استخدم نسبة الانتشار للبقاء في المراكز الفائزة – استثمار وتجارة الفوركس

استخدم نسبة الانتشار للبقاء في المراكز الفائزة


توفر الأسواق المالية للمشاركين قرارات صعبة في كل موقف. موقف حسود ولكن ليس أقل صعوبة هو الموقف الذي ينطوي على تجارة رابحة. هناك نقطة عندما تتغلب الرغبة في جني الأرباح على الرغبة في البقاء في هذا الموقف المربح. علم النفس الذي ينطوي على خسارة الأرباح يمكن أن يكون أكثر صعوبة من السيطرة على علم النفس من الدخول في التجارة ومواجهة فقدان رأس المال. نسمعها غالبًا في العبارات الشائعة للاستثمار – “يتم ذبح الخنازير”. مع وضع ذلك في الاعتبار ، كيف يمكن للمرء أن يعرف الفائزين الذين يجب تركهم يركضون وعندما لا يكونون خنزيرًا جشعًا؟ الجواب قد يكون أكثر استراتيجية من نفسية.

وضع سوق الذرة الكثير في هذا الموقف. منذ عام مضى ، كان تداول سوق الذرة لشهر ديسمبر 2011 يزيد قليلاً عن 4.50. الأساسيات القوية المقترنة بالسياسات النقدية الفضفاضة خلقت طلبًا على المنتج ليس فقط من وجهة نظر الإنتاج ، ولكن من منظور الاستثمار أيضًا. أولئك الذين لديهم بعد نظر لشراء الذرة قبل عام سيكونون على فائز قوي مع الذرة ديسمبر حوالي 7.40 دولار اليوم. ومع ذلك ، مع الأزمة الأوروبية الأخيرة إلى جانب ارتفاع أسعار كبح الطلب ، يواجه أصحاب الطول في السوق قرارات تجارية صعبة. هل قطعوا التجارة قصيرة؟ أم هل يتشبثون بالأمل في استمرار النقص في الإمداد ودفع ما يزيد عن 8.00 دولارات؟

سوف يتطلع التاجر الذكي إلى حزام أدوات الخيارات الموثوق به. تمامًا مثل حزام المرافق في Batman ، يحتاج المتداولون إلى تكتيكات تحت تصرفهم لمساعدتهم مع محاربة أي موقف متصور في السوق. عرض باستخدام خيارات مثل بروس واين يستخدم أسلحته المجنونة للهروب من المواقف العصيبة. فيما يتعلق بالحالة الموصوفة في الذرة ، ينبغي للمرء أن ينظر إلى انتشار نسبة المكالمة كوسيلة للتحوط من بعض المخاطر السلبية مع إعطاء الفرصة للربح في حالة حدوث تحرك أعلى.

يمكن أن تكون الاستراتيجيات التي تستخدم مزيجًا من المواقع ، مثل الوظائف المنتشرة والواسعة ، أمرًا خطيرًا مثل اتخاذ موقف بسيط أو قصير.

يشمل انتشار نسبة المكالمات الشراء المتزامن للمكالمة مع بيع مكالمتين أو أكثر. في هذا المثال ، سيكون فرق السعر لدينا واحدًا إلى اثنين ، وشراء واحد قريب من المكالمة المالية وبيع اثنين آخرين من مكالمات المال. لأننا نفترض أن سوق الذرة قد يكون “ممتلئًا” قليلاً هنا ، فنحن نريد أن نفعل هذا الفارق على “ائتمان” – وهذا يعني أننا سنجمع علاوة أعلى من بيع المكالمتين مقابل ما نحن عليه د الإنفاق على العلاوة للمكالمة الطويلة. لنلقي نظرة على مثال:

التجارة

لقد كان غلين طويلًا من عقود الذرة الآجلة لشهر ديسمبر منذ أن كان في الساعة 5.00. إنه مفكر طويل الأجل. يعتقد غلين أنه بسبب عدم قدرة الحكومة على طباعة المزيد من الذرة بالإضافة إلى قدرتها على طباعة المزيد من الأموال ، سيرتفع سوق الذرة بشكل كبير على المدى المتوسط ​​- ربما يصل إلى 10.00 دولارات. بدلاً من ذلك ، بسبب الأزمات المالية المستمرة بين الولايات المتحدة وأوروبا ، فهو يعرف أن موقفه قد يشهد سيولة كبيرة إذا كانت هذه الأزمات تتصاعد على المدى القصير. يمكنه فقط الخروج من التداول والانتظار حتى تمر هذه الأزمات ، لكنه يدرك أيضًا المخاطر الصعودية الموجودة بسبب قيام هذه البنوك المركزية بتخفيض قيمة عملاتها لحل مشاكلها. في رأيه ، هذا من شأنه أن يتسبب في استمرار المسيرة ولا يريد تفويتها.

في هذه اللحظة ، يتم تداول ذرة ديسمبر عند 7.40. مع اقتراب موسم الحصاد ، وبيع المزارعين محاصيلهم ، نشهد عادة انخفاضًا في الأسعار. سوف يتطلع جلين إلى شراء نسبة انتشار للائتمان مقابل ائتمان لحماية بعض المخاطر السلبية. سيتطلع لشراء مكالمة ذرة واحدة بقيمة 7.70 ديسمبر / كانون الأول وسيبيع مكالمتين من الذرة في 8.00 ديسمبر / كانون الأول تنتهي في 74 يومًا.

شراء 1 ديسمبر 770 استدعاء لمدة 30 سنتا ، ودفع 1500 دولار قبل الرسوم
بيع 2 ديسمبر 800 مكالمات لكل 23 سنتا (46 سنتا مجتمعة) ، وجمع 2،300 دولار قبل الرسوم

هذه الخطوة ستمنح جلين 16 سنتًا من الحماية على الجانب السلبي بينما تغطى أرباحه على الذرة عند الساعة 8.00 خلال الـ 74 يومًا القادمة ، والتي ستغطي مستقبليه الطويل. للسبريد أيضًا جانبًا صعوديًا – إذا انتهت صلاحية الذرة أكثر من 8.00 ، فسوف يجمع جلين أقصى ربح على الفرق بين مكالمته الطويلة 7.70 و 8.00 القصير. هذا من شأنه أن يعطيه 1500 دولار أخرى من الأرباح لمواكبة الأرباح التي سيحصل عليها من عقده الآجل الطويل من 7.40 إلى 8.00 (3000 دولار).

النتائج الماضية ليست بالضرورة دالة على النتائج المستقبلية.

على المدى القصير ، فإن نسبة الانتشار ستجني الأموال مع هبوط سوق الذرة ، مما يعوض بعض الخسائر التي سيتكبدها غلين في عقده الطويل من الذرة. إذا ارتفع السوق إلى أعلى ، فسوف يكسب غلين الأموال حتى الساعة 8.00 من عقده الآجل وانتشار المكالمات. المخاطرة من وضع نفسه في هذا الموقف ستكون القضاء على الأرباح فوق 8.00. يقبل غلين هذه المخاطرة لأنه يعلم أنه لا يوجد شيء مثل وجبة غداء مجانية وأنه يضحى بأرباح أكثر من 8.00 للحماية هنا في 7.40. هذه المقايضة هي التي ستجبره على المشاركة في انتشار مثل هذا.

يمكن أن تكون الاستراتيجيات التي تستخدم مجموعة من المواقف ، مثل الوظائف الشاغرة والمتعددة ، في خطر مثل أخذ بطاقة SIMموقف طويل أو قصير.

يعمل فارق النسبة جيدًا في المراكز المصاحبة لأي سوق متجه. قد تعمل هذه التجارة أيضًا بشكل جيد لأولئك الذين كانوا سلعًا طويلة مثل الذهب أو السندات أو السكر. لمزيد من الأسئلة حول تطوير حزام أدوات الخيارات الخاص بك ، يرجى الاتصال بسمس Makris Trading.

Recent Content

link to توقف عند الإغلاق

توقف عند الإغلاق

Stop on Close (تُعرف أيضًا باسم Stop Close Only) هي إحدى تقنيات إدارة المخاطر التي يستخدمها المتداولون البديلون والموقفون. الإيقاف عند الإغلاق هو أمر إيقاف يستخدم سعر الإغلاق كمحرك الإيقاف. لا يعد أمر الإغلاق عند الإغلاق أمر إيقاف يومي يعمل بفعالية في البورصة ، بل هو إيقاف نهاية اليوم يتم تنفيذه يدويًا. على سبيل المثال […]
link to هوامش الائتمان: جمع قسط مع الحفاظ على ملابسك

هوامش الائتمان: جمع قسط مع الحفاظ على ملابسك

يجب أن يكون قراء هذه المدونة على دراية بفوارق الخيارات. لقد كتبنا في الماضي (تم فحص خيار فروق الأسعار أكثر من ذلك: طرق مقاسة لتلبي حاجات السوق الخاصة بك ، فروق أسعار الدب: بديل لفروق الشراء ، فروق أسعار المكالمة: بديل لمكالمات الشراء) حول الطرق المختلفة التي يمكن للتجار من خلالها المشاركة في الاستدانة الأسواق […]