هوامش الائتمان: وسيلة لجمع قسط مع مخاطر محددة – استثمار وتجارة الفوركس

هوامش الائتمان: وسيلة لجمع قسط مع مخاطر محددة


كثير من التجار معتادون على جمع الأقساط عن طريق خيارات البيع ، وقد أثبتت أنها استراتيجية مربحة. ومع ذلك ، فإن المخاطر غير المحدودة التي تأتي مع خيارات البيع قد أبقت الكثيرين على الهامش ، حتى لو كان لديهم خيار قوي بشأن المكان الذي لن يذهب إليه السوق. توفر لك فروق الائتمان القدرة على تحصيل قسط التأمين مع وجود مخاطر محددة.

يمكن أن تكون الاستراتيجيات التي تستخدم مزيجًا من المواقع ، مثل الوظائف المنتشرة والواسعة ، أمرًا خطيرًا مثل اتخاذ موقف بسيط أو قصير.
ما هو انتشار الائتمان؟

فرق الائتمان هو شراء خيار واحد وبيع خيار آخر في نفس سوق العقود الآجلة الأساسي بنفس انتهاء الصلاحية ولكن بأسعار مختلفة. يتم ذلك عن طريق بيع خيار بسعر الإضراب أقرب إلى حيث يتم تداول السوق الأساسي وشراء خيار بعيدًا عن مكان تداول السوق الأساسي. نظرًا لأنك تبيع خيارًا أقرب إلى المال ، فستحصل على علاوة أعلى مرتبطة به من الخيار البعيد الذي تشتريه. يجمع التاجر علاوة أكثر مما يدفع ، مما ينتج عنه ائتمان. هذا هو السبب في أنه يشار إلى انتشار الائتمان.

عند بيع الخيارات ، قد تخسر أكثر من الأموال التي استثمرتها.

الهدف من السبريد هو أن ينتهي كلا الخيارين بلا قيمة. هذا هو الوقت الذي سيختبر فيه المتداول أقصى ربح ويحافظ على قسط التأمين بالكامل. المخاطرة على السبريد هي الفرق بين سعري الاكتتاب والمحسوبة في أسعار العقود الآجلة الفعلية (على سبيل المثال ، فإن انتشار ائتمان الذرة 6.50 / 6.00 سيكون له مخاطر قصوى تبلغ 2500 دولار (50 دولارًا لكل حركة سنت)).

النتائج الماضية ليست بالضرورة دالة على النتائج المستقبلية.
متى ينتشر الائتمان المناسب؟

يعتبر انتشار الائتمان مناسبًا عندما تعتقد أن السوق لن يتداول إلى مستوى معين. إذا كان لديك شعور صعودي في السوق ، فأنت تريد أن تدخل حيز انتشار الائتمان. إذا كان لديك شعور هبوطي في السوق ، فأنت ترغب في إدخال فرق ائتمان مكالمات.
مثال

مارك تاجر للحبوب ولديه شعور صعودي في السوق ككل بسبب بحثه في التحليل الأساسي والتقني. يشعر أن السوق سيواجه صعوبة في اختراق مستوى 6.50 دولار في شهر ديسمبر. لا يريد استخدام مركز مستقبلي للدخول في صفقات شراء بسبب التقلبات الأخيرة التي شهدها السوق. يقرر أن فرق الائتمان هو أفضل خيار له لأن خياره موجود في المكان الذي لن يذهب إليه السوق. يقرر إلقاء نظرة على ما هي العلاوة بالنسبة للفروق الائتمانية للذرة في 6.50 / 6.00 ديسمبر

يمكن أن تكون الاستراتيجيات التي تستخدم مزيجًا من المواقع ، مثل الوظائف المنتشرة والواسعة ، أمرًا خطيرًا مثل اتخاذ موقف بسيط أو قصير.

وضع 6.50 قسط: 1450 دولار
6.00 وضع قسط: 450 دولار

نظرًا لأنه يبيع البيع 6.50 ويشتري 6.00 طرح ، يمكنه جمع 1000 دولار لبدء الصفقة – وهذا سيكون أقصى ربح له في التجارة وسيتم تحقيقه عند انتهاء الصلاحية. خطر الموقف هو الفرق في أسعار الإضراب ، أو 2500 دولار. مارك مرتاح للمخاطرة والمكافأة على الصفقة حتى يبدأ الصفقة.

لقد انتهى يوم انتهاء الصلاحية هنا وتغلق الذرة في ديسمبر عند 6.75 دولار للبوشل. الخيارات تنتهي لا قيمة لها. كان مارك محقًا في تحليله بأن السوق سيكون أعلى من 6.50 دولار عند انتهاء صلاحية الخيارات. لقد كسر السوق أقل من 6.50 دولار في بعض الأحيان ، لكن مارك كان مرتاحًا لهذا لأنه كان على استعداد لتحمل المخاطر المرتبطة بالمركز عندما قرر الدخول إلى السوق. هذا هو المفتاح ، حيث يجب ألا تدخل موقفًا أبدًا إذا كنت غير مرتاح لتحمل المخاطر الكاملة المرتبطة به.
ملخص

فروق الائتمان هي وسيلة رائعة للانخراط في السوق عندما تعتقد أنها لن تتاجر في منطقة ما. تختلف خصائص المخاطرة والمكافأة عن مركز العقود الآجلة المباشر وخيارات الشراء. ومع ذلك ، إذا كان المتداول مرتاحًا للمخاطر ، فإن فروق الائتمان يمكن أن تكون إضافة رائعة لاستراتيجية المتداول.

Recent Content

link to توقف عند الإغلاق

توقف عند الإغلاق

Stop on Close (تُعرف أيضًا باسم Stop Close Only) هي إحدى تقنيات إدارة المخاطر التي يستخدمها المتداولون البديلون والموقفون. الإيقاف عند الإغلاق هو أمر إيقاف يستخدم سعر الإغلاق كمحرك الإيقاف. لا يعد أمر الإغلاق عند الإغلاق أمر إيقاف يومي يعمل بفعالية في البورصة ، بل هو إيقاف نهاية اليوم يتم تنفيذه يدويًا. على سبيل المثال […]
link to هوامش الائتمان: جمع قسط مع الحفاظ على ملابسك

هوامش الائتمان: جمع قسط مع الحفاظ على ملابسك

يجب أن يكون قراء هذه المدونة على دراية بفوارق الخيارات. لقد كتبنا في الماضي (تم فحص خيار فروق الأسعار أكثر من ذلك: طرق مقاسة لتلبي حاجات السوق الخاصة بك ، فروق أسعار الدب: بديل لفروق الشراء ، فروق أسعار المكالمة: بديل لمكالمات الشراء) حول الطرق المختلفة التي يمكن للتجار من خلالها المشاركة في الاستدانة الأسواق […]