商品期货交易:一切都是十字架 – 外汇和股票的教育

商品期货交易:一切都是十字架


您过去拥有,当前持有或将来持有的每个商品期货头寸都可以视为“交叉”。最熟悉的“交叉”是货币对,例如EUR / USD或GBP / JPY,但“交叉”不仅适用于货币对。例如,当您购买原油时,您拥有原油期货合约,但是却放弃了一些回报。您放弃美元来购买原油。您的多头原油头寸也是空头美元头寸。因此,如果您是多头原油,那么您实际上就处于多头原油/空头美元交叉或“原油/美元”中。

这重要吗?我只是一个聪明的裤子,万事通经纪人吗?考虑一下。如果您是多头原油期货,那么如果美元急剧而突然地反弹,会发生什么?原油将下跌,因为原油以美元定价。这意味着如果您是多头原油,那么您也有美元空头头寸。因此,如果美元反弹,则您的“原油/美元”头寸很有可能对您不利。
所有投资都有货币风险

更重要的是要意识到由于货币风险,您的投资组合会有多少风险。假设您是多头原油,黄金,玉米和欧元。您可能会认为您拥有商品期货头寸的多元化组合。但是,它们都以美元定价(原油/美元,黄金/美元,玉米/美元,欧元/美元)。从某种意义上说,您有大量的美元空头头寸。同样,重要的是要记住,对于以美元计价的每个多头期货头寸,您也都有一个空头美元头寸。
美元代表美国经济

为什么这么重要?美元代表了整个美国经济。美元代表系统性风险。如果您确实想使自己的投资组合多样化,以尽可能减少系统性风险,则需要对冲美元空头头寸。假设某个欧洲国家/地区的银行系统即将破产,其最大的银行需要由欧盟救助。更糟糕的是,假设市场完全措手不及,欧元暴跌,美元走高。美元上涨对所有以美元计价的商品期货构成了下行压力。如果您做多原油,黄金,玉米和欧元,它们都会一起下跌。这四个期货头寸之间的相关性变为1.0,因为它们都以美元定价。它们是美元兑美元的一项重大亏损交易。
通过对冲美元对冲系统性风险

交易者如何对冲美元并保护自己免受系统性风险?答案比您预期的要简单。您只需做空一些以美元定价的市场。假设您对美国股市,活牛,日元和美国国债看空。做空活牛也做多美元。当您卖出牛时,您会收到美元回报,因此空头活牛头寸可以看作是美元/活牛交叉。这意味着,如果您做空Emini S&P(ES),活牛(LC),JPY和30年期债券,则您将持有USD / ES,USD / LC,USD / JPY和USD / Bonds“交叉”。多头美元头寸将有助于抵消您的多头原油,玉米,黄金和欧元的多头美元空头头寸。

通过拥有一些空头期货头寸和一些多头期货头寸,您可以大大对冲美元风险。下次发生重大的,不可预见的经济事件时,您将获得更大的系统风险防护。标普,债券,日元和牛的空头期货头寸有助于分散因做空原油,黄金,玉米和欧元而积累的系统性风险。您有能力对冲部分或全部美元风险的能力是针对我们金融系统中未知的系统性风险的保险单。
所有位置都是十字架

总而言之,习惯于将您所有的期货头寸视为“交叉”。通过这样考虑您的投资,您将可以更好地处理投资组合所面临的货币和系统性风险。了解了系统性风险如何影响您的商品期货投资和交易的知识,下次我们陷入金融危机时,您将比普通投资者和交易者领先一步。

Hotforex Benefits

Recent Content

link to 期货交易的6个罕见的风险管理技巧

期货交易的6个罕见的风险管理技巧

在本文中,我将讨论投资者通常不会考虑但在期货市场交易中应积极练习的六种风险管理方法。适当地管理风险可能不会自己获得丰厚的利润,但是根据我的经验,它可以确保您的短期交易不会导致短期参与市场。 现实点。 了解您的交易账户的大小。 了解杠杆如何影响它。 考虑到您的风险承受能力,请确保您有适当的保证金。 利用您的期货经纪商。 直接与您的期货经纪商交谈,并讨论您的风险管理目标。询问您的经纪人,鉴于您的风险承受能力和帐户规模,哪种杠杆水平适合您?讨论您的交易风格和想法,以通过相关交易策略将风险降至最低。 阻止多米诺骨牌掉落的手 通过坦诚交谈并建立开放,信任的关系,您可以确保经纪人对风险的需求和期望有清晰的了解。这将使您的经纪人可以更好地充当交易倡导者。拥有另一双眼睛-就像专业人士一样-看着您的帐户可以大大帮助您管理风险并实现期货交易目标。 预先解决风险。 应该在进行交易之前就开始管理风险。在进入市场之前,问题应该很多。相反,一旦建立职位,就应该很少有问题。通过在交易阶段尽早解决风险,当情绪高涨时,您就不会有任何机会。 了解您正在交易的市场。 重要的是要认识到,某些市场并不适合所有人,并且要参与高度动荡的市场需要适当的资本和明确的纪律。了解不利的价格行为的影响以及如何将其转化为您的帐户余额。在特定市场进行交易之前,必须先解决这一基本理解。 无论您从何处获得交易想法,无论是与您的期货经纪商对话还是自己形成意见,了解被考虑的市场都是很重要的。了解市场的原因,市场的典型交易范围以及即将发生的重要事件(即即将到来的报告编号,新闻报道或任何其他相关的基本/技术信息)可以提供有关时机的重要见解。特定交易的数量以及根据您的目标可能适当的保证金金额。同样,利用您的期货经纪人在这方面为您提供帮助。 在您的舒适区内交易。 简而言之,不要过度交易。没有必要充分利用期货市场保证金减少的优势。在同一个市场上拥有多个头寸应该是一种交易方式,该交易方式应保留给拥有足够资金来支持这种立场的交易员。我认为,将您的保证金/权益比率保持在40%或以下是保持适当杠杆的良好经验。一定要有意识地记住,与多份合同有关的利润增值一样,损失的累积规模相同。 避免过于多样化。 尽管多元化通常是一件好事,但认识到自己可能过于“多元化”也很重要。如果整个市场正经历着广泛的看涨或看跌倾向,那么在许多不同的市场领域拥有头寸可能会有害,因为您可能同时处于许多市场的错误一边。 结论… 成功并不总是仅靠利润规模来衡量。它还高度依赖适当的资金管理。资本保全和适当的风险管理是保持市场地位的关键。 在管理风险时,我要提出的想法绝不是唯一要考虑的事情。但是,我要说的是,在我为客户及其客户提供服务的所有年份中,这些想法是一些最少考虑但最有价值的想法。 Related posts: 商品期货交易:所有交易均为点差交易 通过购买期权进行套期保值:风险管理的无保证金方式 期货合约 期货交易的税收优势 外汇交易清单–成为外汇专业人士 期货保证金交易的来龙去脉 哪种止损单最适合您的策略? 开立期货交易账户时,规模并不能决定成功
link to 新期货指数追踪美元兑货币篮子

新期货指数追踪美元兑货币篮子

芝商所和道琼斯指数周二宣布推出名为道琼斯CME FX $ INDEX的新指数,他们说这将为期货经纪人和交易员提供一种更有效的方式来对美元进行全球货币交易。 该指数代表美元与一篮子其他六种国际货币相比的价值:澳元,加元,欧元,英镑,日元和瑞士法郎。 道琼斯指数公司的阿尔伯特·彼得罗内拉说:“这一新的货币指数利用了道琼斯指数的功能和芝商所的发行经验以及在货币期货中的领导作用。” 芝商所外汇与利率产品部常务董事Derek Sammann表示:“长期以来,市场参与者一直表现出对一篮子货币对美元交易的兴趣,以此来管理其风险。” 新的指数实质上允许期货交易者做空美元并通过一份合约对冲其全球风险。它是反加权的,这意味着当美元兑一篮子货币对美元升值时,指数下降,反之亦然。 它的流动性也令人难以置信,因为一篮子货币和美元中的六种货币每天都是全球市场上交易量最大的。 Related posts: 商品期货交易:所有交易均为点差交易 通过购买期权进行套期保值:风险管理的无保证金方式 期货合约 期货交易的税收优势 外汇交易清单–成为外汇专业人士 期货保证金交易的来龙去脉 哪种止损单最适合您的策略? 开立期货交易账户时,规模并不能决定成功