期货价差交易:经典玉米-小麦价差的剖析 – 外汇和股票的教育

期货价差交易:经典玉米-小麦价差的剖析


为什么有些交易者更喜欢分散交易而不是直接交易期货合约?

交易者经常选择的合约通常可能彼此平行交易,从而给交易者仅两个合约之间的“差异”移动。

他们可能会观察到两个市场,它们在价格走势之间存在差异,并利用这种价差!

它们可能会作为点差交易介入或进行(通常会降低点差所需的保证金)。

通常,交易者可能会认为风险远小于完全的未来。这是一个误解!点差交易的风险不比直接期货头寸低。实际上,通常情况下,您可能会密切关注它,但不能在传播位置上设置止损。

尽管在完全期货中可能很难进行技术输入,但点差可能会与一些基本因素同步移动,这些基本因素可能会在一年中的某些时候重新出现,从而影响市场的走势。
商品期货价差交易使用哪种类型的价差?
商品内价差或日历价差

商品内价差也可被视为日历价差,即一个人将采用相同的商品并彼此交易两个月。天然气价差就是一个例子,交易者可能希望购买更多的月份,然后出售附近的月份,理由是旺季的需求可能会导致由于储存可能耗尽而需要购买未来月份。这些与谷物市场很好地配合,因为它们的运费和季节性趋势可能会导致两个月之间的差异。由于生产商可能会将其产品推向市场,因此它们也可能在策略上用于肉类综合企业。还有更多示例要经过,但这不是专门针对日历价差的报告。
市场间价差

跨市场点差是一种点差交易,其中一种商品可以通过两个交易所与另一种商品进行点差。例如,考虑到潜在的对硬红冬小麦(用于面包和糕点)而不是软红冬小麦的潜在更高需求,可以购买堪萨斯城小麦贸易委员会,芝加哥芝加哥小麦贸易委员会,冬小麦通常用于蛋糕。这种特殊的价差通常无法利用任何保证金减少的优势。
商品产品价差

商品产品价差需要两个以上的商品合同才能有效地对冲或满足原材料生产中的特定需求。例如,“大豆粉碎”和“能量裂缝蔓延”。这些有点复杂,因此我将把这个主题推迟到以后的报告中。
商品间价差

商品间价差是两种不同商品之间的价差,但在同一交付月份中。通常,这种价差会根据季节或收成供需情况而定。
玉米小麦酱

商品间价差是我们今天关注的焦点!具体来说,我们将分析进入2011年第一季度和第二季度的玉米-小麦价差的优点。这是我自80年代以来一直监测的交易。我相信这是60年代中期的首例。进行经典交易并查看交易的趋势和历史的好处可以节省研究时间,而先前的观察甚至可以节省潜在的可观差异。在这种特殊的价差中,我们注意到,由于天气条件,播种面积和出口数量可能仍未知,7月可能是玉米的旺盛月份。直到秋天收获之前,农作物仍然很脆弱。另一方面,红色软冬小麦的收获可能在7月,使市场认为收获的作物已经饱和。一个人可以看看这几个月。 3月,7月和9月针对该特定点差交易的合约并选择其他合约,但这是点差的剖析,请勿与交易建议相混淆。实际上,这种价差可能会在一年的另一个时间逆转。 6月可能是审查小麦玉米价差的时间表。这些谷物既是饲料产品,也可能受到牲畜生产趋势,全球供求数据,天气条件和农民基础的影响。小麦通常是较重的蛋白质谷物,而玉米则没有变化。在近代,各种谷物种子的专利已成为一项大生意。 USDA定期监管交货,等级和合同规模。种子和肥料还必须忍受病虫害。在某些情况下,也有政府补贴计划来控制正在种植的农作物。最近,人们知道非洲可以租用土地来种植农作物,以满足中国等国家的一些谷物需求。

从技术上讲,最好拉出一个点差图以监视潜在走势的优点。可以选择其指标来最好地确认输入。

玉米小麦价差图表

买1ZCZ11; 同时在市场上卖出1台ZWZ11! 一个人可以简单地减去两个商品价格,以建立价差交易价格。

注意:必须分析适合他们的潜在风险并密切监视这一交易。 建议一旦交易进入风险参数,立即退出交易。 如果有利可图,建议还密切监视交易,并可能在7月4日之前退出交易。

这也可以转换为期权交易!

如果您是新手,强烈建议您与经纪人合作进行您可能感兴趣的价差交易。在制定任何交易策略时,您必须考虑佣金和费用,但也要注意经纪人可能具有的价值 对您进行点差交易的剖析!

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期货交易的6个罕见的风险管理技巧

在本文中,我将讨论投资者通常不会考虑但在期货市场交易中应积极练习的六种风险管理方法。适当地管理风险可能不会自己获得丰厚的利润,但是根据我的经验,它可以确保您的短期交易不会导致短期参与市场。 现实点。 了解您的交易账户的大小。 了解杠杆如何影响它。 考虑到您的风险承受能力,请确保您有适当的保证金。 利用您的期货经纪商。 直接与您的期货经纪商交谈,并讨论您的风险管理目标。询问您的经纪人,鉴于您的风险承受能力和帐户规模,哪种杠杆水平适合您?讨论您的交易风格和想法,以通过相关交易策略将风险降至最低。 阻止多米诺骨牌掉落的手 通过坦诚交谈并建立开放,信任的关系,您可以确保经纪人对风险的需求和期望有清晰的了解。这将使您的经纪人可以更好地充当交易倡导者。拥有另一双眼睛-就像专业人士一样-看着您的帐户可以大大帮助您管理风险并实现期货交易目标。 预先解决风险。 应该在进行交易之前就开始管理风险。在进入市场之前,问题应该很多。相反,一旦建立职位,就应该很少有问题。通过在交易阶段尽早解决风险,当情绪高涨时,您就不会有任何机会。 了解您正在交易的市场。 重要的是要认识到,某些市场并不适合所有人,并且要参与高度动荡的市场需要适当的资本和明确的纪律。了解不利的价格行为的影响以及如何将其转化为您的帐户余额。在特定市场进行交易之前,必须先解决这一基本理解。 无论您从何处获得交易想法,无论是与您的期货经纪商对话还是自己形成意见,了解被考虑的市场都是很重要的。了解市场的原因,市场的典型交易范围以及即将发生的重要事件(即即将到来的报告编号,新闻报道或任何其他相关的基本/技术信息)可以提供有关时机的重要见解。特定交易的数量以及根据您的目标可能适当的保证金金额。同样,利用您的期货经纪人在这方面为您提供帮助。 在您的舒适区内交易。 简而言之,不要过度交易。没有必要充分利用期货市场保证金减少的优势。在同一个市场上拥有多个头寸应该是一种交易方式,该交易方式应保留给拥有足够资金来支持这种立场的交易员。我认为,将您的保证金/权益比率保持在40%或以下是保持适当杠杆的良好经验。一定要有意识地记住,与多份合同有关的利润增值一样,损失的累积规模相同。 避免过于多样化。 尽管多元化通常是一件好事,但认识到自己可能过于“多元化”也很重要。如果整个市场正经历着广泛的看涨或看跌倾向,那么在许多不同的市场领域拥有头寸可能会有害,因为您可能同时处于许多市场的错误一边。 结论… 成功并不总是仅靠利润规模来衡量。它还高度依赖适当的资金管理。资本保全和适当的风险管理是保持市场地位的关键。 在管理风险时,我要提出的想法绝不是唯一要考虑的事情。但是,我要说的是,在我为客户及其客户提供服务的所有年份中,这些想法是一些最少考虑但最有价值的想法。 No related posts.
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新期货指数追踪美元兑货币篮子

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