走向希腊:了解您的期权的Delta – 外汇和股票的教育

走向希腊:了解您的期权的Delta


期权交易者经常说另一种语言。我想帮助您了解市场变化对期权价值的影响。我们可以通过了解希腊期权来计算我们的期权将如何应对这些变化。 Black-Scholes模型确定了5个期权希腊人,以帮助我们预测期权的价值(Delta,Gamma,Vega,Theta和Rho)。这些希腊字母将有助于确定我们的期权对基本期货合约价格的变化,时间衰减,波动率和利率的反应。在本文中,我们将探讨三角洲。
探索三角洲

增量是衡量期权相对于基础期货合约的移动程度。换句话说,它是一种测量工具,可以发现期权价值相对于基础期货合约的整点变动而变化的速度。

例如,让我们看一下原油:

如果我的期权的差价为0.50,这意味着原油期货每变动1.00美元,我的期权就会上涨或下跌0.50美元(1.00 * 0.5 = 0.50)。换句话说,我的期权价值将在实际期货合约利率的一半左右波动。因此,如果原油价格上涨$ 3.00,我的期权价值将变动约$ 1.50。

增量越高,期权对基础期货合约的敏感性越高。期权距当前市场价格的距离以及到期前剩余的天数是两个决定期权增量的因素。
看涨期权增量

对于看涨期权,变动幅度可以在0到1之间。一个变动幅度表示该期权将随着期货的变动而波动。增量为零将意味着期权价值不会受到基础期货合约的变动的影响。话虽如此,期权的价内越深,期权到期之前的时间越短,差价就越接近一个。资金用得越多,期权到期前的时间越多,差价接近零。平价期权的delta约为0.50,因为期权有50%的机会可以在价内移动,而期权有50%的机会可以在价外移动。
看跌期权增量

另一方面,看跌期权将具有负增量,但适用相同的规则。价内看跌看跌期权的差价接近-1,而价外看跌期权看跌期权的差价接近0。平价看跌期权看跌期权的差额约为-0.50。

每笔交易都始于一个想法。无论您是在对冲还是在市场进行投机,了解自己的头寸差都可以使您更清楚地了解您的交易将如何应对价格波动。您的差价以及其他希腊期权的价格将帮助您更准确地预测期权价值并正确管理头寸。

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期货交易的6个罕见的风险管理技巧

在本文中,我将讨论投资者通常不会考虑但在期货市场交易中应积极练习的六种风险管理方法。适当地管理风险可能不会自己获得丰厚的利润,但是根据我的经验,它可以确保您的短期交易不会导致短期参与市场。 现实点。 了解您的交易账户的大小。 了解杠杆如何影响它。 考虑到您的风险承受能力,请确保您有适当的保证金。 利用您的期货经纪商。 直接与您的期货经纪商交谈,并讨论您的风险管理目标。询问您的经纪人,鉴于您的风险承受能力和帐户规模,哪种杠杆水平适合您?讨论您的交易风格和想法,以通过相关交易策略将风险降至最低。 阻止多米诺骨牌掉落的手 通过坦诚交谈并建立开放,信任的关系,您可以确保经纪人对风险的需求和期望有清晰的了解。这将使您的经纪人可以更好地充当交易倡导者。拥有另一双眼睛-就像专业人士一样-看着您的帐户可以大大帮助您管理风险并实现期货交易目标。 预先解决风险。 应该在进行交易之前就开始管理风险。在进入市场之前,问题应该很多。相反,一旦建立职位,就应该很少有问题。通过在交易阶段尽早解决风险,当情绪高涨时,您就不会有任何机会。 了解您正在交易的市场。 重要的是要认识到,某些市场并不适合所有人,并且要参与高度动荡的市场需要适当的资本和明确的纪律。了解不利的价格行为的影响以及如何将其转化为您的帐户余额。在特定市场进行交易之前,必须先解决这一基本理解。 无论您从何处获得交易想法,无论是与您的期货经纪商对话还是自己形成意见,了解被考虑的市场都是很重要的。了解市场的原因,市场的典型交易范围以及即将发生的重要事件(即即将到来的报告编号,新闻报道或任何其他相关的基本/技术信息)可以提供有关时机的重要见解。特定交易的数量以及根据您的目标可能适当的保证金金额。同样,利用您的期货经纪人在这方面为您提供帮助。 在您的舒适区内交易。 简而言之,不要过度交易。没有必要充分利用期货市场保证金减少的优势。在同一个市场上拥有多个头寸应该是一种交易方式,该交易方式应保留给拥有足够资金来支持这种立场的交易员。我认为,将您的保证金/权益比率保持在40%或以下是保持适当杠杆的良好经验。一定要有意识地记住,与多份合同有关的利润增值一样,损失的累积规模相同。 避免过于多样化。 尽管多元化通常是一件好事,但认识到自己可能过于“多元化”也很重要。如果整个市场正经历着广泛的看涨或看跌倾向,那么在许多不同的市场领域拥有头寸可能会有害,因为您可能同时处于许多市场的错误一边。 结论… 成功并不总是仅靠利润规模来衡量。它还高度依赖适当的资金管理。资本保全和适当的风险管理是保持市场地位的关键。 在管理风险时,我要提出的想法绝不是唯一要考虑的事情。但是,我要说的是,在我为客户及其客户提供服务的所有年份中,这些想法是一些最少考虑但最有价值的想法。 Related posts: 选项编写者的5个技巧 期权的Delta:它是什么,它告诉你什么? 外汇机器人世界冠军–愚蠢的外汇 您的边际权益率是多少? 电子迷你期货合约交易的利与弊 停止收盘 TWIG注–准备出售玉米反弹 了解如何交易电子迷你标普指数的基础
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