विदेशी मुद्रा शर्तें

सीएमई समूह और डॉव जोन्स इंडेक्स ने मंगलवार को डॉव जोन्स सीएमई एफएक्स $ इंडेक्स नामक एक नए सूचकांक के शुभारंभ की घोषणा की, जो कहते हैं कि वायदा दलालों और व्यापारियों को अमेरिकी डॉलर के मुकाबले वैश्विक मुद्राओं का व्यापार करने का अधिक कुशल तरीका देगा।

सूचकांक छह अन्य अंतरराष्ट्रीय मुद्राओं की एक टोकरी की तुलना में डॉलर के मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है: ऑस्ट्रेलियाई डॉलर, कैनेडियन डॉलर, यूरो, ब्रिटिश पाउंड, जापानी येन और स्विस फ्रैंक।

डॉव जोन्स इंडेक्स के अल्बर्ट ए। पेट्रोनेला ने कहा, “यह नया मुद्रा सूचकांक डो जोन्स इंडेक्स की क्षमताओं और सीएमई समूह के वितरण अनुभव और मुद्रा वायदा में अग्रणी भूमिका निभाता है।”

डेरेक सैममैन, एफएम और ब्याज दरों के उत्पाद के सीएमई समूह के प्रबंध निदेशक ने कहा, “बाजार सहभागियों ने लंबे समय से अपने जोखिम के प्रबंधन के साधन के रूप में अमेरिकी डॉलर के खिलाफ मुद्राओं की एक टोकरी का व्यापार करने में रुचि दिखाई है।”

नया सूचकांक अनिवार्य रूप से वायदा व्यापारियों को डॉलर में कमी करने और एकल अनुबंध के साथ अपने वैश्विक जोखिम को कम करने की अनुमति देता है। इसका उलटा भार है, जिसका अर्थ है कि जब डॉलर टोकरी में मुद्राओं के मुकाबले मजबूत होता है, तो सूचकांक कम हो जाता है, और इसके विपरीत।

यह अविश्वसनीय रूप से तरल भी है, क्योंकि टोकरी में छह मुद्राएं और अमेरिकी डॉलर प्रत्येक दिन वैश्विक बाजारों में सबसे अधिक कारोबार करते हैं।

इस लेख में, मैं उन छह जोखिम प्रबंधन विधियों के बारे में चर्चा करूंगा जो निवेशक आमतौर पर विचार नहीं कर सकते हैं लेकिन वायदा बाजार में व्यापार करते समय सक्रिय रूप से अभ्यास करना चाहिए। उचित रूप से किसी के जोखिम को प्रबंधित करना, स्वयं में और उसके मुनाफे में भरपूर लाभ नहीं उठा सकता है, लेकिन मेरे अनुभव में, यह सुनिश्चित करता है कि आपके अल्पकालिक व्यापार के परिणामस्वरूप बाजारों में अल्पकालिक भागीदारी नहीं होती है।
वास्तविक बनो।

अपने ट्रेडिंग खाते के आकार को जानें।
समझें कि उत्तोलन इसे कैसे प्रभावित कर सकता है।
सुनिश्चित करें कि आप उचित रूप से अपने जोखिम सहिष्णुता को देखते हुए हाशिये पर हैं।

अपने वायदा दलाल का उपयोग करें।

अपने वायदा ब्रोकर के साथ सीधे बात करें और जोखिम प्रबंधन के लिए अपने लक्ष्यों पर चर्चा करें। अपने ब्रोकर से पूछें कि आपके जोखिम सहिष्णुता और खाते के आकार को देखते हुए आपके लिए किस राशि का लाभ उठाना उचित है प्रासंगिक ट्रेडिंग रणनीतियों के माध्यम से जोखिम को कम करने के लिए अपनी ट्रेडिंग शैली और विचारों पर चर्चा करें।

गिरने से हाथ रोक डोमिनोज़

खुलकर और भरोसेमंद रिश्ते को विकसित करके, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपके ब्रोकर को जोखिम के संबंध में आपकी आवश्यकताओं और अपेक्षाओं की स्पष्ट समझ है। यह आपके ब्रोकर को आपके ट्रेडिंग एडवोकेट के रूप में बेहतर सेवा प्रदान करने की अनुमति देगा। आँखों के इस अतिरिक्त सेट के बाद – किसी पेशेवर की आँखें कम नहीं हैं – अपने खाते को देखने से आपको जोखिम का प्रबंधन करने और अपने वायदा कारोबार लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करने के लिए एक लंबा रास्ता तय किया जा सकता है।
पता जोखिम ऊपर।

किसी ट्रेड के बनने से पहले ही रिस्क मैनेज करना शुरू कर देना चाहिए। बाजार में प्रवेश करने से पहले प्रश्न प्रचुर मात्रा में होने चाहिए। इसके विपरीत, एक स्थिति स्थापित होने के बाद बहुत कम प्रश्न होने चाहिए। ट्रेडिंग चरण में जोखिम को जल्दी से संबोधित करके, आप कुछ भी मौका नहीं छोड़ते हैं जब भावनाएं उच्च चलती हैं।
उन बाज़ारों को समझें जो आप व्यापार कर रहे हैं।

यह महसूस करना महत्वपूर्ण है कि कुछ बाजार सभी के लिए नहीं हैं और अत्यधिक अस्थिर बाजारों में शामिल होने के लिए उचित पूंजीकरण और एक निश्चित अनुशासन की आवश्यकता होती है। प्रतिकूल मूल्य कार्रवाई के प्रभाव को समझें और यह आपके खाते की शेष राशि में कैसे परिवर्तित होगा। इस मूलभूत समझ को किसी विशेष बाजार में व्यापार करने से पहले संबोधित करने की आवश्यकता है।

कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपको ट्रेडिंग आइडिया मिलता है या नहीं, चाहे वह आपके वायदा ब्रोकर से बात कर रहा हो या अपने दम पर एक राय बना रहा हो, पर विचार किए जा रहे मार्केट को समझना जरूरी है। बाजार क्यों है, यह समझना कि बाजार की विशिष्ट व्यापारिक सीमा क्या है और क्षितिज पर क्या महत्वपूर्ण घटनाएं हैं (यानी आगामी रिपोर्ट नंबर, समाचार कहानियां या कोई अन्य प्रासंगिक मौलिक / तकनीकी जानकारी) समय के संबंध में महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है। कुछ ट्रेडों और मार्जिन की मात्रा जो आपके उद्देश्य के लिए उपयुक्त हो सकती है। फिर से, इस क्षेत्र में आपकी सहायता के लिए अपने वायदा दलाल का उपयोग करें।
अपने कम्फर्ट जोन के भीतर ट्रेड करें।

सीधे शब्दों में कहें, ओवरट्रेड न करें। वायदा बाजार में कम मार्जिन का पूरा फायदा उठाना जरूरी नहीं है। एक ही बाजार में कई पदों पर होने के कारण इस तरह के रुख को वापस करने के लिए अपने खातों में पर्याप्त पूंजी वाले व्यापारियों के लिए एक व्यापारिक शैली आरक्षित होनी चाहिए। मेरी राय में, उचित मार्जिन कायम रखने के लिए अपने मार्जिन को इक्विटी अनुपात या 40% से कम पर रखना अंगूठे का एक अच्छा नियम है। सचेत रूप से याद रखें कि मुनाफे के रूप में कई अनुबंधों के साथ सराहना करते हैं, नुकसान उसी पैमाने पर होते हैं।
बहुत अधिक विविधीकरण से बचें।

जबकि विविधीकरण आम तौर पर एक अच्छी बात है, यह महसूस करना भी महत्वपूर्ण है कि आप बहुत “विविध” हो सकते हैं। कई अलग-अलग बाजार क्षेत्रों में स्थिति होने पर हानिकारक हो सकता है यदि पूरे बाजार में व्यापक स्पेक्ट्रम तेजी या मंदी झुकाव का अनुभव हो रहा है, जैसा कि आप एक ही समय में कई बाजारों के गलत पक्ष पर हो सकते हैं।
निष्कर्ष के तौर पर…

सफलता को हमेशा लाभ के आकार से नहीं मापा जाता है। यह उचित धन प्रबंधन पर भी अत्यधिक निर्भर है। पूंजी संरक्षण और उचित जोखिम प्रबंधन बाजारों में मौजूद रहने की कुंजी है।

किसी भी तरह से मेरे द्वारा आपके सामने रखे जाने वाले विचार केवल जोखिम के प्रबंधन के लिए विचार करने के लिए नहीं हैं। लेकिन मैं कहूंगा, सभी वर्षों में मैंने ग्राहकों और उनके खातों की सेवा ली है, ये विचार कम से कम माना जाता है, फिर भी सबसे मूल्यवान हैं।

क्या आप कमीशन लागत कम करने के लिए डिस्काउंट वायदा ब्रोकर के साथ काम करने पर विचार कर रहे हैं? यदि ऐसा है, तो यह समझना महत्वपूर्ण है कि कमीशन से परे अतिरिक्त कारक हैं, जो आपके व्यापार की “लागत” को काफी प्रभावित कर सकते हैं। और आपके ट्रेडिंग अनुभव की परवाह किए बिना, ऑनलाइन वायदा दलाल जो सबसे कम कमीशन दरों का दावा करता है, वह आपके लिए सबसे उपयुक्त विकल्प नहीं हो सकता है। इस लेख में, मैं डिस्काउंट फ्यूचर ब्रोकर के साथ व्यापार करने के लिए चुनते समय आपके द्वारा ग्रहण किए गए मुख्य जोखिमों में से तीन पर चर्चा करूँगा।
जोखिम 1: अपर्याप्त ग्राहक सेवा और सहायता

निराश ग्राहक डेस्क पर सिर के साथ

जब आप एक डिस्काउंट फ्यूचर ब्रोकर पा सकते हैं जो एक बेहद कम कमीशन दर प्रदान करता है, तो ग्राहक सेवा और समर्थन के बारे में अधिक जानने के लिए यह विवेकपूर्ण है कि आप उस दर के साथ प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं। सामान्यतया, एक डिस्काउंट वायदा ब्रोकर आपको कम कमीशन दर, एक ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, और बहुत कुछ नहीं प्रदान करेगा। इस प्रकार के ब्रोकर के साथ मानव संपर्क आम तौर पर न्यूनतम होता है और ट्रेड डेस्क सपोर्ट स्टाफ के पास व्यक्तिगत खाते में बहुत कम या कोई निहित स्वार्थ नहीं होता है। वेतनभोगी कर्मचारी जिनके पास ग्राहकों को अतिरिक्त सहायता प्रदान करने के लिए प्रोत्साहन की कमी होती है, बस आदेशों को निष्पादित करने से परे आमतौर पर ये व्यापार डेस्क चलाते हैं। जब इसकी सबसे अधिक आवश्यकता होगी तो सहायता और व्यक्तिगत ध्यान उपलब्ध नहीं होगा।

इसके विपरीत, एक पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज में, व्यक्तिगत खातों के प्रभारी ब्रोकर अपने ग्राहकों के व्यापार पर कमीशन से अपनी लिविंग बनाते हैं। इसलिए, एक पूर्ण-सेवा वाले ब्रोकर को अपने ग्राहकों की मदद करने में निहित रुचि होती है, क्योंकि बाजारों में ग्राहकों की दीर्घकालिक सफलता सीधे ब्रोकर की सफलता से संबंधित होती है।

डिस्काउंट फ्यूचर ब्रोकर के साथ अपना खाता खोलने से पहले, निम्नलिखित प्रश्नों पर विचार करें:

यदि डिस्काउंट ब्रोकर की वेबसाइट नीचे जाती है और आप अपने खाते या ट्रेडिंग संसाधनों तक नहीं पहुंच सकते हैं तो क्या होगा?
इससे भी बदतर यह है कि यदि प्लेटफ़ॉर्म डाउन हो जाता है और आप ट्रेड से बाहर नहीं निकल सकते या बाहर नहीं निकलेंगे तो क्या होगा
यदि व्यापार डेस्क फोन का जवाब नहीं दे रहा है तो क्या होगा?
क्या आपके पास एक समर्पित संपर्क है जिसे आप सहायता के लिए कॉल कर सकते हैं? शायद ऩही।

जीवन में कई चीजों की तरह, वायदा ब्रोकरेज के साथ, आपको अक्सर वही मिलता है जो आप भुगतान करते हैं। और, कमीशन की लागत पर बचाए जाने की तुलना में वास्तविक लेनदेन पर बहुत अधिक पैसा खो जाने की संभावना है।
जोखिम 2: अपर्याप्त वायदा कारोबार संसाधन और शिक्षा

फिर, एक डिस्काउंट ब्रोकरेज आमतौर पर अपने ग्राहकों को केवल एक कम कमीशन दर और एक ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म प्रदान करता है। प्रमुख वायदा बाजार अनुसंधान और समाचार आम तौर पर इस पैकेज का हिस्सा नहीं होते हैं। इस प्रकार की जानकारी संभावित रूप से व्यापारियों को बड़ा लाभ अर्जित करने में मदद कर सकती है या उन्हें अत्यधिक जोखिम वाले स्थानों में प्रवेश करने से रोक सकती है। वायदा कारोबार करते समय, यह महत्वपूर्ण है कि आप उन घटनाओं से अवगत हों जो बाजारों को प्रभावित कर सकती हैं।

एक पूर्ण-सेवा वाले वायदा दलाल के साथ, यह अनुसंधान आमतौर पर सभी ग्राहकों को खुले और वित्त पोषित खातों के साथ नि: शुल्क प्रदान किया जाता है। इसके अतिरिक्त, एक पूर्ण-सेवा दलाल अक्सर उनके साथ काम करने के लिए अतिरिक्त मूल्य के रूप में वायदा व्यापार शिक्षा प्रदान करता है। ट्रेडिंग तकनीक और बाजार के अवसरों, दैनिक बाजार अनुसंधान और वीडियो ट्यूटोरियल पर वेबिनार शैक्षिक संसाधनों के कुछ उदाहरण हैं, जो अक्सर एक पूर्ण-सेवा दलाल के साथ मिलेंगे, लेकिन छूट वाले वायदा दलाल के साथ नहीं।
जोखिम 3: मन की अपर्याप्त शांति

अंत में, डिस्काउंट वायदा ब्रोकर के साथ खाता खोलने से पहले अपनी मन की शांति पर विचार करें। थोड़ा अधिक कमीशन दर का भुगतान अनिवार्य रूप से किसी के खाते को देखने के लिए आंखों का एक अतिरिक्त सेट खरीद सकता है। उदाहरण के लिए, एक लंबी अवधि की स्थिति होने और एक समय के लिए कंप्यूटर से दूर रहने के कारण, किसी को बाजार में तेज कील की जानकारी नहीं हो सकती है। एक पूर्ण-सेवा वायदा ब्रोकर आम तौर पर इस तरह की स्थिति में अपने ग्राहक को बुलाएगा, संभावित रूप से कमाई या उसे पर्याप्त मात्रा में बचत करेगा, जहां एक डिस्काउंट ब्रोकर की संभावना नहीं होगी। क्या होगा यदि आपके पास स्मृति-चूक या एक अप्रत्याशित परिवार का मुद्दा है जो व्यापार से आपका ध्यान आकर्षित करता है? क्या आयोग को एक अवसर पर लापता होने या किसी नुकसान से बचने के लायक बचा लिया गया है जिसे टाला जा सकता है? पूर्ण-सेवा वायदा ब्रोकर का उपयोग करने से कमीशन में थोड़ा अधिक खर्च हो सकता है, लेकिन आपके खाते को देखने वाले अधिवक्ता को प्राप्त होने वाले आराम की कीमत बहुत अधिक हो सकती है।

चाहे आप वायदा कारोबार के लिए नए हों या एक अनुभवी व्यापारी, आपको किसी भी वायदा ब्रोकर के साथ ट्रेडिंग खाता खोलने से पहले इन तीन जोखिमों पर गंभीरता से विचार करना चाहिए, विशेषकर डिस्काउंट वायदा ब्रोकर। कमीशन में बचाए गए कुछ डॉलर अंततः आपकी लागत से बहुत अधिक हो सकते हैं जब यह आपकी निचली पंक्ति में आता है।

आप पहले से ही वैकल्पिक परिसंपत्तियों में निवेश किए जाने के संभावित लाभों को पहचानते हैं लेकिन आपको अपने पैसे को लाइन में लगाने के लिए पर्याप्त आराम महसूस करने से पहले कुछ मार्गदर्शन की आवश्यकता होती है। सही रास्ते पर लाने के लिए नीचे दिए गए पाँच चरणों का पालन करें।
1. अपनी उपलब्ध जोखिम पूंजी का निर्धारण करें।

समय और धन Puzzel मोहरे
आपको पहले से ही ट्रेडिंग वायदा में रुचि हो सकती है, लेकिन क्या आपके लिए उपलब्ध जोखिम पूंजी को देखते हुए ये बाजार वास्तव में सही हैं? हम इस उदाहरण में जोखिम पूंजी को पैसे के रूप में संदर्भित करते हैं जिसे आप बाजार में खो सकते हैं। हालांकि यह सभी के लिए लाभदायक होने का इरादा है, वास्तविकता यह है कि कई व्यापारी बाजारों में पैसा खो देते हैं। इसे ध्यान में रखते हुए, आपके लिए एक आवंटन पर विचार करना महत्वपूर्ण है जो आपकी जीवन शैली को प्रतिकूल रूप से प्रभावित नहीं करेगा, आपको अपने द्वारा किए जा रहे धन को खोना चाहिए। ज्यादातर निवेशक वायदा कारोबार को आवंटित करने के लिए अपने समग्र निवेश पोर्टफोलियो के 5-20% से कहीं भी उचित राशि मानते हैं। हालांकि, प्रत्येक निवेशक के लिए परिस्थितियां भिन्न होती हैं और यह महत्वपूर्ण है कि आप जो भी राशि चुनते हैं, उसके साथ आप सहज हों।
2. निर्धारित करें कि आप कितना समय दे सकते हैं।

संभावना है, अगर आपके पास इन बाजारों में भाग लेने के लिए धन है, तो आप सबसे अधिक संभावना है कि आप एक पेशेवर काम कर रहे हैं या अपने मनोरंजक समय का आनंद ले रहे हैं जो आपने जीवन बनाने के वर्षों के दौरान अर्जित किया है। किसी भी तरह से, आपका समय अपने आप में एक मूल्यवान वस्तु है। आपके लिए यह महत्वपूर्ण है कि आप इस बात का ईमानदारी से मूल्यांकन करें कि आप वायदा कारोबार में अपनी रुचि को विकसित करने के लिए कितना समय दे सकते हैं। क्या आपके पास दिन में दस मिनट हैं? सप्ताह में एक घंटा? इसे एक शुरुआती बिंदु के रूप में उपयोग करें और अपने इक्विटी निवेश के लिए उस समय की प्रतिबद्धता के लिए खुद को पकड़ें।
3. अपने दृष्टिकोण का निर्धारण करें।

आपके समय के आकलन के आधार पर आपके पास एक अलग विकल्प होगा। क्या मैं अपने खुद के अनुसंधान और राय (ए) के आधार पर इन बाजारों का व्यापार करना चाहता हूं, या क्या मैं अपने लिए ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (सीटीए) जैसे एक वायदा कारोबार के पेशेवर को टालना चाहता हूं (बी) ?

a) मेरे पास बाजारों के अपने ज्ञान को विकसित करने के लिए प्रतिबद्ध है और ऑनलाइन या ब्रोकर के साथ स्व-निर्देशित व्यापार करना चाहता है।

आपने निर्धारित किया है कि आप वायदा कारोबार में अपनी रुचि विकसित करने के लिए उचित समय दे सकते हैं और ज्ञान प्राप्त करने की खोज शुरू करने के लिए तैयार हैं।

महान! क्रम में नीचे दिए गए तीन चरणों का पालन करें:

हमारे शिक्षा केंद्र पर जाएं और वायदा और विकल्प 101 के साथ शुरुआत करें।
एक विश्वसनीय सेवा की सदस्यता लें जो दैनिक बाजार साक्षात्कार, विश्लेषण और सिफारिशें प्रदान करती है। हम अपने “इनसाइडर मार्केट एडवाइजरी” के लिए एक नि: शुल्क परीक्षण प्रदान करते हैं, जहां आपको यह सभी जानकारी मिलेगी।
उन बाजारों के लिए अनुबंध विनिर्देशों के साथ खुद को परिचित करें जिनमें आप रुचि रखते हैं। इसमें “टिक” मूल्यों (यानी, $ 10 = $ 0.10 गोल्ड में कदम), ट्रेडिंग घंटे, और मार्जिन आवश्यकताओं के लिए डॉलर की व्याख्या करने की समझ शामिल होगी।

(धारा 4 क पर जाएं)

बी) मेरे पास अपने दम पर व्यापार करने के लिए समय की कमी है। मुझे “हैंड्स-ऑफ” दृष्टिकोण का सही प्रकार कैसे मिल सकता है?

तुम अकेले नहीं हो! जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, कई निवेशकों के दायित्वों ने उन्हें अपने स्वयं के वायदा बाजारों में व्यापार करने के लिए समय और प्रयास डालने से रोक दिया है। नीचे मौजूद विकल्पों का एहसास पाने के लिए नीचे दिए गए तीन वीडियो देखें और आपके लिए सही “हैंड्स-ऑफ” दृष्टिकोण चुनें:

ट्रेडिंग सलाह। इस विकल्प में पेशेवर व्यापारियों से विशिष्ट व्यापार सिफारिशें शामिल हैं, जो तब लाइसेंस प्राप्त वायदा दलाल द्वारा आपके खाते में निष्पादित की जाती हैं। इस प्रकार के खाते के लिए न्यूनतम $ 5,000.00 से $ 25,000.00 तक होते हैं।
स्वचालित ट्रेडिंग रणनीतियाँ। यह दृष्टिकोण सिग्नल को खरीदने / बेचने के नियमों के एक विशिष्ट सेट के साथ एक यांत्रिक कार्यक्रम के लिए व्यापारिक निर्णयों को संदर्भित करता है। ये कार्यक्रम आमतौर पर पेशेवर व्यापारियों, डेवलपर्स और / या गणितज्ञों द्वारा विकसित किए जाते हैं। इस विकल्प और ट्रेडिंग सलाह के बीच सबसे बड़ा अंतर मानवीय भावनाओं की अनुपस्थिति है – भय / लालच / आदि। न्यूनतम खाता आकार आम तौर पर $ 5,000.00 से $ 25,000.00 तक होता है।
प्रबंधित वायदा। एक “हैंड्स-ऑफ” दृष्टिकोण के इस प्रकार के साथ, आपके फंड को एक पंजीकृत कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (CTA) द्वारा प्रबंधित प्रदर्शन रिकॉर्ड और परिसंपत्तियों के प्रबंधन (AUM) के तहत प्रबंधित किया जाता है। ये सलाहकार आमतौर पर 1-5% प्रबंधन शुल्क और प्रदर्शन के लिए प्रोत्साहन शुल्क इकट्ठा करते हैं। न्यूनतम खाता आकार आम तौर पर $ 50,000.00 से शुरू होता है।

(धारा 4 ख पर जाएं)
4. कार्रवाई करें।

a) एक नकली वायदा कारोबार खाते के साथ ट्रेडिंग का अभ्यास करें।

आप हमारे शिक्षा केंद्र के साथ सहज हो गए हैं, वायदा अनुसंधान की समीक्षा और व्याख्या कर रहे हैं, और रुचि रखने वाले बाजारों के लिए अनुबंध विनिर्देशों। आत्मविश्वास हासिल करने की दिशा में अगला कदम आपके बाजार के विचारों के आधार पर अभ्यास व्यापार शुरू करना है जो आपके द्वारा आकार लिए गए हैं। अद्वितीय अवलोकन और ठोस बाजार अनुसंधान द्वारा निर्देशित। हमारे प्रो प्रो सॉफ्टवेयर के लिए एक नि: शुल्क परीक्षण के लिए साइन अप करें और आराम से पाने में मदद करने के लिए वीडियो ट्यूटोरियल की जाँच करना सुनिश्चित करें।

बी) एक उत्पाद के लिए एक परीक्षण प्राप्त करें जो आपकी सुविधा के अनुरूप हो।

आपने अनुभाग 4a a में वीडियो देखे हैंnd आपने यह निर्धारित किया है कि आप किस प्रकार के दृष्टिकोण के साथ सबसे अधिक आरामदायक होंगे। अब, एक परीक्षण के लिए तीसरे पक्ष की ट्रेडिंग सलाह और / या स्वचालित ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए उपलब्ध विकल्पों को ब्राउज़ करें। प्रबंधित फ्यूचर्स CTAs प्रति “ट्रायल” प्रदान नहीं करते हैं; हालाँकि, आपका वायदा ब्रोकर सभी उपयुक्त प्रकटीकरण दस्तावेजों को पुनः प्राप्त करने में आपकी सहायता करने में सक्षम हो सकता है।
5. अपना वायदा कारोबार खाता खोलें।

मकरस ट्रेडिंग जैसे संबंध-केंद्रित वायदा ब्रोकर के साथ अपना खाता खोलकर, आप इनसाइडर मार्केट एडवाइजरी जैसी सेवाओं के लिए अप्रतिबंधित पहुंच प्राप्त करेंगे, साथ ही ऊपर बताए गए “हैंड्स-ऑफ” दृष्टिकोणों में वर्णित कई नि: शुल्क परीक्षण। यह खाता खोलने के लिए स्वतंत्र है और आप तब तक आराम और विश्वास हासिल करना जारी रख सकते हैं जब तक आप लाइव बाजारों में भागीदार बनने के लिए तैयार नहीं होते।

कई व्यापारी जोखिम को प्रबंधित करने के लिए लगातार रास्ता तलाश रहे हैं। एक डेल्टा न्यूट्रल ट्रेडिंग रणनीति को लागू करने से बाजारों में जोखिम का प्रबंधन करने में मदद मिल सकती है। इस प्रकार की रणनीति सट्टा व्यापारियों को प्रतिकूल मूल्य आंदोलनों के खिलाफ अपने पदों को हेज करने की अनुमति देगी।
डेल्टा तटस्थ रणनीति कैसे काम करती है?

एक डेल्टा न्यूट्रल ट्रेडिंग रणनीति में अंतर्निहित वायदा अनुबंध में विपरीत स्थिति लेते हुए एक सैद्धांतिक रूप से कम विकल्प की खरीद शामिल है। इस स्पष्टीकरण के बाद एक सामान्य प्रश्न व्यापारियों के पास है, “मुझे कैसे पता चलेगा कि कोई विकल्प सैद्धांतिक रूप से कम है?” मैं एक वायदा व्यापार मंच का उपयोग करना पसंद करता हूं जो यह जानकारी प्रदान करता है। Makris Trading में हम सहूलियत मंच प्रदान करते हैं, जो आपको एक विकल्प का सैद्धांतिक मूल्य देगा – एक 30-परीक्षण dt सहूलियत डाउनलोड करें।

नीचे दिया गया उदाहरण दिसंबर सोने की कॉल खरीदने और अंतर्निहित सोने के वायदा अनुबंधों को बेचने पर दिखता है। नीचे स्क्रीनशॉट देखें:

दिसंबर गोल्ड कालस

हम 1360 दिसंबर की गोल्ड कॉल पर ध्यान केंद्रित करने जा रहे हैं। अंतिम कारोबार मूल्य 1960 था, बोली-पूछ 2050 तक 2010 है, और सैद्धांतिक मूल्य 2503 है। बोली पूछने के साथ कि यह कहां है, हम मानते हैं कि हम $ 2030 के लिए 1360 कॉल खरीद सकते हैं। ध्यान दें कि सैद्धांतिक मूल्य $ 2503 है। इससे हमें पता चल सकता है कि विकल्प $ 473 से कम नहीं है। यह जानते हुए कि विकल्प बहुत कम है, हम लाभ लेना और कॉल खरीदना चाहेंगे।

अगला प्रश्न व्यापारियों को यह पता लगाना है कि कितने अंतर्निहित वायदा अनुबंधों को बेचना है। विकल्प का डेल्टा आपको उत्तर देगा। कॉल विकल्प में हमेशा 0 और 1.00 के बीच डेल्टा मान होगा। कई व्यापारी दशमलव बिंदुओं को छोड़ देते हैं, और हम ऐसा ही करेंगे। यदि आप ऊपर दिए गए स्क्रीनशॉट को देखते हैं, तो आपको सुदूर बाएँ कॉलम पर ध्यान देना चाहिए, आपको विकल्प का डेल्टा पता होगा। इस स्थिति में, 1360 कॉल में 49 का डेल्टा होता है। इसका मतलब है कि एक 1360 कॉल एक अंतर्निहित अनुबंध के 49% के बराबर होगा। विकल्प जो पैसे में हैं, उनके पास हमेशा लगभग 50 का डेल्टा होगा। इन-मनी विकल्पों में 50 से अधिक डेल्टा और आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों में एक डेल्टा 50 से कम होगा। अंतर्निहित वायदा अनुबंध में हमेशा 100 का एक डेल्टा होगा। डेल्टा तटस्थ को कम करने के लिए वायदा की संख्या को खोजने के लिए, विकल्प के डेल्टा द्वारा केवल 100 (अंतर्निहित के डेल्टा) को विभाजित करें। उपरोक्त उदाहरण के लिए, आप 100 को 49 से विभाजित करेंगे और ~ 2/1 प्राप्त करेंगे। इसलिए, खरीदे गए प्रत्येक दो सोने के कॉल विकल्पों के लिए आप 1 सोने के वायदा अनुबंध को बेचेंगे।

चूंकि हम कॉल खरीद रहे हैं, उनका डेल्टा हमेशा सकारात्मक रहेगा। चूंकि हम अंतर्निहित वायदा बेच रहे हैं, इसलिए उनका डेल्टा नकारात्मक होगा। लक्ष्य संयुक्त डेल्टास के लिए एक साथ जोड़े जाने पर शून्य के जितना संभव हो उतना करीब होना है। इसलिए, ऊपर के उदाहरण के लिए हमने 49 के डेल्टा के साथ +98 के कुल डेल्टा के लिए दो विकल्प खरीदे। हमने तब एक अंतर्निहित वायदा अनुबंध बेचा, जिसका डेल्टा -100 है। हमारा कुल डेल्टा -2 (-100 + 98) है। यह शून्य नहीं है, लेकिन यह बेहद करीब है।
डेल्टा न्यूट्रल बने रहने के लिए समायोजन करें!

एक बार स्थिति में, डेल्टा तटस्थ रहने के लिए समायोजन करना महत्वपूर्ण है। जैसे-जैसे स्थिति की कीमत बढ़ती है, वैसे-वैसे डेल्टा बढ़ता है। अंतर्निहित वायदा अनुबंध की कीमत में वृद्धि (कमी) विकल्प के प्रीमियम में वृद्धि (कमी) करेगी, साथ ही साथ डेल्टा भी। रास्ते में समायोजन करने से स्थिति को तटस्थ होने के लिए जितना संभव हो उतना करीब होने की अनुमति मिलेगी। एक व्यापारी प्रति घंटा, दैनिक या साप्ताहिक समायोजन कर सकता है। यह पूरी तरह से उसके ऊपर है और वह किसके साथ सहज है।
ए डेल्टा न्यूट्रल ट्रेडिंग रणनीति एक्शन में

अब हम कार्रवाई में एक तटस्थ तटस्थ रणनीति पर एक नज़र डालेंगे (नोट: यह स्क्रीनशॉट से अलग है और ऊपर दिए गए उदाहरण हैं। 1360 कॉल की समानता एक शुद्ध संयोग है)। 7 अक्टूबर को, एक व्यापारी को लगता है कि सोने का बाजार अपने तेजी से जारी रखने के कारण है। दिसंबर सोने का वायदा वर्तमान में 1357 पर कारोबार कर रहा है। वह एफओएमसी घोषणा से पहले 3 नवंबर को या उससे पहले की स्थिति से बाहर निकलेगा। वह निर्णय लेता है कि डेल्टा तटस्थ विकल्प रणनीति का उपयोग करना उसके हित में है जब उसका बाजार दृष्टिकोण गलत है। उन्होंने पाया कि दिसंबर 1360 गोल्ड कॉल सैद्धांतिक रूप से कम हैं। उन्होंने प्रत्येक $ 3300 के लिए 10 कॉल खरीदने का फैसला किया। विकल्पों के लिए डेल्टा 50 है। ठीक से हेज करने के लिए, उसे डेल्टा तटस्थ तक पहुंचने के लिए 5 अंतर्निहित सोने के अनुबंधों को बेचने की आवश्यकता होगी।

10 दिसंबर (50 * 10) के कुल डेल्टा के लिए लॉन्ग 10 दिसंबर 1360 गोल्ड कॉल
500 -100 (100 * 5) के कुल डेल्टा के लिए लघु 5 दिसंबर अंतर्निहित सोने का वायदा
कुल डेल्टा = ०

3 नवंबर अब यहां है और व्यापारी अभी भी स्थिति में है। उनकी 1360 कॉल अब 1640 डॉलर की हैं और फ्यूचर वर्तमान में 1338 पर कारोबार कर रही हैं। उन्होंने FOM की घोषणा से पहले स्थिति से बाहर निकलने का फैसला किया। वह 1640 पर अपने विकल्पों को बंद कर देता है और 1338 पर अपना वायदा वापस करता है। बाजार ने अपने तेजी के तरीकों को जारी नहीं रखा। लेकिन, व्यापारी को हेज किया गया था, इसलिए वह ठीक होना चाहिए? चलो एक नज़र डालते हैं:

विकल्प:

$ 3300 (प्रति विकल्प प्रीमियम का भुगतान)

– 1640 (बिक्री विकल्प के लिए प्रीमियम प्राप्त)

$ 1660 की हानि प्रति विकल्प $ 16 के कुल नुकसान के लिए, 600 (1660 * 10 विकल्प)

फ्यूचर्स:

$ 1357

– 1338

वायदा में 19 अंक की बढ़त

x $ 100 प्रति बिंदु

$ 9,500 (1900 * 5 अनुबंध) के कुल लाभ के लिए प्रति अनुबंध + $ 1900

कुल लाभ / हानि: –16,600 + 9,500 = – $ 7,100 हानि, कमीशन और शुल्क शामिल नहीं है

स्थिति इतनी खराब कैसे हो गई? व्यापारी के पास एक तटस्थ तटस्थ स्थिति थी और उसे संरक्षित किया जाना चाहिए था, है ना? गलत। शीर्षक के ऊपर एक नज़र डालें, “डेल्टा न्यूट्रल को बनाए रखने के लिए समायोजन करें!” बाजार लगातार बदल रहा है; इसलिए डेल्टा हमेशा बदलता रहता है। हमारे उदाहरण में, व्यापारी ने वास्तव में उस समय कुल 11 समायोजन किए थे जब वह व्यापार में था क्योंकि डेल्टा बढ़ गया था या कम हो गया था, और उसका परिणाम अलग-अलग निकला। नीचे दिया गया चार्ट देखें:

समायोजन चार्ट

जैसे-जैसे अंतर्निहित अनुबंध की कीमत घटती गई, डेल्टा भी घटता गया। डेल्टा न्यूट्रल में वापस आने के लिए, व्यापारी को एक अनुबंध वापस खरीदना पड़ता है, अनिवार्य रूप से उसे कम कीमत पर खरीदने के लिए मजबूर करना पड़ता है। जब अंतर्निहित अनुबंध की कीमत में वृद्धि हुई, तो डेल्टा में भी वृद्धि हुई। डेल्टा न्यूट्रल को वापस पाने के लिए, व्यापारी को एक अनुबंध बेचना पड़ता है, अनिवार्य रूप से उसे उच्च पर बेचने के लिए मजबूर करना पड़ता है। जब ऑफसेट करने का समय आता है, तो उनकी स्थिति इस प्रकार होती है:
सभी ओपन पोज़िशन को ऑफसेट करना
लॉन्ग 10 दिसंबर 1360 गोल्ड कॉल्स (33,000 – 16400 = – $ 16,600)
1373.7 (1373.7 – 1338 = $ 3570) पर शॉर्ट 1 दिसंबर गोल्ड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट
1345 (1345 – 1338 = $ 700) पर शॉर्ट 1 दिसंबर गोल्ड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट
1344 (1344 – 1338 = $ 600) पर शॉर्ट 1 दिसंबर गोल्ड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट
1359 (1359 – 1338 = $ 2100) पर शॉर्ट 1 दिसंबर गोल्ड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

इसलिए, समायोजन के साथ व्यापार की लाभप्रदता पर एक नज़र डालते हैं:

-16,600

11,000

+ 6970

+ $ 1,370, कमीशन और शुल्क सहित नहीं

समायोजन से सभी को फर्क पड़ा। केवल एक मामला था जहां व्यापारी को तटस्थ तटस्थ वापस पाने के लिए एक नुकसान को स्वीकार करना पड़ा। डेल्टा को तटस्थ होने के लिए समायोजन ने उसे सैद्धांतिक रूप से कम विकल्प का लाभ उठाने में मदद की, जब बाजार मूल रूप से प्रत्याशित होने की तुलना में एक अलग दिशा में चला गया। डेल्टा न्यूट्रल ट्रेडिंग रणनीति का उपयोग करना हमेशा लाभ नहीं पैदा करता है, लेकिन यह जोखिम को प्रबंधित करने में मदद करने के लिए एक शानदार रणनीति है। ऊपर दिया गया उदाहरण एक बड़ी प्रारंभिक स्थिति का उपयोग करता है, लेकिन समान सिद्धांतों को बहुत कम प्रारंभिक स्थिति के साथ नियोजित किया जा सकता है।

अगर वित्तीय बाजारों में मैंने अपने सभी वर्षों में एक चीज सीखी है, तो यह कभी भी खोने की स्थिति में नहीं है। इसका मतलब है कि “औसत डाउन” एक खोने वाली लंबी स्थिति या “औसत अप” एक खोने वाली छोटी स्थिति। लीवरेज का उपयोग करते समय यह और भी महत्वपूर्ण है। एक बहुत अच्छी तरह से कहावत है, “आपका पहला नुकसान आपका सबसे अच्छा नुकसान है।” इसका क्या मतलब है कि आप एक बड़ा नुकसान होने से पहले एक छोटी सी हानि उठा रहे हैं, या इससे भी बदतर, एक ऐसा नुकसान है जो एक बहुमत को खा जाता है आपकी ट्रेडिंग पूंजी। इस बड़ी व्यापारिक गलती से बचने के लिए, हमें पहले यह समझना चाहिए कि व्यापारियों को हारे हुए लोगों को क्यों जोड़ना चाहिए, व्यापारियों को ऐसा क्यों नहीं करना चाहिए, और ऐसा होने से रोकने के लिए वे क्या कर सकते हैं।
क्यों व्यापारी हारने की स्थिति में शामिल होते हैं

व्यापारी केवल दो कारणों से हारने की स्थिति में हैं। या तो वे बाजार के बारे में गलत नहीं होना चाहते या वे व्यापार पर पैसा नहीं खोना चाहते। कभी-कभी यह दोनों का संयोजन होता है। चाहे जो भी हो, यह व्यापारियों को उन स्थितियों में रहने का कारण बनता है जो उनके खिलाफ जा रहे हैं।

जैसा कि व्यापारियों को पैसे की कमी हो रही है, वे यह आंकड़ा करते हैं कि यदि वे खोने की स्थिति में जोड़ते हैं, तो वे स्थिति की औसत लागत को नीचे ला सकते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक व्यापारी शॉर्ट क्रूड ऑयल बनना चाहता है और वह क्रूड ऑयल का 1 संपर्क $ 75.00 में बेचता है। क्रूड अब $ 80 पर कारोबार कर रहा है और व्यापारी $ 5 कच्चे तेल ($ 5000) में नीचे है। तब व्यापारी $ 80 पर अतिरिक्त 2 कच्चे तेल के संपर्क को बेचने का फैसला करता है। औसत छोटी स्थिति $ 77.50 ($ 80 और $ 75 का औसत) है।

व्यापारी को अब केवल 75.00 डॉलर के बजाय $ 77.50 पर बिकने के लिए अपने पक्ष में $ 2.50 जाने के लिए क्रूड ऑयल की आवश्यकता है। हालांकि, हर टिक क्रूड ऑयल व्यापारी के खिलाफ $ 80.00 से अधिक हो जाता है, प्रति बैरल दो बार बहुत अधिक गणना करने वाला है, उपलब्ध पूंजी को दोगुनी दर से खा रहा है। मामलों को बदतर बनाने के लिए, बाजार जो एक दिशा में चल रहे हैं, उस दिशा में रुझान जारी रखना है।
ट्रेडर्स को एक खोई स्थिति में क्यों नहीं जोड़ना चाहिए

जब एक व्यापारी खोने की स्थिति में होता है, तो बाजार उसे गलत बता रहा है। बाजार मनोवैज्ञानिक, तकनीकी और मौलिक ज्ञान का कुल योग है। बाजार सभी निवेशक ज्ञान और बाजार की राय का कुल योग है। इसमें संस्थागत धन, संप्रभु धन कोष, हेज फंड प्रबंधक, निधि के बाद की प्रवृत्ति, वाणिज्यिक हेजिंग ब्याज, और हर दूसरे प्रतिभागी, बड़े और छोटे शामिल हैं।

यदि कोई व्यापारी बाजार के गलत होने के बाद भी हार की स्थिति में रहता है, तो व्यापारी मूल रूप से कह रहा है कि वह सही है, और सामूहिक योग या बाजार का बाकी हिस्सा गलत है। दूसरे शब्दों में, वैश्विक सर्वसम्मति बता रही है कि व्यापारी गोल है जबकि व्यापारी जोर देकर कहता है कि दुनिया सपाट है। इससे लगभग हमेशा बड़ा नुकसान होगा। बुलिश बाजार में उच्चतर व्यापार होता है, और मंदी के बाजार कम व्यापार करते हैं। प्रवृत्ति को बदलने के लिए उस बाजार में होने के लिए कुछ मौलिक या तकनीकी रूप से महत्वपूर्ण है।

न केवल व्यापारी $ 75 पर गलत शॉर्टिंग क्रूड है, वह बाजार में फिर से $ 80 पर दो बार गलत शॉर्टिंग है। अगर वह हारने की स्थिति में आगे बढ़ना चाहता है तो नुकसान अब तेजी से बढ़ रहा है। इसके अलावा, उसने अब खराब व्यापार पर अपने लाभ को दोगुना कर दिया है। इस बीच, यदि व्यापारी के पास कच्चे तेल की स्थिति पर $ 1 या $ 2 का ठहराव होता है, तो वह अपना नुकसान उठाता है और व्यापार के साथ किया जाता है। वह स्वीकार कर सकता था कि वह गलत था और अगले अवसर पर आगे बढ़ना, बड़ा नुकसान पैदा करने और अन्य अवसरों को जाने देने के बजाय जब वह एक खोए हुए व्यापार में था।
बस एक सेकंड रुको, मेरे पास “नीचे नीचे” और पैसा कमाया है!

यदि आपने पदों को खोने से पहले औसत किया है, तो संभावना है कि यह आपके पक्ष में काम कर सकता है। समस्या यह है कि एक बार जब यह आपके पक्ष में काम नहीं करता है तो आप अपना खाता उड़ा देंगे। हर बार जब आप “औसत डाउन” करते हैं और सफल होते हैं तो आप ट्रेडिंग डेथ को धोखा देते हैं। यह लगभग रूसी रूले के खेल की तरह है। यह केवल एक बार समाप्त होता है, और जब यह होता है, तो यह खत्म हो जाता है।
“बाजार आप लंबे समय तक विलायक बना सकते हैं” – जॉन मेनार्ड केन्स से दूर रह सकते हैं

जब लीवरेज्ड ट्रेडिंग की बात आती है, तो कभी भी ट्रूअर शब्द नहीं कहा जाता है। वे व्यापारी जो “वापस आने तक” पदों को खोने की स्थिति में रहना चाहते हैं, उन्होंने ऐसा कभी नहीं देखा। एक व्यापारी जिसके पास $ 10K $ 75.00 पर 1 क्रैक छोटा है, खाते से शून्य तक नीचे आने से पहले केवल $ 10 का कमरा है। ज्यादातर लोगों को लगता है कि वे कभी भी उनके खिलाफ कोई स्थिति नहीं बनने देंगे, लेकिन ऐसा होता है, और इस बात का कोई आश्वासन नहीं है कि बाजार में $ 85 आने से पहले $ 75 वापस आ जाएंगे, जिससे व्यापारी को स्थिति बहुत बड़ी हो जाएगी। नुकसान।
समाधान

सरल उपाय यह है कि कभी भी हारने की स्थिति में न डालें। हालांकि, एक अनुभवी ब्रोकर, विश्लेषक, ट्रेडिंग न्यूज़लेटर प्रकाशक और व्यक्तिगत व्यापारी के रूप में, मुझे पता है कि यह आसान है फिर कहा गया। यहां कुछ नियम हैं जिनके आधार पर आपको पदों को खोने से रोकने में मदद मिलेगी।
प्लेस स्टॉप्स जस्ट आउटसाइड नॉर्मल ट्रेडिंग रेंज्स

एक स्थिति में प्रवेश करते समय, व्यापारियों को अपने पक्ष में काम करने के लिए अपने पदों को पर्याप्त जगह देने की आवश्यकता होती है, लेकिन बाजार के निश्चित रूप से चलने पर उन्हें रोकना होगाउन्हें आइंस्टीन। स्विंग या पोजीशन ट्रेडर के लिए, इसका मतलब है कि सबसे हाल ही में ट्रेडिंग रेंज के बाहर रुकना। यह बाजारों के लिए प्राकृतिक समर्थन और प्रतिरोध लाइनों के पिछले दिन के निम्न / उच्च, पिछले सप्ताह, या ठीक बाहर हो सकता है। व्यापारियों को व्यापार में प्रवेश करने से पहले इस जोखिम पैरामीटर को परिभाषित करना होगा। व्यापारियों को यह जानने की आवश्यकता है कि जोखिम क्या है और सुनिश्चित करें कि वे जोखिम के साथ सहज हैं यदि वे बाजार की दिशा के बारे में गलत हैं।
मानसिक स्पष्टता केवल स्थिति खो जाने के बाद हासिल की जा सकती है

जब एक व्यापारी हारने की स्थिति में होता है और बाजार उनके खिलाफ होता रहता है, तो स्तर के प्रमुख और स्पष्ट दिमाग के साथ स्थिति का सामना करना बहुत मुश्किल होता है। ट्रेडिंग के मनोविज्ञान में पैसा खोने का डर सबसे बड़ा कारक हो सकता है। यह व्यापारियों को तर्कहीन चीजों को देखने का कारण बनता है, क्योंकि वे नुकसान न उठाने के लिए हर संभव प्रयास करते हैं। इससे खराब निर्णय और खराब निर्णय होता है। यही कारण है कि बाजार में प्रवेश करने और इसके साथ चिपके रहने से पहले स्टॉप लॉस मापदंडों को परिभाषित करना इतना महत्वपूर्ण है।

दुर्भाग्य से, कभी-कभी व्यापारी बिना किसी रोक-टोक के व्यापार में उतर जाते हैं या स्थिति को उनके खिलाफ बहुत दूर तक चलने देते हैं। यदि संभव हो तो, स्थिति के बजाय आप फ्लैट होने की कल्पना करने की कोशिश करें। फिर अपने आप से पूछें, यदि आप फ्लैट थे, तो क्या आप स्थिति में वापस आएंगे? यदि नहीं, तो आपको बाहर निकलने और तेजी से बाहर निकलने की आवश्यकता है। यदि व्यापारी ईमानदारी से यह नहीं कह सकता है कि वह क्या करेगा, या स्थिति से अलग नहीं हो सकता है, तो सबसे अच्छी बात यह है कि बाहर निकलें। एक हारने वाले से बाहर निकलना तनाव से राहत देता है और व्यापारी को एक स्तर के सिर के साथ चीजों को देखने की अनुमति देता है। एक बार जब व्यापारी स्थिति से बाहर हो जाता है, तो वह हमेशा वापस आ सकता है यदि उसे लगता है कि यह सही कदम है। कुछ व्यापारी इस पद्धति को पसंद नहीं करते हैं क्योंकि वे बाहर निकलने और वापस पाने के लिए अतिरिक्त कमीशन खर्च नहीं करना चाहते हैं। हालांकि, खोने की स्थिति से बाहर निकलने से प्राप्त स्पष्टता अतिरिक्त लेनदेन लागत की तुलना में अमूल्य है। जब कुछ दांव पर हों तो कुछ डॉलर की चिंता न करें।
जब आप गलत हों और नुकसान उठाना हो तो आपको स्वीकार करना चाहिए

आप गलत हैं और एक नुकसान उठाने में सक्षम होने के नाते सफल ट्रेडिंग की यात्रा में पहला कदम है। कोई भी व्यापार करने में पूर्ण नहीं है। एक छोटा नुकसान उठाना व्यापार में मामूली जीत है। जीतने वाले ट्रेडों को चलाने में सक्षम होने के नाते और हारने वालों को एक छोटे से नुकसान से बाहर निकालने के लिए यह सब क्या है। हालाँकि, यदि आप बड़े नुकसान उठाते हैं तो आप विजेताओं से नहीं मिल सकते।

गलत होना ठीक है। वास्तव में, गलत होना बहुत अच्छा है। क्यों? क्योंकि यदि आप गलत नहीं हो सकते हैं, तो आप कभी भी बाजारों के बारे में सही नहीं होंगे। ट्रेडिंग जोखिम लेने और जोखिम प्रबंधन के बारे में है। व्यापारी जो अपने खिलाफ जाने वाली स्थिति से बाहर निकल सकता है, वह खुद को अगले अवसर पर बड़ी जीत हासिल करने के लिए बदलाव दे रहा है।
सर्वश्रेष्ठ व्यापारी मुनाफे को बचाने के लिए जीतने की स्थिति और उपयोग स्टॉप में जोड़ें

सबसे सफल व्यापारी जिन्हें मैंने देखा है कि वे न केवल अपने हारे हुए लोगों को जल्दी से काटते हैं, बल्कि वे अपने विजेताओं को दौड़ने और उनके पक्ष में जोड़ने की अनुमति देते हैं। वे हारने वालों का औसत कभी कम नहीं करते हैं, लेकिन वे निश्चित रूप से विजेताओं पर औसत करेंगे। हालांकि कुछ लोग बहुत से व्यापार नहीं करना चाहते हैं, लेकिन मुझे लगता है कि अवधारणा बहुत महत्वपूर्ण है। जब आपके पास जीतने की स्थिति होती है, तो बाजार आपको बता रहा है कि आप सही हैं। बाजार स्थान में सभी ज्ञान का सामूहिक योग आपके साथ कुल समझौता है। यदि आपके पास अपने खाते को ओवर-लीवर किए बिना उपलब्ध पूंजी है, तो किसी अन्य लॉट पर जोड़ने का यह सही समय है।

कुछ व्यापारी उच्च मूल्यों पर जोड़ना नहीं चाहते हैं क्योंकि यह उनके डॉलर की लागत के औसत पर प्रतिकूल प्रभाव डालता है। हालांकि, व्यापारियों को यह महसूस करने की आवश्यकता है कि उच्चतर व्यापार करने वाले बाजार उच्च प्रवृत्ति के होते हैं, और भालू बाजारों के लिए विपरीत सच है। यदि आप अपने आप को एक महान विजेता व्यापार में पाते हैं, और आपको कोई कारण नहीं दिखता है कि इसे क्यों रोकना चाहिए, तो यह जोड़ने का एक शानदार समय है। जब ट्रेडिंग की बात आती है, तो आप उच्च खरीदना और उच्च बेचना चाहते हैं, या कम बेचना और कम खरीदना चाहते हैं। हम बोतलें और सबसे ऊपर उठाने के व्यवसाय में नहीं हैं। यह ट्रेडिंग विफलता का एकतरफा टिकट है।

सफल व्यापारी भी स्टॉप का उपयोग करते हैं। जैसा कि बाजार उनके पक्ष में चलता है, वे अपने स्टॉप को उस स्थान तक ले जाते हैं जहां उन्हें लगता है कि यह उचित समर्थन स्तर से नीचे है। वे नुकसान या लाभ के साथ सहज हैं अगर वे बंद हो जाते हैं। उन्होंने बाजार को यह बताने दिया कि क्या वे सही या गलत हैं और वे बाजार के फैसले को स्वीकार करते हैं!
एक ब्रोकर खोजें, जो आपकी आवश्यकता होने पर आपकी सहायता कर सके

यदि आपको खोने वाले पदों को जोड़ने में कठिनाई हो रही है, तो आपको इसके बारे में अपने ब्रोकर से बात करने की आवश्यकता है। भले ही अगर आप एक स्व-निर्देशित ऑनलाइन व्यापारी या ब्रोकर-सहायता प्राप्त हैं, तो आपको अपने ब्रोकर से बात करनी होगी। यदि आप अपनी वर्तमान ट्रेडिंग व्यवस्था के साथ किसी ब्रोकर तक नहीं पहुंचते हैं, तो एक ऐसी फर्म को खोजने पर विचार करें, जो आपको स्व-निर्देशित ऑनलाइन ट्रेडर या ब्रोकर-असिस्टेड ट्रेडर की परवाह किए बिना एक्सेस करने की अनुमति दे।

मैक्रिस ट्रेडिंग में एक वरिष्ठ ब्रोकर के रूप में, मैं ईमानदारी से आपको पहले हाथ के अनुभव से बता सकता हूं कि इन परिस्थितियों में किसी ऐसे व्यक्ति के साथ काम करने में सक्षम होना कितना महत्वपूर्ण है, जो आपकी ट्रेडिंग की सफलता में रुचि रखता है। कभी-कभी हम मूल्यवान पेशकश करने में सक्षम होते हैंखोने की स्थिति में नहीं जोड़ने के बारे में सलाह। कभी-कभी यह व्यापारी को व्यापार के बारे में बात करने में मदद करता है उसी तरह एक व्यक्ति अपने मनोवैज्ञानिक को अपनी समस्याएं बताता है। अंत में, यह वह व्यापारी होता है जो काम करता है कि स्थिति को केवल दूसरे इंसान के लिए जोर से संवाद करने की आवश्यकता है। किसी भी तरह से, लड़ाई के दौरान आपके बगल के मातम में एक प्रशिक्षित पेशेवर होने से आपके सबसे कठिन व्यापारिक अवधियों में एक बड़ा अंतर हो सकता है, और यह सुनिश्चित करने में आपकी मदद करेगा कि आप उस स्थान पर फिर कभी नहीं लौटेंगे।

वैश्विक कमोडिटी वायदा बाजारों ने ट्रेडिंग के अंतिम पांच दिनों में एक प्रमुख सुधार का अनुभव किया, क्योंकि बेंजामिन बर्नानके और फेडरल रिजर्व की तेजी से खबर ने पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना और आयरलैंड से बहुत अधिक मंदी की भावना को जन्म दिया। थॉमसन रॉयटर्स / सीआरबी इंडेक्स, जो 19 प्रमुख कच्चे माल की कीमतों को ट्रैक करता है, 9 नवंबर के बाद से सूचकांक 7.2 प्रतिशत कम होकर, 3.2 प्रतिशत गिरकर 296.22 पर आ गया।

ब्लूमबर्ग न्यूज की रिपोर्ट के मुताबिक, यह एक साल में पांच सबसे नाटकीय गिरावट होगी।

इसी समय, डॉलर इंडेक्स में छह अन्य मुद्राओं के खिलाफ ग्रीनबैक की ताकत का संकेत दिया गया: जापानी येन, यूरो, ब्रिटिश पाउंड, स्विस फ्रैंक, कनाडाई डॉलर और स्वीडिश क्रोना।

हफ्ते भर में दोनों ओर से बुरी खबरें आईं। डॉलर का समर्थन करना आयरलैंड में इस समय एक और यूरो-जोन मेल्टडाउन का खतरा है। एमराल्ड आइल, जिसने 2001 से 2007 के बीच बूम के वर्षों से शानदार प्रदर्शन किया था, अब लाल स्याही के पूल में गहरी है। यद्यपि सरकार यह मानती है कि उसे अपने वित्तीय क्षेत्र को चलाने के लिए यूरोपीय संघ या अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष से बेलआउट फंड की आवश्यकता नहीं है, अगले साल सकल घरेलू उत्पाद के 30 प्रतिशत से अधिक के घाटे का अनुमान है।

कुल आयरिश सार्वजनिक ऋण सकल घरेलू उत्पाद का लगभग 65 प्रतिशत है – महान नहीं, लेकिन ग्रीस के 126 प्रतिशत से बेहतर है।

QE2 के सुर्खियों में आने से पहले, यूरोपीय देशों के ऋण भार ने यूरो को डॉलर के साथ समानता के करीब लाने में मदद की – और कमोडिटी फ्यूचर्स के लिए ग्रीनबैक में बहुत वृद्धि नहीं हुई। एक बार निवेशकों ने तय किया कि फेड प्रिंटिंग मनी एक बड़ी चिंता थी, जोखिम व्यापार वापस आ गया था, डॉलर गिर गया और वस्तुएं और यूरो बरामद हुए।

यदि ग्रीक और आयरिश ऋण समस्याएं फिर से सुर्खियों में आती हैं, तो परिणाम सुधार और लाभ लेने की निरंतर अवधि हो सकती है। संप्रभु ऋण पर ब्याज दर वायदा बार-बार ऊपर की ओर बढ़ा है, यह दर्शाता है कि जब तक इन राष्ट्रों को अपने नियंत्रण में नहीं लिया जाता है, उधार लेना काफी महंगा हो सकता है।

समस्या यह है कि कई तपस्या के उपाय, जैसे लाभ में कटौती करना और कर बढ़ाना, विकास और निवेश को नुकसान पहुंचाना, एक दुष्चक्र पैदा करना। वह बस उतना ही दर्दनाक बाहरी सहायता की संभावना छोड़ देता है।

“एक वैश्विक चिंता है कि अगर आयरलैंड को सहायता की आवश्यकता है, तो यह अन्य देशों के साथ एक प्रभावी प्रभाव बन सकता है,” कॉर्ट ने कहा
न्यूयॉर्क में एफबीएन सिक्योरिटीज में ट्रेडिंग रणनीतियों और अनुसंधान के निदेशक ग्वोन ने रॉयटर्स को बताया। “विशेष रूप से अर्थव्यवस्था में इस तरह के संवेदनशील समय पर यूरोप में एक झटका लगने का मतलब बाकी दुनिया के लिए भी एक झटका हो सकता है।”

दूसरा बड़ा असर चीन सरकार पर पड़ा, जो मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए संघर्ष कर रही है क्योंकि उसकी अर्थव्यवस्था विकसित दुनिया में उन लोगों से आगे है। चाइना सिक्योरिटीज जर्नल ने एक अनाम सूत्र का हवाला देते हुए कहा कि सरकार ब्लूमबर्ग के अनुसार कृषि जिंसों के वायदा सटोरियों को दंडित करते हुए भोजन की कीमत पर सीमा लगा सकती है।

पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ब्याज दरों में वृद्धि भी कर सकता है।

PIMCO के कमोडिटी पोर्टफोलियो मैनेजर निक जॉनसन ने ब्लूमबर्ग के हवाले से कहा, “चीन में मौद्रिक कड़ाई के बारे में चिंता, जो एक बड़ी बिकवाली का कारण है।” “लोगों ने इन वस्तुओं की बहुत बोली लगाई थी। अब, जो आप देख रहे हैं वह एक स्वस्थ सुधार है जहां मौलिक मांग स्तर हैं। “

जिम क्रैमर बनाम डेनिस गार्टमैन

मेरे पसंदीदा वित्तीय टिप्पणीकारों में से दो डेनिस गार्टमैन और जिम क्रैमर हैं। कहें कि आप उनके बारे में क्या करेंगे (और मैं दोनों के बारे में आलोचना पढ़ता हूं), लेकिन वे अच्छी तरह से सम्मानित, सफल व्यापारी हैं जो हर कोई उनसे सीख सकता है। एक मुद्दा जो मैंने ब्लॉग और संदेश बोर्डों में देखा है, वहाँ “औसत नीचे” या “खोने के पदों को जोड़ने” पर स्थितियां हैं, जबकि इस मुद्दे पर उनका दृष्टिकोण अलग है, मुझे लगता है कि अंत में वे एक ही काम कर रहे हैं, लेकिन बस के बारे में व्यापार की विभिन्न शैलियों के साथ।
“हारने की स्थिति में कभी नहीं जोड़ें” – डेनिस गार्टमैन

डेनिस गार्टमैन “एक खोने की स्थिति में कभी नहीं जोड़ने” में एक बड़ा विश्वास है। डेनिस गार्टमैन एक कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग बैकग्राउंड से आते हैं, और यह सही समझ में आता है। यदि वह $ 1400 पर लंबा सोना प्राप्त करना चाहता है, तो वह $ 140,000 का गोल्ड फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट ($ 1400 / oz X 100oz = $ 140,000 गोल्ड) होगा। जब वह एक स्थिति में आ जाता है, या तो वह अनुबंध उन समर्थन स्तरों को पकड़कर ऊपर जाने लगता है, या वह बाहर चाहता है। वह तकनीकी या मौलिक विश्लेषण के कारण प्राप्त कर सकता है, और यदि वह सही है, तो वह चाहता है कि बाजार उसे बताए। यदि वह गलत है, तो वह एक छोटे से नुकसान के साथ बाहर निकलने के लिए खुश है, जो निकटतम समर्थन लाइनों के नीचे एक ब्रेक हो सकता है।

लीवरेज का उपयोग होने के कारण कमोडिटी फ्यूचर्स में इस तरह से व्यापार करना समझ में आता है। जब आप मार्जिन और लीवरेज पर व्यापार कर रहे हैं, तो लाभ (और नुकसान) तेजी से ढेर हो सकता है। इसके अलावा आप एक बार में $ 25K सोना नहीं खरीद सकते हैं; आपको कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट का पूरा मूल्य देना होगा। गार्टमैन के लिए, 140,000 डॉलर का सोना खेलने के लिए न्यूनतम राशि है और यहीं वह शुरू करेगा।
जिम क्रैमर विधि

जिम क्रैमर मुख्य रूप से एक इक्विटी व्यापारी है और 4 या 5 ट्रेडों में अपने पदों को खरीदने के लिए जाता है। शेयरों में ऐसा करना आसान है क्योंकि एक शेयर आमतौर पर $ 100 से कम है। बता दें कि जिम क्रामर की शुरुआती स्थिति फोर्ड में 140,000 डॉलर होने की थी जब यह 14.00 डॉलर / शेयर पर कारोबार कर रहा था। वह फोर्ड के 10,000 शेयर हैं। उस तरह के आकार के लिए, आपको संभवतः 2,500 शेयरों के 4 ऑर्डर में विभाजित करना होगा। साथ ही, जिम क्रैमर एक मौलिक विशेषज्ञ है और उसके पास फोर्ड के लिए 13.50 और 14.50 के बीच की कीमत रेंज हो सकती है। वह $ 14.00 पर अपने पहले 2,500 शेयर खरीद सकता है और यह देखने के लिए इंतजार कर सकता है कि क्या होता है। अगर यह 13.75 से नीचे चला जाता है, तो वह 5,000 शेयर खरीदेगा, और फिर अगले ब्रेक पर अंतिम 2,500 उठाएगा या यदि यह 14.00 पर वापस आ जाएगा।

अब, यदि स्टॉक $ 12.50 से नीचे टूट जाता है, तो वह बाहर निकलने के लिए तैयार हो सकता है और बस एक नुकसान उठा सकता है अगर उसे लगता है कि यह एक बुरा व्यापार है। मुझे लगता है कि जिम क्रैमर एक हारने वाले को “औसत से कम” कर रहा है। मुझे लगता है कि जहां बाजार मौलिक होना चाहिए, उस पर उनकी बहुत मजबूत राय है, और उन्हें पता है कि जिस शेयर को वह खरीद रहा है, उससे जुड़ी खबरों और घटनाओं के आधार पर बाजार ऊपर और नीचे जा सकता है। यही कारण है कि, उसकी खरीद के आकार के साथ संयुक्त, शायद यह उसके लिए कई ट्रेडों में अपनी स्थिति खरीदने के लिए अधिक कुशल बनाता है।

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि Cramer एक पूर्ण स्थिति में नहीं आ रहा है और फिर एक डॉलर कम खरीद रहा है और दोगुना हो रहा है। वह शेयरों के संदर्भ में आकार चाहता है और कुछ दिनों के लिए काम करता है। यदि यह बहुत अधिक मूल्य खो देता है, तो वह बाहर निकल जाता है। वह और भी खरीदेगा क्योंकि कीमत उसके पक्ष में जाती है, एक तकनीक जो डेनिस गार्टमैन भी नियुक्त करती है।

ब्लॉग और संदेश बोर्डों पर मुझे जो भ्रम होता है, वह यह है कि जिम क्रैमर औसत से हारे हुए हैं। हालाँकि, क्रैमर वास्तव में क्या कर रहा है एक पूर्ण स्थिति को परिभाषित कर रहा है और फिर उस स्थिति को 4 या 5 बराबर भागों में खरीद रहा है। डॉलर की लागत का औसत मौजूद है क्योंकि वह प्रारंभिक स्थिति के लिए अपनी खरीद-फरोख्त करता है, इसलिए नहीं कि वह बाजार के कारण दोगुना हो रहा है क्योंकि उसके खिलाफ है।
Cramer और Gartman जोखिम प्रबंधन

डेनिस गार्टमैन और जिम क्रैमर की अलग-अलग व्यापारिक शैलियाँ हो सकती हैं, लेकिन उनका जोखिम प्रबंधन समान है। वे छोटे नुकसान उठाते हैं। अगर कुछ काम नहीं कर रहा है, तो वे इससे छुटकारा पा लेते हैं। वे बुरे के बाद अच्छा पैसा नहीं फेंकते। डेनिस गार्टमैन, जो वायदा में शामिल हैं, संभवतः दोनों के जोखिम का अधिक प्रतिकूल है, और स्टॉक की तुलना में वायदा में उपयोग किए जाने वाले लीवरेज के कारण ज्यादातर संभावना है।

अंत में, यह महत्वपूर्ण नहीं है कि आप किस विधि का उपयोग करते हैं, जब तक आपके पास अपने ट्रेडों के आकार को सीमित करने के लिए एक जोखिम प्रबंधन योजना है। जिम क्रैमर और डेनिस गार्टमैन दोनों इस व्यापारिक अभ्यास के महत्व को समझते हैं और अपने स्वयं के नियमों का पालन करने की पूरी कोशिश करते हैं। व्यापारियों को जोखिम प्रबंधन की एक शैली खोजने की आवश्यकता है जो कि क्रैमर और गार्टमैन की तरह उनकी ट्रेडिंग और निवेश शैलियों को फिट करती है। यदि आप एक सफल व्यापारी बनना चाहते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप हमेशा उस स्थिति का आकार जानते हैं जो आप चाहते हैं और व्यापार शुरू करने से पहले आप जो जोखिम उठाना चाहते हैं।

वर्तमान में आपके पास मौजूद प्रत्येक कमोडिटी फ्यूचर की स्थिति, वर्तमान में होल्ड या होल्ड के रूप में “क्रॉस” के रूप में देखी जा सकती है। सबसे परिचित “क्रॉस” मुद्रा जोड़े हैं, जैसे EUR / USD या GBP / JPY, लेकिन “क्रॉस” केवल मुद्रा जोड़े के लिए नहीं हैं। उदाहरण के लिए, जब आप कच्चा तेल खरीदते हैं, तो आप कच्चे तेल के वायदा अनुबंध पर कब्जा कर रहे होते हैं, लेकिन आप बदले में कुछ छोड़ रहे हैं। आप कच्चे तेल को खरीदने के लिए यूएसडी छोड़ रहे हैं। आपकी लंबी क्रूड स्थिति भी एक छोटी USD स्थिति है। इसलिए यदि आप लंबे समय से कच्चे हैं, तो आप वास्तव में एक लंबे कच्चे / छोटे अमरीकी डालर के क्रॉस, या “कच्चे तेल / अमरीकी डालर” में हैं।

क्या यह महत्वपूर्ण है? क्या मैं सिर्फ एक समझदार पैंट हूँ, यह सब जानते हैं? इस पर विचार करो। यदि आप लंबे कच्चे तेल के वायदा कर रहे हैं, तो क्या होगा यदि यूएसडी में तेज और अचानक रैली हो? कच्चे तेल में गिरावट आएगी क्योंकि क्रूड की कीमत USD में है। इसका तात्पर्य है कि यदि आप लंबे समय से कच्चे हैं, तो आपके पास USD में एक छोटी स्थिति है। इसलिए यदि USD रैलियों में है, तो एक अच्छा मौका है कि आपकी “क्रूड / यूएसडी” स्थिति आपके खिलाफ हो रही है।
सभी निवेशों में मुद्रा जोखिम है

मुद्रा जोखिम के कारण आपके पोर्टफोलियो में कितना जोखिम है, इसका एहसास करना और भी महत्वपूर्ण है। बता दें कि आप क्रूड ऑयल, गोल्ड, कॉर्न और यूरो लंबे हैं। आप सोच सकते हैं कि आपके पास कमोडिटी फ्यूचर्स पोजिशन्स का अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो है। हालांकि, वे सभी अमेरिकी डॉलर (क्रूड / यूएसडी, गोल्ड / यूएसडी, कॉर्न / यूएसडी, यूरो / यूएसडी) में कीमत हैं। एक मायने में, आपके पास एक बड़े पैमाने पर अमेरिकी डॉलर की स्थिति है। फिर से, आपके द्वारा डॉलर में कीमत की गई हर लंबी वायदा स्थिति के लिए याद रखना महत्वपूर्ण है, आपके पास एक छोटी यूएस डॉलर की स्थिति भी है।
अमेरिकी डॉलर अमेरिकी अर्थव्यवस्था का प्रतिनिधित्व करता है

यह बात क्यों है? यूएस डॉलर समग्र रूप से अमेरिकी अर्थव्यवस्था का प्रतिनिधित्व करता है। यूएस डॉलर प्रणालीगत जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है। यदि आप सही मायने में अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं, तो संभव के रूप में प्रणालीगत जोखिम के लिए बहुत कम जोखिम है, आपको यूएस डॉलर की छोटी स्थिति से बचाव करने की आवश्यकता है। बता दें कि एक यूरोपीय देश की बैंकिंग प्रणाली विफल होने वाली है, और उनके सबसे बड़े बैंकों को यूरोपीय संघ द्वारा बाहर निकालने की आवश्यकता है। मामले को बदतर बनाने के लिए, मान लें कि बाजार पूरी तरह से बंद हो गया है, और यूरो प्लमेट्स और यूएस डॉलर को बहुत अधिक भेजते हैं। डॉलर की रैली डॉलर में कीमत के सभी कमोडिटी फ्यूचर्स में नीचे की ओर दबाव डालती है। यदि आप लंबे क्रूड, गोल्ड, कॉर्न और यूरो हैं, तो वे सभी एक साथ घट रहे हैं। उन चार वायदा पदों के बीच सहसंबंध 1.0 हो जाता है क्योंकि वे सभी डॉलर में कीमत हैं। वे अमेरिकी डॉलर के खिलाफ एक बड़े हारने वाले व्यापार के रूप में कार्य करते हैं।
हेजिंग प्रणालीगत जोखिम अमेरिकी डॉलर को हेजिंग द्वारा

व्यापारी USD को कैसे रोकते हैं और खुद को प्रणालीगत जोखिम से बचाते हैं? उत्तर आपकी अपेक्षा से अधिक सरल है। आपको बस कुछ बाजारों को छोटा करने की आवश्यकता है जिनकी कीमत अमेरिकी डॉलर में है। बता दें कि आप यूएस स्टॉक मार्केट, लाइव कैटल, जापानी येन और ट्रेजरी पर मंदी के शिकार हैं। शॉर्ट लाइव कैटल होने के नाते यूएस डॉलर भी लंबा हो रहा है। जब आप कैटल बेचते हैं, तो आपको बदले में डॉलर मिलते हैं, इसलिए एक छोटी लाइव कैटल स्थिति को यूएसडी / लाइव कैटल क्रॉस के रूप में देखा जा सकता है। इसका मतलब है कि यदि आप एमिनी एस एंड पी (ईएस), लाइव कैटल (एलसी), जेपीवाई और 30 साल के बॉन्ड से कम हैं, तो आप यूएसडी / ईएस, यूएसडी / एलसी, यूएसडी / जेपीवाई और यूएसडी / बॉन्ड “क्रॉस” में हैं। लॉन्ग यूएस डॉलर पोजिशन से आपको कम क्रूड, कॉर्न, गोल्ड और यूरो लंबे समय तक रहने वाले शॉर्ट यूएस डॉलर पोजिशन के बहुमत को रद्द करने में मदद मिलेगी।

कुछ लंबे वायदा पदों के साथ जाने के लिए कुछ छोटे वायदा पदों के होने से, आप अपने यूएस डॉलर के जोखिम को बहुत कम कर सकते हैं। अगली बार जब कोई बड़ी, अप्रत्याशित आर्थिक घटना घटती है, तो आप प्रणालीगत जोखिम से बहुत अधिक सुरक्षित होते हैं। एसएंडपी, बॉन्ड्स, येन और कैटल में लघु वायदा स्थिति लंबे क्रूड, गोल्ड, कॉर्न और यूरो होने में निर्मित प्रणालीगत जोखिम में विविधता लाने में मदद करती हैं। भाग या आपके सभी अमेरिकी डॉलर के जोखिम को हेज करने की आपकी क्षमता हमारी वित्तीय प्रणाली में अज्ञात प्रणालीगत जोखिमों के खिलाफ एक बीमा पॉलिसी है।
सभी पद क्रॉस हैं

सारांश में, अपने सभी वायदा पदों को “क्रॉस” के रूप में सोचने की आदत डालें। इस तरह से अपने निवेश के बारे में सोचकर, आपके पास मुद्रा का अधिक से अधिक संभाल होगा और आपके पोर्टफोलियो के लिए प्रणालीगत जोखिम का जोखिम होगा। यह समझने के ज्ञान के साथ कि प्रणालीगत जोखिम आपके कमोडिटी फ्यूचर्स निवेश और व्यापार को कैसे प्रभावित कर सकता है, आप अगली बार जब हम वित्तीय संकट में होंगे, तो औसत निवेशक और व्यापारी से एक कदम आगे होंगे।

वायदा बाजार कई व्यक्तियों के लिए रोमांचक और आकर्षक हैं। हालांकि, संभावित व्यापारियों को यह निर्धारित करने के चुनौतीपूर्ण कार्य का सामना करना पड़ता है कि उन्हें अपने व्यापारिक निर्णय कैसे लेने चाहिए। संभावित व्यापारियों को एक व्यापारिक पद्धति विकसित करने की आवश्यकता है जो उनके व्यक्तित्व, जोखिम सहिष्णुता, समय क्षितिज और समय प्रतिबद्धता के उद्देश्यों पर फिट बैठता है। हम कई व्यापारिक शैलियों और विधियों पर चर्चा करेंगे जो व्यापारी को एक ऐसी विधि विकसित करने में मदद करेंगे जो उसकी आवश्यकताओं के अनुसार सबसे अच्छा है।
समय सीमा

आपकी ट्रेडिंग पद्धति का निर्धारण करते समय समय सीमा सबसे महत्वपूर्ण पहलू हो सकती है। कोई जो एक बड़ा चित्र व्यक्ति है और मैक्रो की दृष्टि से बाजारों को देखता है वह दिन के कारोबार के अनुकूल नहीं होगा। एक लंबी अवधि की प्रवृत्ति निम्नलिखित प्रणाली एक विधि होगी जो मैक्रो-प्रकार के व्यापार पर विचार करेगी। दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ व्यापार करना सभी के लिए अनुकूल नहीं है। इसमें एक विस्तारित अवधि के लिए एक धैर्य और दृढ़ता की स्थिति रखने की बहुत आवश्यकता होती है। यदि 20 दिनों की अवधि में बाजार का रुझान अधिक होता है, तो यह अत्यंत दुर्लभ होगा कि यह किसी भी दिन कम बंद किए बिना हर दिन उच्चतर होगा। कुछ दिनों या यहां तक ​​कि निचले सप्ताह के एक सप्ताह के माध्यम से बैठने के लिए धैर्य के बिना एक व्यक्ति के लिए बहुत मुश्किल है। एक व्यापार में अंततः मैक्रो दृश्य में उच्चतर चलता है, यदि आप हारे हुए स्थिति के सप्ताह नहीं तो दिनों के माध्यम से बैठे हो सकते हैं। इस कारण से, दीर्घकालिक, मैक्रो दृष्टिकोण आमतौर पर बड़े फंड और संस्थानों द्वारा नियोजित किया जाता है।

कई वायदा व्यापारी दिन के अंत तक अपने सभी पदों से बाहर निकलना पसंद करते हैं। दिन और सप्ताह के विपरीत ये व्यापारी मिनटों और घंटों के मामले में अधिक सहज व्यापार करते हैं। एक दिन की ट्रेडिंग रणनीति में कई आकर्षक विशेषताएं हैं, जैसे कि कम पूंजी की आवश्यकताएं और रात भर का बाजार जोखिम नहीं। दिन के कारोबार के लिए सबसे बड़ा ड्रा समय की आवश्यकता है। एक दिन व्यापारी को कंप्यूटर के सामने होना चाहिए, जब तक कि वे एक व्यापार में शामिल हों। यह समय की आवश्यकता है जो कई संभावित व्यापारियों के लिए दिन के कारोबार को अवास्तविक विकल्प बनाता है।

दिन के कारोबार और दीर्घकालिक व्यापार के बीच कुछ तलाश रहे वायदा व्यापारी आमतौर पर स्विंग ट्रेडिंग के रूप में संदर्भित होते हैं। स्विंग-ट्रेडिंग का पारंपरिक दृश्य त्वरित रूप से 1-5 दिन का व्यापार है, जो छोटी अवधि की चाल का लाभ उठाता है। यह मध्यम अवधि की समय सीमा लोकप्रिय है क्योंकि अधिकांश व्यापारी अपने सभी ऑर्डर बाजार खुलने से पहले ही दे देते हैं और पूरे दिन अपनी स्थिति की निगरानी नहीं करते हैं।
जोखिम

जोखिम आमतौर पर इनाम के साथ अच्छी तरह से संबंध रखता है – आमतौर पर, बड़ा जोखिम, बड़ा संभावित इनाम। दिन के व्यापारी आमतौर पर एक व्यक्तिगत व्यापार पर कम जोखिम रखते हैं और एक छोटे लाभ की तलाश में रहते हैं। वे अक्सर कई छोटे पुरस्कारों की तलाश में कई कम जोखिम वाले व्यापार करेंगे। दीर्घकालिक व्यापारी बड़े मुनाफे की तलाश में प्रति व्यापार अधिक जोखिम लेने को तैयार हैं जो कि एक बड़ा बाजार कदम ला सकता है।

इसका एक अच्छा उदाहरण कच्चे तेल का बाजार होगा। क्रूड ऑयल हर रोज चर्चा में है क्योंकि हम एक ऐसा बाजार देखते हैं जो $ 65 प्रति बैरल से ऊपर चला गया है। एक दीर्घकालिक मैक्रो व्यापारी ने कुछ महीने पहले कच्चे तेल के वायदा को $ 45 पर खरीदा हो सकता है। क्रूड मार्केट $ 45 से $ 60 तक चला गया, और अंत में $ 50 से पहले $ 66 के नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। कई मैक्रो ट्रेडों ने इस कदम को शुरू करने के बाद से $ 70 क्रूड को ध्यान में रखा है। एक व्यापारी अनिच्छुक या इक्विटी में प्रति अनुबंध $ 5,000 का सामना करने में असमर्थ होने के कारण अपनी स्थिति पर पकड़ नहीं बना पाता।

FutureSource कार्यपत्रक

उपरोक्त उदाहरण के विपरीत, एक ई-मिनी एस एंड पी अनुबंध खरीदने वाले एक दिन के व्यापारी ने 5-पॉइंट मूव की तलाश में 3-पॉइंट स्टॉप को रखा। व्यापारी सही है और जैसे-जैसे व्यापार उच्च होता है वह जल्दी से अपने स्टॉप ऑर्डर को मजबूत करता है। यह व्यापारी शुरू में कारोबार के दिन से पहले $ 250 का लाभ कमाने के लिए $ 150 का जोखिम उठाने का इरादा रखता है। मैक्रो ट्रेडर के विपरीत, एक दिन का व्यापारी 1- 6 महीने की अवधि में सूचकांक में 50 या 100-पॉइंट की लंबी अवधि की तलाश नहीं कर रहा है।
व्यक्तित्व

व्यापारी एकमात्र ऐसा व्यक्ति है जो वास्तव में यह निर्धारित कर सकता है कि उसके व्यक्तित्व में सबसे अच्छा क्या फिट बैठता है। एक व्यक्ति जिसके पास कंप्यूटर के सामने बैठने का समय या इच्छा नहीं है, वह एक दिन के व्यापारी के रूप में अच्छा नहीं करेगा। एक व्यक्ति जो बड़े वित्तीय जोखिम लेने के साथ भी बड़े पुरस्कारों की तलाश में सहज नहीं है, वह दीर्घकालिक व्यापारी के रूप में अच्छा नहीं करेगा।

व्यक्तिगत रूप से, मेरे पास लंबे समय तक वायदा रखने वाले पदों के साथ बैठने का स्वभाव नहीं है, खासकर जब वे गलत तरीके से जा रहे हों। समस्या का हिस्सा यह हो सकता है कि मैं पूरे दिन एक उद्धरण स्क्रीन के सामने बैठूं। एक बोली स्क्रीन के सामने बैठकर बाजारों को टिक-टिक करते देखना पेड़ों के माध्यम से जंगल को देखना मुश्किल हो जाता है। इस कारण से, मैं व्यक्तिगत रूप से या तो दिन या स्विंग ट्रेड के लिए उपयुक्त हूं। डे ट्रेडिंग मुझे बाज़ार के घंटों के दौरान किसी अन्य व्यवसाय में भाग लेने की अनुमति नहीं देता है, इसलिए यह एक व्यावहारिक विकल्प नहीं है। एक छोटी अवधि के साथ, स्विंग ट्रेडिंग, टाइप सिस्टम, मैं अपने ऑर्डर को सुबह में अपने प्रवेश और निकास बिंदुओं को बंद करने के बाद निर्धारित कर सकता हूं और घंटे मुक्त कर सकता हूं।
फ्यूचर्स ट्रेडिंग रणनीति विकसित करना

वायदा कारोबार पद्धति की तलाश में, समय सीमा वरीयता के साथ-साथ बाजार बेली भी लिखेंइफ्स यू होल्ड। उदाहरण के लिए: स्विंग ट्रेडिंग टाइम फ्रेम के साथ एक ट्रेंड फॉलो विधि, जो प्रवेश के रूप में छोटी अवधि के ब्रेकआउट का उपयोग करता है। एक व्यापारी एक उलट प्रणाली को देख सकता है जो प्रविष्टि सेटअप के लिए बोलिंगर बैंड और कुंजी रिवर्सल के संयोजन का उपयोग करता है। कोई भी ऐसा तरीका नहीं है जो सभी व्यापारियों के लिए उपयुक्त हो। किसी भी विधि को काम करने के लिए, एक व्यापारी को इसके साथ रहना पड़ता है। एक ऐसा तरीका जो व्यापारी के व्यक्तित्व में फिट नहीं होता है, उसका पालन करना मुश्किल होगा।
एक सैद्धांतिक वायदा कारोबार प्रणाली

ट्रेडर ए एक व्यस्त पेशेवर है जो कई दिनों से लेकर कई हफ्तों तक चलने वाले ट्रेडों के साथ सहज है। वह एक व्यापार में लंबे समय तक रहने में बहुत सहज है अगर यह पैसा कमा रहा है, लेकिन ट्रेडों को खोने में छड़ी करना पसंद नहीं करता है। व्यापारी प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार करना पसंद करता है और प्रवेश बिंदुओं के लिए ब्रेकआउट का उपयोग करना पसंद करता है।

ट्रेडर ए की प्रणाली निम्नलिखित मापदंडों का उपयोग करती है:

21 दिन चलती औसत
प्रविष्टि निर्धारित करने के लिए 5 दिन का नया उच्च या निम्न
यदि बाजार 21 दिन के ऊपर के औसत से ऊपर एक नया पांच बार ऊंचा बना देता है और पिछले पांच दिनों में औसतन कम से कम एक से ऊपर कारोबार करता है, तो यह प्रणाली लंबे व्यापार में प्रवेश करेगी।
व्यापारी नए पांच बार कम पर स्थिति से बाहर निकल जाएगा। यदि नया पांच बार कम 21-दिवसीय चलती औसत से नीचे है और बाजार ने पिछले पांच दिनों में से एक औसत से नीचे कारोबार किया है, तो स्थिति को उलट दें।

ताकत खरीदना और कमजोरी बेचना

उपरोक्त उदाहरण एक बुनियादी वायदा कारोबार रणनीति होगी जो व्यापारी कई बाजारों पर परीक्षण कर सकता है यह निर्धारित करने के लिए कि यह अतीत में कैसा प्रदर्शन करेगा। यदि विधि के पीछे मूल विचार ध्वनि हैं, तो यह संभव है कि रणनीति भविष्य में काम करेगी। ताकत खरीदने और बेचने की कमजोरी के विचार लंबे समय से बाजारों के आसपास हैं। किसी मूविंग एवरेज के ऊपर लंबी साइड ट्रेडिंग करना और एक एवरेज एवरेज के नीचे शॉर्ट साइड से ट्रेडिंग करना भी अच्छी तरह से स्थापित ट्रेडिंग आइडिया है।

व्यापारी को इस प्रणाली का पालन करने के लिए बाजारों का चयन करना होगा। व्यापारी को उपलब्ध जोखिम पूंजी की मात्रा निर्धारित करने और पीछे की ओर काम करने की आवश्यकता होगी। जब तक कोई व्यापारी 30-प्लस अनुबंध की टोकरी का व्यापार नहीं कर सकता, उन्हें मार्जिन के साथ निर्धारित मात्रा वाले गैर-सहसंबद्ध बाजारों का चयन करना चाहिए। उदाहरण के लिए एक प्रणाली जिसने जई के 1 अनुबंध और कच्चे तेल के 1 अनुबंध का व्यापार किया, कच्चे तेल में भारी वजन होगा। इसे संतुलित करने के लिए, व्यापारी एकल तेल अनुबंध के लिए ओट्स की मात्रा का व्यापार करेगा। अंगूठे के एक नियम के रूप में, यह फ्यूचर्स के पोर्टफोलियो को संतुलित करने के लिए अच्छी तरह से काम करता है। मार्जिन आवश्यकता अनुबंध की अस्थिरता से निर्धारित होती है।

उपरोक्त प्रणाली का परीक्षण नहीं किया गया है और मैं किसी को भी ऐसा करने की सलाह नहीं देता। वास्तव में, यह प्रणाली संभवतः एक कार्यप्रणाली विकसित करने के लिए एक अच्छी शुरुआत है। सिस्टम के पीछे की मूल बातें समझ में आती हैं, हालांकि समय सीमा को समायोजित करने की आवश्यकता हो सकती है।

वायदा कारोबार की रणनीति विकसित करना एक बहुत ही पुरस्कृत प्रयास हो सकता है क्योंकि यह आपको अपने व्यक्तित्व के साथ-साथ आपके बाजार विश्वासों के बारे में सोचने के लिए मजबूर करता है। वायदा कारोबार पद्धति विकसित करना आपको व्यापार के लिए एक कारण होगा और आंत की प्रवृत्ति और महसूस पर किए गए ट्रेडों को सही ठहराना मुश्किल बनाता है।