डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग: जिम क्रैमर बनाम डेनिस गार्टमैन – विदेशी मुद्रा शर्तें

डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग: जिम क्रैमर बनाम डेनिस गार्टमैन


जिम क्रैमर बनाम डेनिस गार्टमैन

मेरे पसंदीदा वित्तीय टिप्पणीकारों में से दो डेनिस गार्टमैन और जिम क्रैमर हैं। कहें कि आप उनके बारे में क्या करेंगे (और मैं दोनों के बारे में आलोचना पढ़ता हूं), लेकिन वे अच्छी तरह से सम्मानित, सफल व्यापारी हैं जो हर कोई उनसे सीख सकता है। एक मुद्दा जो मैंने ब्लॉग और संदेश बोर्डों में देखा है, वहाँ “औसत नीचे” या “खोने के पदों को जोड़ने” पर स्थितियां हैं, जबकि इस मुद्दे पर उनका दृष्टिकोण अलग है, मुझे लगता है कि अंत में वे एक ही काम कर रहे हैं, लेकिन बस के बारे में व्यापार की विभिन्न शैलियों के साथ।
“हारने की स्थिति में कभी नहीं जोड़ें” – डेनिस गार्टमैन

डेनिस गार्टमैन “एक खोने की स्थिति में कभी नहीं जोड़ने” में एक बड़ा विश्वास है। डेनिस गार्टमैन एक कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग बैकग्राउंड से आते हैं, और यह सही समझ में आता है। यदि वह $ 1400 पर लंबा सोना प्राप्त करना चाहता है, तो वह $ 140,000 का गोल्ड फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट ($ 1400 / oz X 100oz = $ 140,000 गोल्ड) होगा। जब वह एक स्थिति में आ जाता है, या तो वह अनुबंध उन समर्थन स्तरों को पकड़कर ऊपर जाने लगता है, या वह बाहर चाहता है। वह तकनीकी या मौलिक विश्लेषण के कारण प्राप्त कर सकता है, और यदि वह सही है, तो वह चाहता है कि बाजार उसे बताए। यदि वह गलत है, तो वह एक छोटे से नुकसान के साथ बाहर निकलने के लिए खुश है, जो निकटतम समर्थन लाइनों के नीचे एक ब्रेक हो सकता है।

लीवरेज का उपयोग होने के कारण कमोडिटी फ्यूचर्स में इस तरह से व्यापार करना समझ में आता है। जब आप मार्जिन और लीवरेज पर व्यापार कर रहे हैं, तो लाभ (और नुकसान) तेजी से ढेर हो सकता है। इसके अलावा आप एक बार में $ 25K सोना नहीं खरीद सकते हैं; आपको कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट का पूरा मूल्य देना होगा। गार्टमैन के लिए, 140,000 डॉलर का सोना खेलने के लिए न्यूनतम राशि है और यहीं वह शुरू करेगा।
जिम क्रैमर विधि

जिम क्रैमर मुख्य रूप से एक इक्विटी व्यापारी है और 4 या 5 ट्रेडों में अपने पदों को खरीदने के लिए जाता है। शेयरों में ऐसा करना आसान है क्योंकि एक शेयर आमतौर पर $ 100 से कम है। बता दें कि जिम क्रामर की शुरुआती स्थिति फोर्ड में 140,000 डॉलर होने की थी जब यह 14.00 डॉलर / शेयर पर कारोबार कर रहा था। वह फोर्ड के 10,000 शेयर हैं। उस तरह के आकार के लिए, आपको संभवतः 2,500 शेयरों के 4 ऑर्डर में विभाजित करना होगा। साथ ही, जिम क्रैमर एक मौलिक विशेषज्ञ है और उसके पास फोर्ड के लिए 13.50 और 14.50 के बीच की कीमत रेंज हो सकती है। वह $ 14.00 पर अपने पहले 2,500 शेयर खरीद सकता है और यह देखने के लिए इंतजार कर सकता है कि क्या होता है। अगर यह 13.75 से नीचे चला जाता है, तो वह 5,000 शेयर खरीदेगा, और फिर अगले ब्रेक पर अंतिम 2,500 उठाएगा या यदि यह 14.00 पर वापस आ जाएगा।

अब, यदि स्टॉक $ 12.50 से नीचे टूट जाता है, तो वह बाहर निकलने के लिए तैयार हो सकता है और बस एक नुकसान उठा सकता है अगर उसे लगता है कि यह एक बुरा व्यापार है। मुझे लगता है कि जिम क्रैमर एक हारने वाले को “औसत से कम” कर रहा है। मुझे लगता है कि जहां बाजार मौलिक होना चाहिए, उस पर उनकी बहुत मजबूत राय है, और उन्हें पता है कि जिस शेयर को वह खरीद रहा है, उससे जुड़ी खबरों और घटनाओं के आधार पर बाजार ऊपर और नीचे जा सकता है। यही कारण है कि, उसकी खरीद के आकार के साथ संयुक्त, शायद यह उसके लिए कई ट्रेडों में अपनी स्थिति खरीदने के लिए अधिक कुशल बनाता है।

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि Cramer एक पूर्ण स्थिति में नहीं आ रहा है और फिर एक डॉलर कम खरीद रहा है और दोगुना हो रहा है। वह शेयरों के संदर्भ में आकार चाहता है और कुछ दिनों के लिए काम करता है। यदि यह बहुत अधिक मूल्य खो देता है, तो वह बाहर निकल जाता है। वह और भी खरीदेगा क्योंकि कीमत उसके पक्ष में जाती है, एक तकनीक जो डेनिस गार्टमैन भी नियुक्त करती है।

ब्लॉग और संदेश बोर्डों पर मुझे जो भ्रम होता है, वह यह है कि जिम क्रैमर औसत से हारे हुए हैं। हालाँकि, क्रैमर वास्तव में क्या कर रहा है एक पूर्ण स्थिति को परिभाषित कर रहा है और फिर उस स्थिति को 4 या 5 बराबर भागों में खरीद रहा है। डॉलर की लागत का औसत मौजूद है क्योंकि वह प्रारंभिक स्थिति के लिए अपनी खरीद-फरोख्त करता है, इसलिए नहीं कि वह बाजार के कारण दोगुना हो रहा है क्योंकि उसके खिलाफ है।
Cramer और Gartman जोखिम प्रबंधन

डेनिस गार्टमैन और जिम क्रैमर की अलग-अलग व्यापारिक शैलियाँ हो सकती हैं, लेकिन उनका जोखिम प्रबंधन समान है। वे छोटे नुकसान उठाते हैं। अगर कुछ काम नहीं कर रहा है, तो वे इससे छुटकारा पा लेते हैं। वे बुरे के बाद अच्छा पैसा नहीं फेंकते। डेनिस गार्टमैन, जो वायदा में शामिल हैं, संभवतः दोनों के जोखिम का अधिक प्रतिकूल है, और स्टॉक की तुलना में वायदा में उपयोग किए जाने वाले लीवरेज के कारण ज्यादातर संभावना है।

अंत में, यह महत्वपूर्ण नहीं है कि आप किस विधि का उपयोग करते हैं, जब तक आपके पास अपने ट्रेडों के आकार को सीमित करने के लिए एक जोखिम प्रबंधन योजना है। जिम क्रैमर और डेनिस गार्टमैन दोनों इस व्यापारिक अभ्यास के महत्व को समझते हैं और अपने स्वयं के नियमों का पालन करने की पूरी कोशिश करते हैं। व्यापारियों को जोखिम प्रबंधन की एक शैली खोजने की आवश्यकता है जो कि क्रैमर और गार्टमैन की तरह उनकी ट्रेडिंग और निवेश शैलियों को फिट करती है। यदि आप एक सफल व्यापारी बनना चाहते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप हमेशा उस स्थिति का आकार जानते हैं जो आप चाहते हैं और व्यापार शुरू करने से पहले आप जो जोखिम उठाना चाहते हैं।

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