Come collezionare Premium con Iron Condor – Educazione Forex

Come collezionare Premium con Iron Condor


Circostanze diverse richiedono strategie di trading diverse. Parte di diventare un trader completo è un approccio equilibrato e disciplinato con un occhio orientato alla gestione del rischio. È possibile ottenere questo risultato scambiando futures, opzioni o una combinazione dei due. La parte difficile è determinare quale approccio sarà il migliore per te e questa formula potrebbe essere diversa per ogni operatore. In questo articolo, la mia intenzione è di aprire gli occhi su un approccio commerciale più unico, raccogliendo premi con Iron Condors.

Ho sentito molti miti e confusione riguardo ai condor di ferro, quindi sto provando a scomporlo per te in un linguaggio semplice e facile da capire. Per raggiungere questo obiettivo, dobbiamo avere una conoscenza di base degli spread creditizi.
Comprensione degli spread di credito

Uno spread creditizio è quando vendi più vicino al denaro (opzione più costosa) e acquisti un prezzo più economico (più lontano dall’opzione denaro) sulla stessa merce sottostante alla stessa scadenza.

Diamo un’occhiata a un esempio usando i futures sull’oro;
Futures sull’oro = 1400
1350 mette = $ 3500
1300 mette = $ 1500

I futures sull’oro sono scambiati a 1400 e ci sentiamo rialzisti su questo mercato. Potremmo vendere un put 1350 e acquistare un put 1300. Il premio nel put 1350 sarà superiore a quello del 1300 perché è più vicino a dove il mercato è attualmente negoziato. Raccoglieremo il premio di $ 3500 dal put 1350 e pagheremmo il premio di $ 1500 del 1300 messo con un credito netto sul trade di $ 2000. Il nostro profitto definito è l’importo che abbiamo raccolto tra lo spread put 1350/1300, $ 3500 – $ 1500 = $ 2000. Stiamo rischiando la differenza tra i nostri due prezzi di esercizio, (1350-1300 = 50 x $ 100 / punto = $ 5000. E, poiché abbiamo già raccolto un premio di $ 2000, il nostro rischio definito è ridotto a $ 3000 ($ 5000 – $ 2000 = $ 3000) .
Quindi … Cos’è un condor di ferro?

Un Iron Condor è semplicemente una combinazione o due spread verticali. Per creare il condor di ferro, vendiamo sia un call spread che un put spread. L’idea alla base è quella di trarre vantaggio da un mercato laterale e permetterci di progettare una strategia basata su dove riteniamo che il mercato NON andrà.
Come usare una strategia di Iron Condor

Ancora una volta, diamo un’occhiata a un esempio usando i futures sull’oro.

Il prezzo attuale dell’oro è di 1400. Riteniamo che il mercato sarà probabilmente scambiato all’interno di un canale tra 1350 e 1500 nei prossimi 30-60 giorni. Le opzioni in oro sono attualmente negoziate ai seguenti prezzi:
1500 call = $ 3500
1550 call = $ 1500
1350 put = $ 3500
1300 put = $ 1500

Per trarre vantaggio da un mercato laterale, utilizzeremmo un condor di ferro vendendo lo spread call 1500/1550 e lo spread put 1350/1300.
Come calcolare il potenziale di profitto

Strategia del condor di ferro lungo
Effettueremo un ordine per vendere la chiamata 1500 e acquistare la chiamata 1550. Raccoglieremo $ 2000 di premio sul nostro spread di chiamate ($ 3500 – $ 1500 = $ 2000). Vorremmo anche vendere il put 1350 e acquistare il put 1300. Raccoglieremo un altro premio di $ 2000 sul nostro put spread ($ 3500 – $ 1500 = $ 2000). Ciò definirebbe il nostro potenziale di profitto a $ 4000 (premio totale dallo spread di chiamata + put spread, $ 2000 + $ 2000 = $ 4000).

Potenziale di profitto massimo = Call Spread Premium + Put Spread Premium
Come calcolare il rischio definito

Possiamo anche usare questi numeri per calcolare il nostro rischio definito. Il nostro rischio definito è la differenza tra i nostri prezzi di esercizio di spread meno l’importo che abbiamo raccolto. Dal momento che abbiamo sia una diffusione put che call, sappiamo che il nostro rischio è limitato a una sola parte. Il mercato non può scadere contemporaneamente al di sopra del nostro spread call e al di sotto del nostro put spread, quindi abbiamo un rischio di soli $ 5000 (1350-1300 = 50 x $ 100 / punto = $ 5000 o 1500-1550 = 50 x $ 100 / punto = $ 5000). Nota: se la differenza tra i nostri prezzi d’esercizio non fosse bilanciata, utilizzeremmo la differenza maggiore. Tuttavia, questo è prima di prendere in considerazione il premio che abbiamo raccolto. Abbiamo raccolto un totale di $ 4000 per i nostri spread put e call in anticipo, quindi possiamo dedurlo dal nostro totale di rischio. Pertanto, il nostro rischio definito verrebbe ridotto a $ 1000 ($ 5000 – $ 4000 = $ 1000).

Rischio definito = maggiore differenza tra i prezzi di esercizio – Premio raccolto
Vantaggi di una strategia di trading di Iron Condor

Ora che capiamo cos’è un condor di ferro, dobbiamo capire perché vorremmo usare questa strategia di trading. Le opzioni di acquisto sono ottime per quanto riguarda la loro ricompensa del rischio. Puoi definire il tuo rischio con una somma molto piccola, pur avendo un potenziale di profitto illimitato. L’aspetto negativo di questa strategia è la probabilità. La maggior parte delle opzioni economiche, lontano dai soldi scadrà senza valore. Quindi, anche se stai rischiando solo poche centinaia di dollari per ogni opzione, le probabilità che queste siano redditizie sono basse.

Detto questo, se la maggior parte delle opzioni scadrà senza valore, allora perché non vendiamo solo opzioni? Puoi, ma stai correndo il rischio che quell’opzione economica si trasformi in un’opzione molto preziosa. Quindi potresti avere un profitto definito di qualche centinaio di dollari con un rischio illimitato.

Ecco perché Iron Condor è una strategia interessante. Stai facendo yola tua parte gestisce il tuo rischio perché sai quale può essere il risultato peggiore. Stai anche mantenendo le probabilità a tuo favore. Sappiamo che la maggior parte delle opzioni out of the money scadranno senza valore, quindi dovremmo avere operazioni più redditizie rispetto alla perdita di operazioni.

In conclusione, un Iron Condor può essere una strategia semplice. È una combinazione di due credit spread: uno sul lato call e uno sul lato put. Ciò ti consente di trarre vantaggio dai mercati laterali e di progettare una strategia basata su dove ritieni che il mercato NON vada. Questa strategia ti consente di definire il tuo rischio, mantenendo le probabilità a tuo favore e offrendoti un approccio flessibile e disciplinato ai mercati.

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