取引の一番のルール – 外国為替取引の教育

取引の一番のルール


金融市場で長年にわたって学んだことが1つあるとしたら、それは決して負けになることはありません。つまり、負けたロングポジションを「平均ダウン」したり、負けたショートポジションを「平均アップ」したりすることはありません。レバレッジを使用する場合、これはさらに重要です。 「最初の損失はあなたの最高の損失です」という非常によく知られた言葉があります。これは、大きな損失、またはさらに悪いことに、大部分を食いつぶす損失になる前に、小さな損失を取って最善のサービスを提供することを意味しますあなたの取引資本。この大きな取引ミスを回避するために、まずトレーダーが敗者に加わる理由、トレーダーがこれをしてはいけない理由、そしてそれを防ぐためにできることを理解する必要があります。
トレーダーが負けポジションに加わる理由

トレーダーは、2つの理由だけでポジションを失うままです。市場について間違ったことをしたくないか、取引でお金を失いたくないかのどちらかです。時にはそれは両方の組み合わせです。それがどれであるかに関係なく、トレーダーは彼らに反対するポジションにとどまります。

トレーダーはお金を失っているので、負けているポジションに追加すると、ポジションの平均コストを下げることができると考えています。たとえば、トレーダーが空の原油になりたいと考え、1連絡先の原油を$ 75.00で販売するとします。原油は現在80ドルで取引されており、トレーダーは原油で5ドル下落しています(5000ドル)。その後、トレーダーは追加の2回目の原油接触を80ドルで空売りすることにしました。平均ショートポジションは77.50ドル(80ドルと75ドルの平均)です。

トレーダーは現在、75.00ドルではなく77.50ドルで損益分岐点に到達するために、原油が2.50ドルになることだけを必要としています。ただし、1バレルあたり80.00ドルを超えると、すべてのティック原油がトレーダーに反し、利用可能な資本を2倍の割合で消費します。さらに悪いことに、1つの方向にトレンドのある市場は、その方向にトレンドを続ける傾向があります。
トレーダーが負けポジションに追加すべきではない理由

トレーダーが負けポジションにいるとき、市場は彼が間違っていると言っています。市場は、心理的、技術的、および基礎的知識の総計です。市場は、すべての投資家の知識と市場の意見の合計です。これには、機関投資家向けマネー、ソブリンウェルスファンド、ヘッジファンドマネージャー、トレンドフォローファンド、商業的ヘッジ金利、その他大小さまざまな参加者が含まれます。

市場が間違っていると言った後、トレーダーが負けたポジションを保持し続ける場合、トレーダーは基本的に自分が正しいと言い、総計または市場の残りの部分は間違っています。言い換えれば、世界的なコンセンサスはトレーダーに世界は丸いのに対し、トレーダーは世界は平らだと主張しているということです。これはほとんどの場合、より大きな損失につながります。強気市場はより高く取引される傾向があり、弱気市場はより低く取引される傾向があります。トレンドを変えるには、その市場で発生する非常に基本的または技術的なものが必要です。

トレーダーは原油を75ドルでショートするだけでなく、市場を80ドルでショートするのも2倍間違っています。彼が負けているポジションに追加し続けるならば、損失は今指数関数的に積み重なっています。さらに、彼は悪い取引に対するレバレッジを2倍にしました。一方、トレーダーが原油ポジションで1ドルまたは2ドルのストップをしたばかりだった場合、彼は損失を取り、取引を完了したでしょう。彼は、自分が間違っていたことを認め、次の機会に移ることができたでしょう。負けている間、より大きな損失を生み出し、他の機会を逃すことはできなかったでしょう。
ちょっと待って、「平均化」してお金を稼ぎました!

以前にポジションを失うことを平均していた場合、それはあなたに有利に働いた可能性があります。問題は、それがあなたの好意で機能しないとき、あなたはあなたのアカウントを吹き飛ばすことです。 「平均ダウン」して成功するたびに、トレーディングデスをごまかします。それはほとんどロシアのルーレットのゲームのようなものです。一度だけ終了し、終了すると終了します。
「市場は、溶剤のままでいるよりもずっと不合理に残ることができる」-ジョン・メイナード・ケインズ

レバレッジ取引に関しては、これほど真の言葉はありませんでした。入力した価格で「戻ってくるまで」ポジションを失い続けることを望んでいるトレーダーは、それが起こることを決して見ないかもしれません。 $ 75,000で1万ドルのショート1原油を持っているトレーダーは、口座がゼロに引き落とされるまで10ドルしか余裕がありません。ほとんどの人は、これまでのところポジションに逆らうことは決してないと思いますが、それは起こります。そして、85ドルに達する前に市場が75ドルに戻るという保証はありません。損失。
ソリューション

単純な解決策は、負けポジションに追加しないことです。ただし、経験豊富なブローカー、アナリスト、取引ニュースレターの発行者、および個々のトレーダーとして、私はそれが終わったと言った方が簡単だと知っています。負けポジションへの追加を止めるために役立ついくつかのルールがあります。
通常の取引範囲外にある場所のストップ

ポジションに入るとき、トレーダーは自分のポジションを有利に働くために十分な余地を与える必要がありますが、市場が明らかに動いた場合、彼らはまた停止しなければなりませんそれらに対して。スイングまたはポジショントレーダーの場合、これは最新の取引範囲のすぐ外でストップすることを意味します。前日の安値/高値、先週、または市場の自然な支持線と抵抗線のすぐ外側になります。トレーダーは、取引に入る前にこのリスクパラメーターを定義する必要があります。トレーダーはリスクが何であるかを知る必要があり、市場の方向について間違っている場合はリスクに満足していることを確認する必要があります。
メンタルクラリティは、負けたポジションが終了した後にのみ達成できます

トレーダーが負けポジションにあり、市場がそれらに反対し続ける場合、レベルの頭と明確な心で状況にアプローチすることは非常に困難です。お金を失うことへの恐怖は、取引の心理学における最大の要因になり得ます。トレーダーは、損失を被らないように可能な限りすべてのことを行うため、物事を不合理に見ます。これは、不十分な意思決定と悪い判断につながります。これが、市場に参入してそれに固執する前にストップロスパラメーターを定義することが非常に重要である理由です。

残念なことに、トレーダーはストップなしで取引を開始したり、ポジションを彼らに押し付けすぎたりすることがあります。可能であれば、自分がその位置にいるのではなく平らであると想像してみてください。それから、もしあなたが平らだったら、あなたはその位置に戻るでしょうか?そうでない場合は、外に出て、すぐに外に出る必要があります。トレーダーが自分が何をするかを正直に言うことができない場合、または状況から離れることができない場合、最も良いことは退出です。敗者から抜け出すことはストレスを和らげ、トレーダーがレベルの頭で物事にアプローチできるようにします。トレーダーがポジションから外れると、正しい動きだと感じたらいつでもトレーダーに復帰できます。一部のトレーダーは、出入りするために余分なコミッションを費やしたくないため、この方法が好きではありません。しかし、負けポジションから抜けることで得られる明確さは、追加の取引コストと比較して非常に貴重です。数千人が危機にwhenしていても、数ドルを心配する必要はありません。
あなたが間違っていて、損失を被ったとき、あなたは認めなければなりません

あなたが間違っていることを認め、損失を被ることができることは、取引を成功させるための最初のステップです。誰も取引に完璧ではありません。小さな損失を被ることは、取引における小さな勝利です。わずかな損失で勝ちトレードを実行させ、敗者を退出させることができるのは、それがすべてです。ただし、大きな損失を被ると勝者に到達することはできません。

間違っても構いません。実際、間違っているのは素晴らしいことです。どうして?間違ってはいけないなら、市場については決して正しくないからです。取引とは、リスクを取り、リスクを管理することです。早く彼に逆らってポジションを出ることができるトレーダーは、次の機会に大きな勝利を収めるための変化を与えています。
ベストトレーダーが勝ちポジションに追加し、利益を保護するためにストップを使用

私が見た中で最も成功したトレーダーは、敗者を素早くカットするだけでなく、勝者を追い越し、彼らが有利になるように追加します。彼らは決して敗者を平均化することはありませんが、勝者を確実に平均化するでしょう。複数のロットを取引したくない人もいるかもしれませんが、このコンセプトは非常に重要だと思います。あなたが勝ちポジションを持っているとき、市場はあなたが正しいことをあなたに告げています。市場でのすべての知識の集合的な合計は、あなたと完全に一致しています。アカウントを過剰に活用せずに利用可能な資本がある場合、これは別のロットを追加するのに最適な時期です。

一部のトレーダーは、ドルのコスト平均に悪影響を与えるため、より高い価格で追加したくない場合があります。しかし、トレーダーが気付く必要があるのは、より高い価格で取引される市場はより高い傾向を示す傾向があることです。あなたが素晴らしい勝利の取引に自分自身を見つけ、そしてそれが停止するべき理由がわからないなら、それは追加するのに最適な時間です。取引に関しては、高値で買い、高値で売るか、低値で売り、低値で買いたいと思います。私たちはボトムスとトップスを選ぶビジネスではありません。これは、取引の失敗に対する一方通行のチケットです。

成功したトレーダーもストップを使用します。市場が好意的に動くにつれて、彼らは合理的なサポートレベルを下回っていると感じる場所までストップを移動します。彼らは彼らが止められた場合に取る損失や利益に満足しています。彼らは、市場に彼らが正しいか間違っているかを伝えさせ、市場の決定を受け入れます!
最も必要なときにお手伝いできるブローカーを見つける

負けポジションへの追加が困難な場合は、ブローカーに相談する必要があります。あなたが自主的なオンライントレーダーまたはブローカーアシストであるかどうかに関係なく、あなたはあなたのブローカーと話をする必要があります。現在の取引方法でブローカーにアクセスできない場合は、自主的なオンライントレーダーまたはブローカーアシストトレーダーであるかどうかに関係なく、アクセスできる会社を見つけることを検討してください。

Makris Tradingのシニアブローカーとして、取引の成功に関心のある人とこれらの状況を乗り切ることがいかに重要であるかを、実体験から正直に伝えることができます。時には価値あるものを提供できる負けポジションに追加しないことに関するアドバイス。 人が心理学者に問題を伝えるのと同じように、トレーダーが取引について話すのに役立つことがあります。 最終的に、状況を声を出して別の人間に伝えるだけで何をする必要があるかを解決するのはトレーダーです。 いずれにせよ、戦闘中に隣の雑草に訓練された専門家を置くことは、あなたの最も難しい取引期間に大きな違いをもたらし、あなたがその場所に二度と戻らないことを確実にするのに役立ちます。

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原油先物FAQ

原油先物取引を含む先物契約は、法的拘束力のある義務を伴う金融商品です。買い手と売り手は、将来の特定の決済日に原証券を引き受けるか、引き渡す義務を負います。原油先物は、金融商品のデリバティブファミリーの一部であり、その価値は基礎となる金融商品から「派生」します。これらの契約は、品質、数量、決済日に関して標準化されています。 NYMEX、ICE、およびWTIについて 通貨、債券、株式、金利、商品にまたがる多くの商品の先物市場があります。原油の場合、主な先物取引所は、ニューヨークマーカンタイル取引所(NYMEX)とインターコンチネンタル取引所(ICE)であり、それぞれ西テキサス中級(WTI)および北海ブレント原油が取引されています。 これらの取引所は「ライトスイート」原油と呼ばれるものを取引しており、「ロット」としても知られる単一の契約では、1,000バレルの石油の売買が求められています。トレーダーは、数か月または数年先の配送用に石油を売買できます。 商品先物市場での活動の大部分は、通常、今後3か月以内に配送される石油に集中しています。ただし、過去5年間に、より多くの投資家が商品指数に資金を投入するにつれて、配送の活動は大幅に増加しました。 石油先物はどのように取引されていますか? 先物契約は、規制された先物取引所で取引されます。取引は、電子ディーリングシステム、ピット周辺でのオープンな抗議、またはその両方の組み合わせで行われます。取引所で取引するには、その取引所のメンバーである必要があります。取引所のメンバーは、自分の口座で取引するか、ヘッジャーまたは投機家の注文を執行できます。後者の場合、交換メンバーはブローカーとして機能し、サービスの料金を徴収します。各先物取引所には、取引が市場ルールに従って決済されることを保証し、取引された契約の履行を保証するクリアリングハウスがあります。 クリアリングハウスの役割 NYMEXは独自の情報センターを運営しています。英国では、London Clearing House(LCH.Clearnet)は、多くの異なる取引所のビジネスを清算する認められた家です。 ICE取引所は、英国の規制機関である金融サービス機構(FSA)からもクリアリングハウスとして認められています。 米国では、同等の政府規制機関は商品先物取引委員会(CFTC)です。買い手と売り手が先物取引所での取引に同意すると、取引が記録されます。その後、クリアリングハウスは両者の間に介入し、事実上、買い手と売り手の間の「絆」を破り、双方のカウンターパーティになります。クリアリングハウスの名前で各当事者に取引を作成するプロセスは、しばしば「革新」と呼ばれます。 p> クリアリングハウスは、他の役割の中でも特に、取引所での取引のリスク管理を担当しています。マージンレベル、デフォルトルールを確立し、個々のポジションの確定を保証します。 市場参加者が先物を購入する場合、購入した契約の全額を支払うことはありません。むしろ、彼らは保険預金のように振る舞う最初のマージンを支払います。その金額はクリアリングハウスによって決定されます。 この初期マージンは、トランザクションの価値の割合を表します。各取引日の終わりに、個々のポジションは、取引所によって公開された市場の終値に関連して評価されます。その後、参加者は「市場に出される」と言われます。 彼らのポジションが有益であれば、それは彼らのアカウントに蓄積されます。対照的に、ポジションが利益を生まない場合、損失は最初の預金から差し引かれ、参加者には差額を補うために「マージンコール」(変動またはメンテナンスマージンとも呼ばれる)が与えられます。 決済日、または先物契約の満了時に、買い手と売り手は商品の配達を行うか、または引き受ける義務を負います。石油の場合、決済は2つの方法で実行できます。事前に定義された場所に石油を実際に配送する方法と、現金決済の方法です。 NYMEX WTI契約の場合、物理的な配達が可能であり、オクラホマ州クッシングの石油ハブへの配達が必要です。 ICE Brent契約では、物理的な配送はありませんが、現金決済が利用可能です。ポジションの価値は決済価格に関連して評価され、対応する金銭的支払いが行われます。 実際には、商品先物で物理的な配達が行われることはめったにありません。同時に、市場参加者は、取引所に対する義務を解決するために、契約の満了を必ずしも待つ必要はありません。 多くの場合、ポジションは、同額および反対額の契約に対して相殺ポジションをとることによりクローズされます。たとえば、特定の先物の買い手は、その先物の同額を販売することができ、交換に対するネット義務をゼロにします。 原油O将来の定義 世界で最も活発に取引されている商品は原油であり、これはエネルギーおよびエネルギー関連製品の一般的な供給源である未精製油です。多くの異なる種類の石油の契約は、世界中の取引所で取引されています。米国では、ニューヨーク商品取引所(NYMEX)が原油先物契約の主要な取引所です。英国では、主要な取引場所は国際石油取引所です。 軽質の原油は、高レベルのガソリン、ディーゼル燃料、暖房用油、ジェット燃料を生産できるため、精製業者に好まれています。世界中の他の取引所も、多くの種類の原油の先物とオプションを取引しています。 NYMEXが契約の基礎とするベンチマークのスイートスイート原油契約は、テキサス州ミッドランドで配送されるWest Texas Intermediate(WTI)原油です。 WTIの現金価格は、オクラホマ州クッシングで見積もられています。クッシングは、石油生産地域や、南西部および湾岸にある精製センターへのパイプライン接続が豊富な主要な原油出荷ポイントです。 Related posts: 外国為替トレーダーのほとんどは、彼らの取引規律を破る理由 茶葉を読む:先物トレーダーのための技術指標 勝利を収めたE-mini戦略への12の重要なステップ マージンコール – マージンコールとは何ですか? なぜ経済カレンダーは、外国為替トレーダーに非常に重要なのですか? 外国為替オプション 外国為替取引におけるレバレッジとは何ですか? 売り持ち
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先物ポートフォリオの作成

一日の終わりには、ほとんどのトレーダーと投資家は、機能するものを探しています。彼らにとっては、これにはリスクを制限する方法が含まれる一方で、アップサイドの機会を推定しようとします。しかし、疑問は残ります。これを行うための簡単で効果的な方法をどのように見つけることができますか?先物ポートフォリオに20,000ドルを割り当てたいブライアンをフォローしましょう。彼は平日フルタイムで働いているため、デイトレードをしたくなく、単に長期投資家として先物および商品市場に参加したいと考えています。 Brainがポートフォリオを評価して選択するプロセスを見てみましょう。 1.一般的な見通しを決定する ブライアンは、今後3〜6か月間の世界に関する一般的な見通しを書き留めます。これが彼の「マクロ」な見通しです。彼はこれを次のカテゴリに分類します。 株式:変動の激しい市場や、横向きの範囲が限定された静かな市場で株式が急速に上昇すると思いますか? エネルギー:地政学的リスクは、原油価格を1バレルあたり100ドルに急騰させる可能性がありますか? 通貨:米ドルは弱まるか強まると思いますか?ヨーロッパを心配していて、ユーロも弱体化し、米ドルの価値を押し上げる可能性があると思いますか? 注:Makris Tradingのクライアントとして、グローバルな展望に関する調査に完全にアクセスできます。 Insider Market Advisoryをご覧ください。 ブライアンは、世界に関する以前の質問に対する「バイアス」を特定したら、これらの意見についていくつかの立場を取ることができます。これは、実際のポートフォリオ構築が始まるときです。 2.フォローするセクターを決定する ブライアンは、自分が慣れているいくつかの市場セクターをフォローしたいと考えています。 在庫 穀類 金属 通貨 エネルギー 3.管理された評価値/レバレッジ比率 ブライアンは、$ 20,000のアカウントを与えられたが、それが失敗の最大の理由であるため、あまり「レバレッジ」されたくないことを知っています。リスク許容度を考えると、彼はアカウントとレバレッジの最大比を6:1に保つことに抵抗はありません。したがって、彼はポートフォリオで合計120,000ドルの契約価格を制御できます(20,000ドルx 6 = 120,000ドル)。レバレッジを使用した取引の詳細については、こちらをご覧ください。 4.ポジションごとの最大リスク配分を確立する ブライアンは、ポジションごとに最大500ドル、または現在のポートフォリオ価値の2.5%をリスクにさらすことにします。したがって、彼が一度に5つのポジションを持つことにした場合、彼は常に2,500ドル、またはポートフォリオの12.5%のリスクを負うことになります。リスクの合計をいつでも知ることは非常に重要です。 5.米ドルとの相関を決定する 今日の市場の相関関係を考えると、ネットポジションと米ドルの相関関係を理解することは非常に重要です。ポートフォリオに5つのポジションがあり、それらがすべて米ドルに満たない場合、基本的に米ドルに対して1つの巨大なポジションを作成しています。商品の大半は米ドルで販売されているため、これは理解するべき重要な概念です。そのため、商品市場を動かすための基本的なデータがなくても、米ドルはその商品の価格下落を引き起こす可能性があります。たとえば、トウモロコシの価格に悪影響を与えるデータがなくても、ブライアンのトウモロコシの位置は米ドルが上昇しているときに下がる可能性があります。これらの複雑さを認識することで、経験豊富な商品トレーダーと新しい商品トレーダーが区別されます。 6.ポートフォリオのポジションを確立する 在庫:ポジションなし 穀物:12月1日のミニコーン 推論:強い需要、低いトウモロコシの収穫量、低い貯蔵が価格を押し上げる 対照:トウモロコシ7,000ドル(ブッシェルあたり7.00ドルx 1,000 bu) リスク:500ドルまたは0.50ドル/ bu。 相関:短い米ドル 金属:12月1日マイクロゴールド 推論:投資家による実質資産への一般的な動きは価格にとって有益であるべき コントロール:金18,000ドル(1800ドル/オンスx 20 /オンス) リスク:500ドルまたはオンス50ドル契約ごと 相関:短い米ドル 通貨1:短い9月1日マイクロユーロ 推論:欧州の問題はユーロ安で表される可能性がある コントロール:17,500ユーロ(1.40ドルx 12,500ドル) リスク:契約あたり500ドルまたは4.00ドル 相関:長い米ドル 通貨2:ロング9月1日マイクロオーストラリアドル 推論:米国とオーストラリアの大きな金利差と強力な輸出が価格を支えるはず […]