金融市場で長年にわたって学んだことが1つあるとしたら、それは決して負けになることはありません。つまり、負けたロングポジションを「平均ダウン」したり、負けたショートポジションを「平均アップ」したりすることはありません。レバレッジを使用する場合、これはさらに重要です。 「最初の損失はあなたの最高の損失です」という非常によく知られた言葉があります。これは、大きな損失、またはさらに悪いことに、大部分を食いつぶす損失になる前に、小さな損失を取って最善のサービスを提供することを意味しますあなたの取引資本。この大きな取引ミスを回避するために、まずトレーダーが敗者に加わる理由、トレーダーがこれをしてはいけない理由、そしてそれを防ぐためにできることを理解する必要があります。
トレーダーが負けポジションに加わる理由
トレーダーは、2つの理由だけでポジションを失うままです。市場について間違ったことをしたくないか、取引でお金を失いたくないかのどちらかです。時にはそれは両方の組み合わせです。それがどれであるかに関係なく、トレーダーは彼らに反対するポジションにとどまります。
トレーダーはお金を失っているので、負けているポジションに追加すると、ポジションの平均コストを下げることができると考えています。たとえば、トレーダーが空の原油になりたいと考え、1連絡先の原油を$ 75.00で販売するとします。原油は現在80ドルで取引されており、トレーダーは原油で5ドル下落しています（5000ドル）。その後、トレーダーは追加の2回目の原油接触を80ドルで空売りすることにしました。平均ショートポジションは77.50ドル（80ドルと75ドルの平均）です。
トレーダーは現在、75.00ドルではなく77.50ドルで損益分岐点に到達するために、原油が2.50ドルになることだけを必要としています。ただし、1バレルあたり80.00ドルを超えると、すべてのティック原油がトレーダーに反し、利用可能な資本を2倍の割合で消費します。さらに悪いことに、1つの方向にトレンドのある市場は、その方向にトレンドを続ける傾向があります。
トレーダーが負けポジションに追加すべきではない理由
トレーダーが負けポジションにいるとき、市場は彼が間違っていると言っています。市場は、心理的、技術的、および基礎的知識の総計です。市場は、すべての投資家の知識と市場の意見の合計です。これには、機関投資家向けマネー、ソブリンウェルスファンド、ヘッジファンドマネージャー、トレンドフォローファンド、商業的ヘッジ金利、その他大小さまざまな参加者が含まれます。
市場が間違っていると言った後、トレーダーが負けたポジションを保持し続ける場合、トレーダーは基本的に自分が正しいと言い、総計または市場の残りの部分は間違っています。言い換えれば、世界的なコンセンサスはトレーダーに世界は丸いのに対し、トレーダーは世界は平らだと主張しているということです。これはほとんどの場合、より大きな損失につながります。強気市場はより高く取引される傾向があり、弱気市場はより低く取引される傾向があります。トレンドを変えるには、その市場で発生する非常に基本的または技術的なものが必要です。
トレーダーは原油を75ドルでショートするだけでなく、市場を80ドルでショートするのも2倍間違っています。彼が負けているポジションに追加し続けるならば、損失は今指数関数的に積み重なっています。さらに、彼は悪い取引に対するレバレッジを2倍にしました。一方、トレーダーが原油ポジションで1ドルまたは2ドルのストップをしたばかりだった場合、彼は損失を取り、取引を完了したでしょう。彼は、自分が間違っていたことを認め、次の機会に移ることができたでしょう。負けている間、より大きな損失を生み出し、他の機会を逃すことはできなかったでしょう。
ちょっと待って、「平均化」してお金を稼ぎました！
以前にポジションを失うことを平均していた場合、それはあなたに有利に働いた可能性があります。問題は、それがあなたの好意で機能しないとき、あなたはあなたのアカウントを吹き飛ばすことです。 「平均ダウン」して成功するたびに、トレーディングデスをごまかします。それはほとんどロシアのルーレットのゲームのようなものです。一度だけ終了し、終了すると終了します。
「市場は、溶剤のままでいるよりもずっと不合理に残ることができる」-ジョン・メイナード・ケインズ
レバレッジ取引に関しては、これほど真の言葉はありませんでした。入力した価格で「戻ってくるまで」ポジションを失い続けることを望んでいるトレーダーは、それが起こることを決して見ないかもしれません。 $ 75,000で1万ドルのショート1原油を持っているトレーダーは、口座がゼロに引き落とされるまで10ドルしか余裕がありません。ほとんどの人は、これまでのところポジションに逆らうことは決してないと思いますが、それは起こります。そして、85ドルに達する前に市場が75ドルに戻るという保証はありません。損失。
ソリューション
単純な解決策は、負けポジションに追加しないことです。ただし、経験豊富なブローカー、アナリスト、取引ニュースレターの発行者、および個々のトレーダーとして、私はそれが終わったと言った方が簡単だと知っています。負けポジションへの追加を止めるために役立ついくつかのルールがあります。
通常の取引範囲外にある場所のストップ
ポジションに入るとき、トレーダーは自分のポジションを有利に働くために十分な余地を与える必要がありますが、市場が明らかに動いた場合、彼らはまた停止しなければなりませんそれらに対して。スイングまたはポジショントレーダーの場合、これは最新の取引範囲のすぐ外でストップすることを意味します。前日の安値/高値、先週、または市場の自然な支持線と抵抗線のすぐ外側になります。トレーダーは、取引に入る前にこのリスクパラメーターを定義する必要があります。トレーダーはリスクが何であるかを知る必要があり、市場の方向について間違っている場合はリスクに満足していることを確認する必要があります。
メンタルクラリティは、負けたポジションが終了した後にのみ達成できます
トレーダーが負けポジションにあり、市場がそれらに反対し続ける場合、レベルの頭と明確な心で状況にアプローチすることは非常に困難です。お金を失うことへの恐怖は、取引の心理学における最大の要因になり得ます。トレーダーは、損失を被らないように可能な限りすべてのことを行うため、物事を不合理に見ます。これは、不十分な意思決定と悪い判断につながります。これが、市場に参入してそれに固執する前にストップロスパラメーターを定義することが非常に重要である理由です。
残念なことに、トレーダーはストップなしで取引を開始したり、ポジションを彼らに押し付けすぎたりすることがあります。可能であれば、自分がその位置にいるのではなく平らであると想像してみてください。それから、もしあなたが平らだったら、あなたはその位置に戻るでしょうか？そうでない場合は、外に出て、すぐに外に出る必要があります。トレーダーが自分が何をするかを正直に言うことができない場合、または状況から離れることができない場合、最も良いことは退出です。敗者から抜け出すことはストレスを和らげ、トレーダーがレベルの頭で物事にアプローチできるようにします。トレーダーがポジションから外れると、正しい動きだと感じたらいつでもトレーダーに復帰できます。一部のトレーダーは、出入りするために余分なコミッションを費やしたくないため、この方法が好きではありません。しかし、負けポジションから抜けることで得られる明確さは、追加の取引コストと比較して非常に貴重です。数千人が危機にwhenしていても、数ドルを心配する必要はありません。
あなたが間違っていて、損失を被ったとき、あなたは認めなければなりません
あなたが間違っていることを認め、損失を被ることができることは、取引を成功させるための最初のステップです。誰も取引に完璧ではありません。小さな損失を被ることは、取引における小さな勝利です。わずかな損失で勝ちトレードを実行させ、敗者を退出させることができるのは、それがすべてです。ただし、大きな損失を被ると勝者に到達することはできません。
間違っても構いません。実際、間違っているのは素晴らしいことです。どうして？間違ってはいけないなら、市場については決して正しくないからです。取引とは、リスクを取り、リスクを管理することです。早く彼に逆らってポジションを出ることができるトレーダーは、次の機会に大きな勝利を収めるための変化を与えています。
ベストトレーダーが勝ちポジションに追加し、利益を保護するためにストップを使用
私が見た中で最も成功したトレーダーは、敗者を素早くカットするだけでなく、勝者を追い越し、彼らが有利になるように追加します。彼らは決して敗者を平均化することはありませんが、勝者を確実に平均化するでしょう。複数のロットを取引したくない人もいるかもしれませんが、このコンセプトは非常に重要だと思います。あなたが勝ちポジションを持っているとき、市場はあなたが正しいことをあなたに告げています。市場でのすべての知識の集合的な合計は、あなたと完全に一致しています。アカウントを過剰に活用せずに利用可能な資本がある場合、これは別のロットを追加するのに最適な時期です。
一部のトレーダーは、ドルのコスト平均に悪影響を与えるため、より高い価格で追加したくない場合があります。しかし、トレーダーが気付く必要があるのは、より高い価格で取引される市場はより高い傾向を示す傾向があることです。あなたが素晴らしい勝利の取引に自分自身を見つけ、そしてそれが停止するべき理由がわからないなら、それは追加するのに最適な時間です。取引に関しては、高値で買い、高値で売るか、低値で売り、低値で買いたいと思います。私たちはボトムスとトップスを選ぶビジネスではありません。これは、取引の失敗に対する一方通行のチケットです。
成功したトレーダーもストップを使用します。市場が好意的に動くにつれて、彼らは合理的なサポートレベルを下回っていると感じる場所までストップを移動します。彼らは彼らが止められた場合に取る損失や利益に満足しています。彼らは、市場に彼らが正しいか間違っているかを伝えさせ、市場の決定を受け入れます！
最も必要なときにお手伝いできるブローカーを見つける
負けポジションへの追加が困難な場合は、ブローカーに相談する必要があります。あなたが自主的なオンライントレーダーまたはブローカーアシストであるかどうかに関係なく、あなたはあなたのブローカーと話をする必要があります。現在の取引方法でブローカーにアクセスできない場合は、自主的なオンライントレーダーまたはブローカーアシストトレーダーであるかどうかに関係なく、アクセスできる会社を見つけることを検討してください。
Makris Tradingのシニアブローカーとして、取引の成功に関心のある人とこれらの状況を乗り切ることがいかに重要であるかを、実体験から正直に伝えることができます。時には価値あるものを提供できる負けポジションに追加しないことに関するアドバイス。 人が心理学者に問題を伝えるのと同じように、トレーダーが取引について話すのに役立つことがあります。 最終的に、状況を声を出して別の人間に伝えるだけで何をする必要があるかを解決するのはトレーダーです。 いずれにせよ、戦闘中に隣の雑草に訓練された専門家を置くことは、あなたの最も難しい取引期間に大きな違いをもたらし、あなたがその場所に二度と戻らないことを確実にするのに役立ちます。