선물 스프레드 거래 : 클래식 옥수수 밀 스프레드의 분석 – 외환 수업

선물 스프레드 거래 : 클래식 옥수수 밀 스프레드의 분석


일부 트레이더는 왜 트레이딩 대 트레이딩 선물 거래를 선호합니까?

트레이더에 의해 종종 선택된 계약은 전형적으로 서로 평행하게 거래되어 트레이더에게 두 계약 사이의 “차동”이동만을 제공 할 수있다.

가격 변동에 차이가있는 것으로 보이는 두 시장을 취할 수 있고 그 스프레드를 활용할 수 있습니다!

그것들은 스프레드 거래 (종종 스프레드에 필요한 마진이 줄어듦)로 연결되거나 거래 될 수 있습니다.

종종 거래자들은 위험이 명백한 미래보다 적다고 생각할 수 있습니다. 이것은 오해입니다! 스프레드 거래는 선물 포지션보다 덜 위험하지 않습니다. 실제로 일반적으로 자세히 살펴볼 수는 있지만 스프레드 위치에 손절매를 줄 수는 없습니다.

명백한 미래에는 기술적 인 진입이 어려울 수 있지만 스프레드는 시장의 움직임에 영향을 미치는 연중 특정시기에 발생할 수있는 몇 가지 기본 요소와 동기화되어 움직일 수 있습니다.
상품 선물 스프레드 거래에 어떤 유형의 스프레드가 사용됩니까?
상품 내 스프레드 또는 캘린더 스프레드

Intracommodity Spread는 Calendar Spread로 간주 될 수 있습니다. 캘린더 스프레드는 동일한 상품을 가져 와서 서로 다른 두 달간 거래합니다. 예를 들어, 거래자가 추가 월을 구매하고 가까운 달을 판매하고 싶어하는 천연 가스 스프레드는 계절에 따른 수요로 인해 스토리지가 고갈 될 때 미래의 월을 구매할 필요가있을 수 있습니다. 운송료와 계절적 경향으로 인해 두 달 사이에 차이가 생길 수 있으므로 곡물 시장과 잘 작동합니다. 또한 생산자가 제품을 시장에 출시 할 수 있기 때문에 육류 단지에서 전략적으로 사용될 수도 있습니다. 더 많은 예제가 있지만 캘린더 스프레드에 대한 보고서는 아닙니다.
시장 간 스프레드

인터 마켓 스프레드는 한 거래소가 두 거래소에서 다른 상품에 대해 확산 될 수있는 스프레드 거래입니다. 예를 들어 캔사스시 무역 밀을 구매하고 시카고 무역 밀을 구매할 수 있으며, 빵과 패스트리에 사용되는 하드 레드 밀의 수요가 높을수록 소프트 레드와는 달리 겨울 밀은 일반적으로 케이크에 사용됩니다. 이 특정 스프레드는 일반적으로 마진 감소를 활용할 수없는 스프레드입니다.
상품 제품 스프레드

원자재 제품 스프레드는 원자재 생산의 특정 요구를 효율적으로 헤지하거나 이행하기 위해 원자재 계약을 두 개 이상 필요로합니다. 대두 크러쉬 및 에너지 크랙 스프레드가 그 예입니다. 이것들은 조금 더 복잡하므로이 주제를 나중의 보고서로 연기 할 것입니다.
상호 보급 확산

Intercommodity Spread는 서로 다른 두 상품 사이의 스프레드이지만 같은 달에 배송됩니다. 이 스프레드는 계절에 따라 또는 때때로 수확 / 수급 상황에 따라 설정됩니다.
옥수수 밀 퍼짐

Intercommodity Spread는 오늘 우리의 초점입니다! 구체적으로, 우리는 2011 년 1/4 분기에 옥수수 밀 스프레드의 장점을 분석 할 것입니다. 이것은 80 년대 이래로 모니터링 한 거래입니다. 60 년대 중반에 처음으로 눈에 띄었다 고 생각합니다. 고전적인 거래를하고 거래의 추세와 역사를 검토하는 것의 아름다움은 연구 및 이전 관측에서 시간을 절약 해 줄 수있는 잠재적 차이에 대한 비용을 절약 할 수도 있습니다. 이 특정 스프레드에서는 7 월이 기후 조건, 식재 면적, 수출 수치를 알 수 없으므로 옥수수에 대한 강한 달이 될 수 있습니다. 작물은 가을에 수확 할 때까지 여전히 취약합니다. 다른 한편으로, 부드러운 붉은 겨울 밀의 수확은 7 월에있을 수 있으며, 시장은 수확 된 작물의 채도를 고려할 수 있습니다. 달을 볼 수도 있습니다. 3 월, 7 월 및 9 월은이 특정 스프레드 거래와 계약을 맺고 다른 스프레드 거래를 선택하지만 이는 거래 추천과 혼동되지 않는 스프레드의 구조입니다. 실제로,이 스프레드는 연중 다른 시간에 취소 될 수 있습니다. 6 월은 밀 옥수수 스프레드를 검토하기위한 시간 틀일 수 있습니다. 이 곡물은 사료 제품이며 가축 생산 동향, 전세계 수요량, 기상 조건 및 농부의 기초에 영향을받을 수 있습니다. 밀은 일반적으로 더 무거운 단백질 시리얼이며 옥수수는 극단적으로 변하지 않습니다. 현대에는 다양한 곡물의 씨앗에 대한 특허가 큰 사업이되었습니다. USDA는 배송에 필요한 배송, 등급 및 계약 규모를 규제합니다. 종자와 비료는 또한 질병과 해충을 견뎌내야합니다. 어떤 경우에는 심는 작물을 통제하기 위해 정부 보조금 프로그램이 있습니다. 최근 아프리카는 농작물이 중국과 같은 국가에서 필요한 곡물 목록을 충족시키기 위해 토지를 임대하는 것으로 알려져 있습니다.

기술적으로, 잠재적 이동의 장점을 모니터링하기 위해 스프레드 차트를 끌어내는 것이 좋습니다. 엔트리를 가장 잘 확인하기 위해 지표를 선택할 수 있습니다.

옥수수 밀 스프레드 차트

구매 1ZCZ11; 동시에 시장에서 1 ZWZ11을 판매하십시오! 스프레드가 거래되는 것을 설정하기 위해 두 상품 가격을 빼기 만하면됩니다.

참고 : 잠재적 위험을 분석하고이 거래를 면밀히 모니터링해야합니다. 위험 매개 변수에 침투하면 즉시 거래를 종료하는 것이 좋습니다. 수익성이있는 경우 거래를 면밀히 모니터링하고 7 월 4 일까지 거래를 종료 할 수도 있습니다.

이것은 또한 옵션 거래로 바뀔 수 있습니다!

새로운 거래자 인 경우 관심이있을 수있는 스프레드 거래에 대해 중개인과 협력 할 것을 적극 권장합니다. 거래를 전략화하는 데 수수료와 수수료를 고려해야하지만 브로커가 가질 수있는 가치에 유의하십시오 당신을 위해 스프레드 거래의 해부학에!

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