철 콘도르로 프리미엄을 모으는 방법 – 외환 수업

철 콘도르로 프리미엄을 모으는 방법


상황에 따라 거래 전략이 달라집니다. 완전한 트레이더가되기 위해서는 위험 관리에 중점을 둔 균형 잡힌 훈련 된 접근 방식이 필요합니다. 선물, 옵션 또는이 둘의 조합을 거래하여이를 달성 할 수 있습니다. 어려운 부분은 어떤 접근 방식이 가장 적합한 지 결정하는 것입니다.이 수식은 모든 거래 자마다 다를 수 있습니다. 이 기사에서는 Iron Condors로 프리미엄을 수집하여보다 독특한 거래 방식에 눈을 뜨고 싶습니다.

철 콘도르와 관련하여 많은 신화와 혼란을 들었습니다. 간단하고 이해하기 쉬운 언어로이 문제를 해결하려고합니다. 이를 위해서는 신용 스프레드에 대한 기본적인 이해가 필요합니다.
신용 스프레드 이해

신용 스프레드는 동일한 만기일에 동일한 기초 상품에 대해 돈에 더 근접한 가격 (보다 비싼 옵션)을 판매하고 더 싼 가격 (돈 옵션 이외의 값)을 구매하는 경우입니다.

금 선물을 사용하는 예를 살펴 보겠습니다.
금 선물 = 1400
1350 풋 = $ 3500
1300 풋 = $ 1500

금 선물은 1400 년에 거래되고 있으며 우리는이 시장에서 강세를 느낍니다. 1350 풋을 팔고 1300 풋을 구입할 수 있습니다. 1350 풋에서 프리미엄은 시장이 현재 거래되고있는 지역에 더 가깝기 때문에 1300 풋보다 높을 것입니다. 우리는 1350 풋에서 $ 3500 프리미엄을 징수하고 1300 풋의 $ 1500 프리미엄을 $ 2000의 거래에서 순 크레딧으로 지불합니다. 우리의 정의 된 이익은 1350/1300 풋 스프레드, $ 3500 – $ 1500 = $ 2000 사이에 징수 한 금액입니다. 우리는 두 행사가의 차이 (1350 – 1300 = 50 x $ 100 / 포인트 = $ 5000)의 위험에 처해 있습니다. 그리고 이미 $ 2000의 보험료를 징수했기 때문에 정의 된 위험은 $ 3000으로 줄어 듭니다 ($ 5000 – $ 2000 = $ 3000). .
그렇다면… Iron Condor 란 무엇입니까?

Iron Condor는 단순히 하나 또는 두 개의 수직 스프레드입니다. 철 콘도르를 만들려면 콜 스프레드와 풋 스프레드를 모두 판매합니다. 이 배후의 아이디어는 횡보 시장을 활용하고 시장이 갈 수 없다고 생각하는 위치를 기반으로 전략을 설계하는 것입니다.
철 콘도르 전략을 사용하는 방법

다시 한 번 금 선물을 사용하는 예를 살펴 보겠습니다.

현재 금 가격은 1400입니다. 향후 30-60 일 동안 1350에서 1500 사이의 채널 내에서 거래 될 것으로 보입니다. 금 옵션은 현재 다음 가격으로 거래되고 있습니다 :
1500 번 호출 = $ 3500
1550 통화 = $ 1500
1350 풋 = $ 3500
1300 풋 = $ 1500

측면 시장을 이용하기 위해 우리는 1500/1550 콜 스프레드와 1350/1300 풋 스프레드를 판매하여 철 콘도르를 사용할 것입니다.
이익 잠재력을 계산하는 방법

롱 아이언 콘도르 전략
1500 개의 전화를 판매하고 1550 개의 전화를 구매하라는 명령을 내 렸습니다. 콜 스프레드 ($ 3500 – $ 1500 = $ 2000)에서 $ 2000 프리미엄을 징수합니다. 우리는 또한 1350 풋을 판매하고 1300 풋을 구매할 것입니다. 우리는 우리의 풋 스프레드 ($ 3500 – $ 1500 = $ 2000)에 $ 2000 프리미엄을 추가로 징수 할 것입니다. 이것은 우리의 이익 잠재력을 $ 4000 (통화 스프레드 + 풋 스프레드, $ 2000 + $ 2000 = $ 4000)으로 정의합니다.

최대 이윤 잠재력 = Call Spread Premium + Put Spread Premium
정의 된 위험을 계산하는 방법

이 숫자를 사용하여 정의 된 위험을 계산할 수도 있습니다. 정의 된 위험은 스프레드 행사 가격에서 수집 한 금액을 뺀 차이입니다. 풋 스프레드와 콜 스프레드가 모두 있으므로 리스크는 한쪽에만 국한된다는 것을 알고 있습니다. 시장은 콜 스프레드 이상과 풋 스프레드 미만으로 동시에 만료 될 수 없으므로 $ 5000의 위험이 있습니다 (1350 – 1300 = 50 x $ 100 / 포인트 = $ 5000 또는 1500 – 1550 = 50 x $ 100 / 포인트 = $ 5000). 참고 : 행사가의 차이가 균형이 맞지 않으면 더 큰 차이를 사용합니다. 그러나 이것은 우리가 징수 한 보험료를 고려하기 전입니다. 우리는 풋 앤 콜 스프레드를 사전에 총 4000 달러를 모았으므로이를 리스크 총액에서 공제 할 수 있습니다. 따라서 정의 된 위험은 $ 1000 ($ 5000 – $ 4000 = $ 1000)으로 줄어 듭니다.

정의 된 위험 = 행사 가격의 차이 – 프리미엄 징수
아이언 콘도르 거래 전략의 장점

Iron Condor가 무엇인지 이해 했으므로이 거래 전략을 사용해야하는 이유를 이해해야합니다. 구매 옵션은 위험 보상과 관련하여 훌륭합니다. 무한한 이익 잠재력을 가지면서 위험을 아주 적은 액수로 정의 할 수 있습니다. 이 전략의 단점은 확률입니다. 돈 옵션에서 멀리 떨어져있는 대부분의 값싼 값은 쓸모없는 것으로 만료됩니다. 따라서 각 옵션에 대해 수백 달러의 위험 만 감수하더라도 수익성이 낮을 가능성은 낮습니다.

즉, 대부분의 옵션이 무가치 만료되면 옵션을 판매하지 않는 이유는 무엇입니까? 당신은 할 수 있지만, 하나의 저렴한 옵션이 매우 가치있는 옵션으로 변할 위험이 있습니다. 따라서 무한한 위험으로 수백 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.

이것이 바로 Iron Condor가 매력적인 전략입니다. 당신은 요

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