A técnica de negociação de Taylor – Educação de negociação Forex

A técnica de negociação de Taylor


O material abaixo contém as opiniões do autor.

Na minha opinião, Albert Douglas Taylor foi um dos maiores pensadores em negociação e, felizmente, deixou um livro sobre negociação: The Taylor Trading Technique. Este livro apresenta seu “Método Taylor Book” para negociação de swing em futuros.

Taylor postulou que os mercados tinham padrões baseados na “engenharia de mercado” das “potências existentes” nos mercados de grãos. Esses insiders freqüentemente fazem com que os preços caiam, criando uma oportunidade de compra para eles mesmos. Então, depois que o mercado se recuperou o suficiente para gerar lucro para esses insiders, um topo de curto prazo foi criado para oferecer a eles uma oportunidade de venda. O mercado iria vender e o ciclo recomeçaria.

O efeito dessa engenharia foi ampliar o ritmo natural do mercado, criando movimentos falsos que levariam os comerciantes a comprar quando deveriam estar vendendo e vice-versa. O objetivo da técnica de Taylor é identificar esse ritmo e tirar proveito dos “movimentos falsos”. Há muito tempo afirmo que, se um indivíduo pudesse identificar movimentos no mercado que serviriam para infligir mais sofrimento a traders incautos, eles teriam um ótimo sistema de negociação. Eu acredito que a Técnica Taylor faz isso.

Taylor criou esse método para os mercados futuros de grãos, mas acho que é igualmente aplicável nos mercados futuros financeiros hoje. Programas de hedge em futuros financeiros criam mercados autocorretivos. A compra criará um adiantamento por alguns dias, enquanto a cobertura ocorrer para garantir ganhos e vender opções contra uma posição lucrativa para obter prêmios. A venda direta aumenta as vendas de hedge, e um topo de curto prazo é criado. Isso gera um padrão repetitivo de um ciclo de compra de 2 a 4 dias, seguido por um ciclo de venda de 1 a 3 dias (os mercados tendem a cair mais rapidamente do que se recuperam).

Taylor rotulou cada dia de negociação usando três classificações principais: “Dia da compra”, “Dia da venda” e “Dia curto da venda”. Esses rótulos foram usados ​​para identificar onde o mercado estava no ciclo e para alinhar entradas e saídas com o ritmo do mercado. Se você ler o livro de Taylor, no entanto, as coisas ficam mais sombrias. Ele descreve situações em que você vende em dias de compra ou demora muito em dias de venda. Em algumas seções, é difícil dizer o que ele quer dizer ou se está se contradizendo. Além disso, ele investiu muito em medições e registros de oscilações anteriores, usando medições passadas para prever até que ponto as oscilações futuras podem ir. Na minha opinião, achei esses exemplos de valor limitado.

Isso não significa que suas idéias não sejam úteis; eles são idéias brilhantes. A chave é pensar nos “conceitos” de Taylor, em vez de segui-lo mecanicamente. Descobri que a técnica de Taylor se parece muito com o perfil de mercado ao usar seus conceitos para analisar mercados de maneira antecipada. Ao prever a estrutura de mercado futura, você está armado com um plano de como um mercado pode se desenvolver e como negociá-lo.

Taylor procurou evitar o ruído intradiário do mercado e se concentrar em uma peça essencial do dia. Esse é o mesmo princípio da ênfase do perfil de mercado em ‘local de negociação’. Como escreveu Jim Dalton – uma das melhores mentes dos parlamentares -: “O final de um leilão oferece o momento de maior oportunidade … risco e retorno são assimétricos neste momento. Uma boa localização comercial é a chave para gerenciar riscos. ”

Essa é a premissa básica da técnica de Taylor, localizando o final de um “leilão” de compra ou venda e o início de outro. Quando você identifica isso corretamente, as recompensas em potencial podem ser grandes quando você entra no início de uma movimentação de vários dias.

Existem cinco “Conceitos de Taylor” básicos que formam a base da Técnica de Taylor. Eles são:

Um ritmo “alto-baixo” ou “baixo-alto”: na maioria das vezes, os mercados geralmente se alternam em um ritmo intradia de 2-3 dias, alto a baixo ou baixo a alto. Comparamos o aberto ao fechado para esta observação.
Elevações máximas e mínimas oscilantes: são feitas de duas maneiras, com uma ‘Violação’ (um teste acima / abaixo do dia anterior alta / baixa) ou uma ‘Boa abertura’ (o mercado abre para o outro lado, retendo a anterior) jogadores do dia). Um balanço alto ou baixo é marcado por “excesso”, pois o mercado “ultrapassa”. Esse é o movimento falso que a Taylor Technique procura identificar.
Momento residual: os mercados tendem a exceder o dia anterior, alto ou baixo, na maioria dos dias.
Dias Internos / ‘Saldo’ de 2 dias: eu expandi isso para uma gama mais ampla de configurações de ‘interrupção’; dias para esquecer a ‘contagem de Taylor’ e ‘sair com’ uma mudança de proximidade em apoio ou resistência.
Ponto de referência chave: o uso de um preço para um ‘ponto de referência’ ajuda a interpretar a ação do mercado. Geralmente, é alto ou baixo no dia anterior, dependendo de você antecipar a compra ou venda. Esses cinco conceitos ajudam a identificar onde o mercado está no ciclo de Taylor e fornecem níveis de preços para identificar locais de oportunidade.

Esses cinco conceitos ajudam a identificar onde o mercado está no ciclo de Taylor e fornecem níveis de preços para identificar locais de oportunidade. Como eu disse acima, a Técnica Taylor cclassifica os dias de acordo com um dos três rótulos; “Dia da compra”, “Dia da venda” ou “Dia curto da venda”. Usamos esses rótulos para antecipar qual será nossa peça principal naquele dia e para usar essa estrutura para identificar e executar oportunidades de negócios.

O primeiro tipo de dia é o dia da compra. Procuramos um dia de compra após 1-3 dias de ação de negociação de alta a baixa. No dia da compra, prevemos o fim de um declínio (um leilão de vendas no perfil de mercado) à medida que os últimos vendedores entram. Geralmente, usamos o preço baixo do dia anterior como preço de referência. Um movimento abaixo da baixa do dia anterior cria o excesso baixo que marca o fim do declínio e procuramos comprar, pois o mercado rejeita preços mais baixos e começa a subir. Em um dia de compra clássico, procuramos comprar quando o mercado volta acima da baixa do dia anterior, prendendo assim os últimos vendedores. Esse comício continua e a ação baixa para alta resultante é uma evidência da ação do Dia da Compra (e uma entrada longa bem-sucedida).

Em um Buy Day bem-sucedido, estabelecemos posições longas lucrativas que levamos para casa, antecipando o acompanhamento positivo no dia da venda. O dia da venda pode ser confuso porque, apesar do nome, geralmente não é um dia para estabelecer posições vendidas (embora haja exceções). Em um dia de venda, antecipamos um momento residual para elevar o mercado ao máximo da sessão anterior do dia de compra. Este comício para o “Dia da compra” é usado para liquidar as posições compradas na sessão anterior.

O último dia do ciclo da Taylor Technique é o Sell Short Day. Um dia de venda curto é incrivelmente semelhante a um dia de compra. Procuramos um momento residual para produzir um movimento acima da máxima do dia anterior para criar o excesso máximo que prende o último dos touros. Nesse ponto, o comício (um “Leilão de compra” no perfil do mercado) termina e ocorre um declínio. Em um dia clássico de venda a descoberto, usamos um movimento para trás abaixo do preço de referência – geralmente a alta da sessão anterior – como gatilho para inserir uma posição vendida.

Geralmente usamos a sessão anterior alta ou baixa como nosso preço de referência, mas um Inside Day apresenta uma situação diferente, pois não há violação para criar um excesso alto ou baixo. Taylor via Inside Days como um sinal de que o mercado estava em um ponto de equilíbrio de curto prazo. Por esse motivo, Taylor visualizaria os valores alto e baixo da sessão anterior como preços de referência. Prevemos que um movimento acima da alta do dia anterior seja antecipado para comprar, antecipando o início de um comício. Um movimento abaixo da baixa do dia anterior seria o mesmo movimento “vá com”.

A Técnica Taylor, combinada às habilidades de leitura de fita de um profissional, fornece ao profissional a poderosa estrutura conceitual para categorizar e entender a atividade do mercado. Essa estrutura melhora a capacidade do profissional de antecipar o movimento do mercado, além de permitir que ele negocie com o ritmo do mercado.

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