Como coletar Premium com condores de ferro – Educação de negociação Forex

Como coletar Premium com condores de ferro


Diferentes circunstâncias exigem estratégias de negociação diferentes. Parte de se tornar um profissional completo é uma abordagem equilibrada e disciplinada, voltada para o gerenciamento de riscos. Você pode fazer isso negociando futuros, opções ou uma combinação dos dois. A parte difícil é determinar qual abordagem será a melhor para você, e essa fórmula pode ser diferente para cada operador. Neste artigo, minha intenção é abrir os olhos para uma abordagem de negociação mais exclusiva, colecionando prêmios com a Iron Condors.

Já ouvi muitos mitos e confusão em relação aos condores de ferro, por isso estou tentando explicar isso em uma linguagem simples e fácil de entender. Para conseguir isso, precisamos ter um entendimento básico dos spreads de crédito.
Noções básicas sobre spreads de crédito

Um spread de crédito é quando você vende mais perto do dinheiro (opção mais cara) e compra um mais barato (mais fora da opção do dinheiro) na mesma mercadoria subjacente na mesma expiração.

Vamos dar uma olhada em um exemplo usando futuros de ouro;
Futuros de ouro = 1400
1350 putas = $ 3500
1300 putas = $ 1500

Os contratos futuros de ouro estão sendo negociados a 1400 e nos sentimos otimistas neste mercado. Poderíamos vender um put de 1350 e comprar um put de 1300. O prêmio no valor de venda de 1350 será maior que o valor de 1300, porque está mais próximo de onde o mercado está sendo negociado atualmente. Recolheríamos o prêmio de US $ 3500 do 1350 put e pagaríamos o prêmio de US $ 1500 do 1300 put a um crédito líquido na negociação de US $ 2000. Nosso lucro definido é o valor que coletamos entre o spread de venda de 1350/1300, US $ 3500 – US $ 1500 = US $ 2000. Estamos arriscando a diferença entre nossos dois preços de exercício (1350 – 1300 = 50 x US $ 100 / ponto = US $ 5000. E, como já recebemos um prêmio de US $ 2000, nosso risco definido é reduzido para US $ 3000 (US $ 5000 – US $ 2000 = US $ 3000) .
Então … O que é um Condor de Ferro?

Um Condor de Ferro é simplesmente uma combinação ou dois spreads verticais. Para criar o condor de ferro, venderíamos um spread de chamada e um spread de venda. A idéia por trás disso é tirar proveito de um mercado lateral e nos permitir projetar uma estratégia baseada em onde sentimos que o mercado NÃO irá.
Como usar uma estratégia de condor de ferro

Mais uma vez, vamos dar uma olhada em um exemplo usando futuros de ouro.

O preço atual do ouro é 1400. Acreditamos que o mercado provavelmente será negociado dentro de um canal entre 1350 e 1500 nos próximos 30 a 60 dias. As opções de ouro estão sendo negociadas atualmente aos seguintes preços:
1500 chamada = $ 3500
Chamada 1550 = $ 1500
1350 put = $ 3500
1300 put = $ 1500

Para tirar proveito de um mercado lateral, usaríamos um condor de ferro vendendo o spread de chamada 1500/1550 e o spread de venda de 1350/1300.
Como calcular o potencial de lucro

Estratégia Long Condor de Ferro
Fazeríamos um pedido para vender a chamada de 1500 e comprar a chamada de 1550. Coletaríamos um prêmio de US $ 2000 no spread de chamadas (US $ 3.500 – US $ 1500 = US $ 2000). Também venderíamos o 1350 put e compraríamos o 1300 put. Recolheríamos outro prêmio de US $ 2000 em nosso spread de venda (US $ 3500 – US $ 1500 = US $ 2000). Isso definiria nosso potencial de lucro para US $ 4000 (prêmio total do spread de compra + spread de venda, US $ 2000 + US $ 2000 = US $ 4000).

Potencial máximo de lucro = Prêmio de spread de chamada + Prêmio de spread de venda
Como calcular o risco definido

Também podemos usar esses números para calcular nosso risco definido. Nosso risco definido é a diferença entre nossos preços de exercício de spread menos o valor que coletamos. Como temos um spread de compra e venda, sabemos que nosso risco é limitado a apenas um lado. Como o mercado não pode expirar acima do spread de compra e abaixo do spread de venda em simultâneo, temos um risco de apenas US $ 5000 (1350 – 1300 = 50 x US $ 100 / ponto = US $ 5000 ou 1500 – 1550 = 50 x US $ 100 / ponto = US $ 5000). Nota: Se a diferença entre nossos preços de exercício não fosse equilibrada, usaríamos a maior diferença. No entanto, isso é antes de considerarmos o prêmio que recebemos. Coletamos um total de US $ 4000 para nossos spreads de venda e compra, para que possamos deduzir isso do total de risco. Assim, nosso risco definido seria reduzido para US $ 1000 (US $ 5000 – US $ 4000 = US $ 1000).

Risco definido = maior diferença entre os preços de exercício – prêmio coletado
Benefícios de uma estratégia de negociação de condor de ferro

Agora que entendemos o que é um Condor de Ferro, precisamos entender por que queremos usar essa estratégia de negociação. As opções de compra são ótimas em relação à recompensa de risco. Você pode definir seu risco em uma quantia muito pequena, enquanto possui potencial de lucro ilimitado. A desvantagem dessa estratégia é a probabilidade. A maioria das opções baratas e longe do dinheiro expirará sem valor. Portanto, embora você esteja arriscando apenas algumas centenas de dólares em cada opção, as chances de serem lucrativas são baixas.

Dito isto, se a maioria das opções expirará sem valor, por que não vendemos apenas opções? Você pode, mas está correndo o risco de que uma opção barata se transforme em uma opção muito valiosa. Portanto, você pode ter um lucro definido de algumas centenas de dólares com risco ilimitado.

É por isso que o Iron Condor é uma estratégia atraente. Você está fazendoVocê gerencia o seu risco porque sabe qual pode ser o pior resultado. Você também está mantendo as probabilidades a seu favor. Sabemos que a maioria das opções de dinheiro expirará sem valor, por isso devemos ter negócios mais lucrativos do que perder negócios.

Em conclusão, um Condor de Ferro pode ser uma estratégia simples. É uma combinação de dois spreads de crédito: um para o lado da chamada e outro para o lado da venda. Isso permite que você tire proveito dos mercados laterais e crie uma estratégia com base em onde você acha que o mercado NÃO irá. Essa estratégia permite definir seu risco, mantendo as probabilidades a seu favor e fornecendo uma abordagem flexível e disciplinada aos mercados.

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