Propagação de esmagamento – Educação de negociação Forex

Propagação de esmagamento


O estudo de spread CRUSH é uma transação de futuros que é paralela ao processo de produção de óleo de feijão (BO) e farinha de soja (SM) a partir da soja (S). Este estudo funcionará apenas com contratos S, BO e SM em um gráfico diário.

O estudo CRUSH é semelhante ao spread CRACK usado para o petróleo bruto. A soja é a matéria-prima usada para produzir óleo de feijão (BO) e farinha de soja (SM). No entanto, a proporção para esse spread é de 1: 1: 1. Um alqueire de soja produz uma unidade de farinha de soja e uma unidade de óleo de feijão. Os produtos que a soja produz são medidos em pesos líquidos e secos. No entanto, o resultado final do processamento da soja em seus principais produtos é uma proporção de 1: 1: 1.

O cálculo básico é simples, um pouco mais complicado, porque as quantidades são dadas em diferentes unidades de massa, volume e preço. Os contratos de soja são cotados em centavos por alqueire, o óleo de feijão é cotado em centavos por libra e a farinha de soja é cotada em dólares por tonelada curta. Como o processo de trituração produz 11 libras de óleo por alqueire de soja, esse preço é convertido em centavos por alqueire pela multiplicação por 11. Nenhuma conversão de preço é necessária porque os dois trocam centavos.

O farelo de soja é cotado em dólares por tonelada curta, uma conversão de preço deve ser feita (dólares em centavos) e, em seguida, uma conversão em massa (toneladas curtas em libras) finalmente uma conversão de massa em volume. Primeiro, o preço é multiplicado por 100 (dólares em centavos). Em seguida, uma tonelada curta de farelo de soja é convertida em libras pela divisão em 2000 (toneladas curtas em libras). Finalmente, uma vez que o processo de moagem produz 44 libras de farelo de soja por alqueire de soja. , o preço é convertido em bushels multiplicando por 44. Isso equivale a multiplicar por 2,2 (2,2 = 100/2000 * 44). Isso resulta na seguinte expressão:

-% S * 1 +% SM * 2,2 * 1 +% BO * 11 * 1
Interpretação

O spread de esmagamento de soja representa a margem que os processadores de soja podem capturar usando os mercados futuros para proteger suas posições. Analise esse gráfico como outro gráfico de dispersão. Não se esqueça dos fatores sazonais que podem influenciar o spread de preço.

Você está procurando condições de mercado supervalorizadas e subvalorizadas. Encontre a tendência predominante do mercado. Observe a divergência entre os produtos, o óleo de soja e o farelo de soja e a matéria-prima, a soja. Os processadores tentam manter suas margens, apesar das condições e tendências do mercado.

A mesma teoria de análise para um spread CRACK se aplica ao spread CRUSH. Se o spread para a soja e seus produtos (óleo de feijão e farinha de soja) for estreito, o potencial de lucro se inclinará na direção dos contratos de óleo de soja e farinha de soja. Isso é um sinal de que o custo para processar a soja é alto demais para produzir um lucro apreciável.

O oposto é verdadeiro, no entanto, se um intervalo grande aparecer. Os processadores pressionam para vender óleo de feijão e farinha de soja para colher os lucros. Esse impulso agressivo quase garante que os preços do produto sejam forçados a descer para atender aos preços da soja.

Recent Content

link to Novo índice de futuros acompanha o dólar em relação à cesta de moedas

Novo índice de futuros acompanha o dólar em relação à cesta de moedas

O CME Group e o Dow Jones Indexes anunciaram na terça-feira o lançamento de um novo índice chamado Dow Jones CME FX $ INDEX, que, segundo eles, dará aos futuros corretores e traders uma maneira mais eficiente de negociar moedas globais em relação ao dólar americano. O índice representa o valor do dólar em comparação […]
link to 6 dicas incomuns de gerenciamento de risco para negociação de futuros

6 dicas incomuns de gerenciamento de risco para negociação de futuros

Neste artigo, discutirei seis métodos de gerenciamento de risco que os investidores normalmente não podem considerar, mas devem praticar ativamente enquanto negociam no mercado futuro. Gerenciar adequadamente o risco pode não gerar lucros abundantes por si só, mas, na minha experiência, garante que suas negociações de curto prazo não resultem em envolvimento de curto prazo […]