Как собрать премиум с железными кондорами – Узнайте форекс

Как собрать премиум с железными кондорами


Различные обстоятельства требуют разных торговых стратегий. Частью становления полноценным трейдером является сбалансированный, дисциплинированный подход, ориентированный на управление рисками. Вы можете сделать это, торгуя фьючерсами, опционами или их комбинацией. Трудная часть заключается в определении того, какой подход будет лучшим для вас, и эта формула может отличаться для каждого трейдера. В этой статье я собираюсь открыть вам глаза на более уникальный торговый подход, собирая премию с Iron Condors.

Я слышал много мифов и путаницы в отношении железных кондоров, поэтому я пытаюсь объяснить это вам простым и понятным языком. Для этого нам необходимо иметь базовое понимание кредитных спредов.
Понимание кредитных спредов

Кредитный спрэд – это когда вы продаете ближе к деньгам (более дорогой вариант) и приобретаете более дешевый (в дальнейшем из опционов на деньги) тот же базовый товар с тем же сроком действия.

Давайте посмотрим на пример, использующий фьючерсы на золото;
Фьючерсы на золото = 1400
1350 пут = 3500 долларов
1300 пут = 1500 долларов

Фьючерсы на золото торгуются на уровне 1400, и мы чувствуем оптимизм на этом рынке. Мы могли бы продать 1350 пут и купить 1300 пут. Премия на 1350 пут будет выше, чем на 1300 пут, потому что она ближе к тому месту, где сейчас торгуется рынок. Мы собирали премию в 3500 долларов с пута 1350 и выплачивали премию в 1500 долларов за 1300 пута при чистом кредите в сделке 2000 долларов. Наша определенная прибыль – это сумма, которую мы собрали между пут-спредом 1350/1300, $ 3500 – $ 1500 = $ 2000. Мы рискуем разницей между нашими ценами страйка (1350–1300 = 50 x 100 долл. / Точка = 5000 долл.). И поскольку мы уже собрали премию в 2000 долл., Определенный нами риск снижается до 3000 долл. (5000–2000 долл. = 3000 долл.) ,
Итак … Что такое железный кондор?

Железный Кондор – это просто комбинация или два вертикальных разворота. Чтобы создать железный кондор, мы продали бы как колл-спред, так и пут-спред. Идея заключается в том, чтобы воспользоваться преимуществом бокового рынка и позволить нам разработать стратегию, основанную на том, куда, по нашему мнению, рынок НЕ пойдет.
Как использовать стратегию железного кондора

Еще раз, давайте посмотрим на пример с использованием фьючерсов на золото.

Текущая цена на золото составляет 1400. Мы считаем, что рынок, вероятно, будет торговаться в канале между 1350 и 1500 в течение следующих 30-60 дней. В настоящее время опционы на золото торгуются по следующим ценам:
1500 звонков = 3500 долларов
1550 звонков = 1500 долларов
1350 пут = 3500 долларов
1300 пут = 1500 долларов

Чтобы воспользоваться преимуществом бокового рынка, мы бы использовали железный кондор, продавая колл-спрэд 1500/1550 и пут-спред 1350/1300.
Как рассчитать потенциал прибыли

Стратегия длинного железного кондора
Мы бы разместили заказ на продажу звонка 1500 и покупку звонка 1550. Мы будем получать премию в размере 2000 долларов за наш спред (3500 – 1500 = 2000 долларов). Мы также продали бы 1350 пут и купили бы 1300 пут. Мы собираем еще одну премию в размере 2000 долл. США за наш пут-спред (3500–1500 долл. США = 2000 долл. США). Это определило бы нашу потенциальную прибыль до 4000 долларов (общая премия от спреда колл + пут спред, 2000 долларов + 2000 долларов = 4000 долларов).

Максимальный потенциал прибыли = Премиум спред колла + Премиум спред пут
Как рассчитать определенный риск

Мы также можем использовать эти цифры для расчета определенного нами риска. Наш определенный риск – это разница между нашими ценами страйк-спреда за вычетом суммы, которую мы собрали. Поскольку у нас есть как пут, так и колл, мы знаем, что наш риск ограничен только одной стороной. Рынок не может истечь выше нашего колл-спреда и ниже нашего пут-спрэда одновременно, поэтому у нас есть риск всего лишь 5000 долларов (1350 – 1300 = 50 х 100 долларов / точка = 5000 долларов или 1500 – 1550 = 50 х 100 долларов / точка = 5000 долларов). Примечание: если бы разница между нашими страйк-ценами не была сбалансированной, мы использовали бы большую разницу. Однако это прежде, чем мы примем во внимание премию, которую мы собрали. Мы собрали в общей сложности 4000 долларов США за наши спреды пут и колл заранее, поэтому мы можем вычесть это из общей суммы риска. Таким образом, наш определенный риск будет снижен до 1000 долларов (5000 – 4000 долларов = 1000 долларов).

Определенный риск = большая разница между страйк-ценами – собранная премия
Преимущества торговой стратегии Iron Condor

Теперь, когда мы понимаем, что такое Железный Кондор, нам нужно понять, почему мы хотели бы использовать эту торговую стратегию. Варианты покупки хороши с точки зрения вознаграждения за риск. Вы можете определить свой риск на очень маленькую сумму, имея неограниченный потенциал прибыли. Недостатком этой стратегии является вероятность. Большинство дешевых, далеких от денег вариантов истекает бесполезно. Таким образом, хотя вы рискуете всего лишь несколькими сотнями долларов по каждому варианту, вероятность того, что они будут прибыльными, невелика

При этом, если срок действия большинства опционов истекает бесполезно, то почему бы нам просто не продать опционы? Вы можете, но вы рискуете, что один дешевый вариант превратится в очень ценный вариант. Таким образом, вы можете иметь определенную прибыль в несколько сотен долларов с неограниченным риском.

Вот почему Железный Кондор является привлекательной стратегией. Ты делаешь йоВы управляете своим риском, потому что знаете, какой может быть худший результат. Вы также держите шансы в свою пользу. Мы знаем, что большинство опционов из денег истекает бесполезно, поэтому у нас должны быть более прибыльные сделки, чем убыточные.

В заключение, Железный Кондор может быть простой стратегией. Это комбинация двух кредитных спредов: один для колла и один для пута. Это позволяет вам использовать преимущества боковых рынков и разрабатывать стратегию, основанную на том, куда, по вашему мнению, рынок НЕ пойдет. Эта стратегия позволяет вам определить свой риск, сохраняя при этом шансы в вашу пользу и предоставляя вам гибкий и дисциплинированный подход к рынкам.

Recent Content

link to Правило номер один в трейдинге

Правило номер один в трейдинге

Если есть что-то, чему я научился за все свои годы на финансовых рынках, это никогда не добавит к проигрышной позиции. Это означает, что никогда не «усредняйте» убыточную длинную позицию или «усредняйте» убыточную короткую позицию. Это еще более важно при использовании кредитного плеча. Хорошо известна поговорка: «Ваша первая потеря – ваша лучшая потеря». Это означает, что […]
link to Ирландия и Китай затормозили товарный ралли

Ирландия и Китай затормозили товарный ралли

За последние пять дней торгов мировые товарные фьючерсные рынки претерпели серьезную коррекцию, поскольку бычьи новости от Бенджамина Бернанке и Федерального резерва уступили место гораздо более медвежьим настроениям со стороны Народного банка Китая и Ирландии. Индекс Thomson Reuters / CRB, который отслеживает цены на 19 основных видов сырья, упал на 3,2 процента до 296,22, оставив индекс […]