Торговля фьючерсными спредами: анатомия классического кукурузно-пшеничного спреда – Узнайте форекс

Торговля фьючерсными спредами: анатомия классического кукурузно-пшеничного спреда


Почему некоторые трейдеры предпочитают распространять торговлю против торговли по прямым фьючерсным контрактам?

Контракты, часто выбираемые трейдером, обычно торгуются параллельно друг другу, давая трейдеру только «дифференциальные» движения между двумя контрактами.

Можно взять любые два рынка, которые они наблюдают, имеют различия между движением цены и воспользоваться этим спредом!

Они могут быть поставлены на ноги или выставлены как спред (часто с уменьшенной маржой, необходимой для спреда).

Часто трейдеры могут думать, что риск меньше, чем прямое будущее. Это заблуждение! Спред сделки не менее рискованны, чем прямая фьючерсная позиция. Фактически, как правило, вы можете внимательно следить за этим, но не можете выставить стоп-лосс на позицию спреда.

В то время как технические записи могут быть затруднены для прямых фьючерсов, спреды могут двигаться синхронно с некоторыми фундаментальными факторами, которые могут повторяться в определенные времена года, которые влияют на движение рынков.
Какие типы спредов используются в торговле товарными фьючерсными спредами?
Распространение внутри товаров или распространение по календарю

Спред внутри товаров также может рассматриваться как календарный спрэд, в соответствии с которым можно брать один и тот же товар и торговать два отдельных месяца друг против друга. Примером могут служить спреды на природный газ, в которых трейдер может захотеть купить еще один месяц и продать ближайший месяц, полагая, что спрос из сезона может создать необходимость покупать будущий месяц, поскольку запасы могут истощиться. Они хорошо работают с рынками зерна, так как их несущие расходы и сезонные тенденции могут создать эту разницу между двумя месяцами. Они могут также использоваться стратегически в мясном комплексе, поскольку производители могут выводить свой продукт на рынок. Есть еще много примеров, которые нужно пройти, но это не отчет специально по календарным спредам.
Интермаркет Спред

Межрыночный спред – это спред, в котором один товар может распространяться на другой с двух бирж. Примером может служить ситуация, когда можно купить пшеницу Совета по торговле Канзас-Сити, а пшеницу Совета по торговле Чикаго можно продать с учетом потенциального более высокого спроса на твердую красную озимую пшеницу, используемую для хлеба и выпечки, а не на мягкую красную. озимая пшеница обычно используется в кексах. Этот конкретный спред является тем, который обычно не в состоянии использовать какие-либо сокращения маржи.
Товарный товарный спред

Для товарных товарных спрэдов требуется более двух товарных контрактов для эффективного хеджирования или удовлетворения конкретной потребности в производстве сырья. Примерами могут быть соя Crush и Energy Crack Spread. Это немного сложнее, поэтому я отложу эту тему до следующего доклада.
Межкомодовый спред

Intercommodity Spread – это спред между двумя разными товарами, но в одном месяце поставки. Часто этот разброс устанавливается в зависимости от сезонности или иногда от картины спроса / предложения.
Кукурузно-пшеничный спред

Intercommodity Spread – наш фокус на сегодня! В частности, мы проанализируем преимущества кукурузно-пшеничного спреда в 1-м и 2-м квартале 2011 года. Это торговля, которую я отслеживал с 80-х годов. Я считаю, что это было впервые заметно в середине 60-х годов. Прелесть классической торговли и обзор тенденций и истории торговли экономят время на исследованиях, а предыдущие наблюдения могут даже сэкономить на потенциальных отклонениях, на которые нужно обратить внимание. В этом конкретном распространении мы отмечаем, что июль может быть сильным месяцем для кукурузы, так как погодные условия, площадь посевов, количество экспорта все еще могут быть неизвестны. Урожай все еще уязвим до сбора урожая осенью. С другой стороны, урожай мягкой мягкой озимой пшеницы может быть в июле, что позволяет рынку учитывать насыщенность убранного урожая. Можно посмотреть на месяцы; Март, июль и сентябрь заключают контракты на эту конкретную торговлю спредом и выбирают другую, но это анатомия спреда, не путать с рекомендацией торговли. На самом деле, это распространение может быть обращено вспять в другое время года. Июнь может быть периодом времени для рассмотрения спреда пшенично-кукурузного зерна. Эти зерна являются как кормовым продуктом, так и могут зависеть от тенденций производства животноводства, глобальных показателей спроса и предложения, погодных условий и основы для фермера. Пшеница, как правило, является более тяжелой белковой крупой, в то время как кукуруза не меняется до крайности. В наше время патенты на семена разнообразных зерен стали крупным бизнесом. USDA регулирует доставку, оценки и размер контракта, регулярные для доставки. Семена и удобрения также должны переносить болезни и вредителей. Существуют также программы государственных субсидий в некоторых случаях для контроля за посевными культурами. В последнее время известно, что Африка арендует землю для сельскохозяйственных культур, чтобы выполнить некоторые из своих необходимых запасов зерна в таких странах, как Китай.

Технически, это хорошо, чтобы вывести диаграмму спреда, чтобы отслеживать достоинства потенциального движения. Можно выбрать их индикаторы, чтобы лучше подтвердить запись.

Диаграмма распространения кукурузной пшеницы

Купить 1ZCZ11; одновременно продавайте 1 ZWZ11 на рынке! Можно просто вычесть цены двух товаров, чтобы установить, по какой цене торгуется спред.

Примечание: необходимо проанализировать подходящий для них потенциальный риск и внимательно следить за этой торговлей. Рекомендуется немедленно выйти из сделки, когда она проникнет в параметр риска. Если это выгодно, предлагается также внимательно следить за сделкой и, возможно, к 4 июля выйти из нее.

Это также может быть перенесено в торговлю опционами!

Если вы новый трейдер, настоятельно рекомендуется, чтобы вы работали со своим брокером по спредовым сделкам, в которых вы можете быть заинтересованы. Вы должны учитывать комиссию и комиссионные при разработке стратегии для любой сделки, но также учитывать ценность, которую может иметь брокер. на анатомии спреда для вас!

Recent Content

link to Правило номер один в трейдинге

Правило номер один в трейдинге

Если есть что-то, чему я научился за все свои годы на финансовых рынках, это никогда не добавит к проигрышной позиции. Это означает, что никогда не «усредняйте» убыточную длинную позицию или «усредняйте» убыточную короткую позицию. Это еще более важно при использовании кредитного плеча. Хорошо известна поговорка: «Ваша первая потеря – ваша лучшая потеря». Это означает, что […]
link to Ирландия и Китай затормозили товарный ралли

Ирландия и Китай затормозили товарный ралли

За последние пять дней торгов мировые товарные фьючерсные рынки претерпели серьезную коррекцию, поскольку бычьи новости от Бенджамина Бернанке и Федерального резерва уступили место гораздо более медвежьим настроениям со стороны Народного банка Китая и Ирландии. Индекс Thomson Reuters / CRB, который отслеживает цены на 19 основных видов сырья, упал на 3,2 процента до 296,22, оставив индекс […]