Educación de comercio de Forex

Basis Trading es una estrategia utilizada por los ascensores (y algunos agricultores) que buscan aprovechar los precios básicos favorables explotando la diferencia entre el efectivo y los futuros. Los elevadores de granos compran y venden granos durante todo el año. Cuando los ascensores se comprometen a comprar maíz a los agricultores en el mercado local, los ascensores también venderán futuros cerca de la fecha de entrega en efectivo para protegerse. Cuando los ascensores se comprometan a vender maíz a plantas de etanol y otros usos finales, también comprarán futuros con vencimientos cercanos a la fecha de entrega en efectivo para cubrirse.

Long the Basis = Long Cash & Short Futures

Cuando algo es “largo en la base”, eso significa que el comerciante es largo en efectivo y corto en futuros. Digamos que es septiembre y un agricultor tiene que vender maíz para el flujo de efectivo muy necesario a un elevador para entrega en noviembre. Los precios en efectivo son de $ 4.50 y los futuros de diciembre son de $ 4.80. La oferta de elevador es de 30 por debajo y el elevador sabe que alrededor de la cosecha en su mercado local, la base suele ser la más baja durante todo el año.

Base actual = $ 4.50 en efectivo – $ 4.80 Dic Futuros = – $ 0.30 o “30 bajo diciembre”

El agricultor acepta $ 4.50 y vende el maíz al elevador y el agricultor entregará en noviembre. El elevador acepta por el maíz a $ 4.50 para entrega en noviembre y al mismo tiempo vende futuros de diciembre a $ 4.80. El ascensor se ha bloqueado en una base de 30 centavos. El ascensor también es ahora “Long the Basis”.

Long the Basis = Long Cash & Short Futures

Ahora que el elevador es la base larga (maíz largo en efectivo y futuros cortos), quieren ver que la base aumente de -30 por debajo. Quieren ver el aumento de los precios en efectivo frente al precio de futuros. Para que esto suceda, el mercado local debe ser más fuerte que el mercado de futuros.

Digamos que en noviembre hemos visto un gran aumento en la demanda local de etanol y el maíz en efectivo ahora es de $ 4.95 y los futuros son de $ 4.85. La base es ahora + $ 0.10 (10 sobre). ¡El elevador ha ganado 40 centavos en base a los mercados de futuros solo ha movido 5 centavos! Si el ascensor vendía maíz en efectivo a una planta de etanol por $ 4.95, ganaban 45 centavos por la compra en efectivo a $ 4.50 del agricultor. Si vuelven a comprar los futuros de maíz de diciembre a $ 4.85, pierden 5 centavos en la venta de futuros original a $ 4.80. Esos son 40 centavos combinados que hicieron al negociar la base entre el efectivo local y los precios de futuros.

Septiembre: Elevator compra maíz para entrega en noviembre a $ 4.50
Septiembre: Elevator vende futuros de maíz de diciembre por $ 4.80.
Septiembre: el elevador es largo la base de “30 bajo diciembre” ($ 4.50 – $ 4.80 = – $ 0.30 centavos)

Noviembre: Elevator vende planta de maíz a etanol por $ 4.95 (ganancia de 45 centavos en efectivo)
Noviembre: Elevator recompra futuros de maíz de diciembre por $ 4.85 (pérdida de 5 centavos en futuros)
Noviembre: Elevator fue la base desde – $ 0.30 y salió a + $ 0.10 para una ganancia de 40 centavos.

Tenga en cuenta que si un agricultor tiene almacenamiento en la granja, también puede comerciar la base. En lugar de vender su maíz al elevador, simplemente venden los futuros. Tienen el maíz en la papelera y son futuros cortos, por lo tanto, ahora son comerciantes básicos y son “Long the Basis”. Cuando quieren salir de su comercio básico, simplemente venden el efectivo al elevador. No hay ninguna razón por la cual el agricultor no podría haber hecho la misma compra de 40 centavos vendiendo futuros de diciembre en septiembre en lugar de vender directamente al elevador.

¿Porque es esto importante? Muchas áreas alrededor del país tienen épocas del año cuando la base es baja y cuando la base es alta. Si comprende su mercado local, hay momentos en el año en que los agricultores y los elevadores pueden querer ser “Long the Basis” (Long Cash, Short Futures) o “Short the Basis” (Short Cash, Long Futures). Los comerciantes de base parecen tener una base larga cuando su base es baja en su mercado local y parecen ser cortos cuando la base es alta en sus mercados locales.

El oro ha seguido siendo una moneda fuerte popular, cobertura de inflación, deflación, producto seguro e inversión en los últimos años y como una forma de diversificar el riesgo, ya que se correlaciona con una variedad de mercados. El catalizador para el oro en la actualidad en realidad puede ser la deflación. Puede negociarse inversamente con el dólar estadounidense y los índices bursátiles a medida que los inversores determinan un entorno de riesgo o no. El oro ha seguido siendo un estándar para las clavijas de divisas, ya que los países han mantenido reservas de oro durante años. La política monetaria también está altamente correlacionada con el oro a medida que aumentan las tasas de interés, el precio del oro puede caer a medida que los inversores buscan el mayor rendimiento o rendimiento de su cartera. Los déficits recientes en la mayoría de los principales países presionaron mucho a las monedas con la impresión de dinero o la flexibilización cuantitativa. A mayor moneda en circulación, menor es el valor. El oro sigue siendo la apuesta de seguridad a la que acuden las personas en tiempos difíciles, cuando la inflación es rampante y cuando otras inversiones simplemente parecen vulnerables. Nos hemos vuelto más conscientes que nunca de las debilidades de los EE. UU. Y el dólar estadounidense ha sido desafiado como la principal moneda por líderes mundiales como China. A nivel mundial, se considera que el dólar tiene ventajas en términos de manipulación de la moneda, ya que los otros países vinculan su moneda al dólar. La devaluación de la moneda es uno de los temores que existen hoy en día. China y Japón habían sido los principales compradores de bonos del Tesoro y del dólar estadounidense como instrumentos de deuda. Recientemente, han reducido sus activos estadounidenses y han estado acumulando oro. Los bancos en China en realidad desarrollaron Planes de acumulación de oro con el apoyo del Consejo Mundial del Oro para que los inversores eventualmente pudieran recibir la entrega si lo deseaban. Los bancos tienen aproximadamente 17,125 sucursales con el GAP introducido para ayudar a las personas a construir su riqueza. Mantienen sus productos físicos separados de los activos en papel. Según las proyecciones del Consejo Mundial del Oro, la demanda de oro aumentará en China un 25% en los próximos cuatro años. La población sola puede más que duplicarse creando más demanda sin factores externos. India había sido el comprador número uno de Oro hasta 2013, cuando China los superó. 2013 fue un año de compra robusto en oro para los chinos, pero se cree que 2014 podría ser más un año de consolidación. China puede tener alrededor de 2.716 toneladas de oro, mientras que Estados Unidos puede tener 8.812 toneladas. China, en años anteriores, había sufrido los efectos de la hiperinflación, lo que llevó a muchos a protegerse de futuros eventos. Creen que las políticas económicas de Estados Unidos algún día destruirán el dólar, lo que impulsaría al oro a nuevos máximos. China puede tener su propia situación con una posible crisis crediticia para la cual el oro también puede ser útil. Se había utilizado para dar regalos para el Año Nuevo Lunar chino o el Festival de Primavera y, más recientemente, el Día de San Valentín y el Día de la Madre. Solo el oro puro se consideraría de grado de inversión. Ahora, se cree que las reglas de importación de la India pueden facilitar que el país se ponga al día con la compra e importación del oro. Actualmente los impuestos de importación son del 10%. También tienen una regla de que el 20% del oro debe exportarse antes de que se puedan realizar más importaciones. La rupia más débil puede haber sido un impulsor de las políticas estrictas, pero ahora que la moneda es un poco más fuerte, se cree que el oro podría recuperarse. El margen para el contrato de 100 onzas troy de oro negociado en el Grupo CME se reduce a $ 6,600.00 desde los $ 7,150.00. Por lo tanto, los márgenes de mantenimiento o nivel de agua también se reducen a $ 6,000.00. En febrero, se rumoreaba que el arreglo Gold de Londres podría haber sido manipulado por los bancos. Ahora los reguladores, como la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, pueden estar investigando la posibilidad. Por ahora, el oro es apoyado en parte por los disturbios de Ucrania. Solo tiene sentido diversificarse en algo de oro si el conflicto se intensifica. El informe CFTC COT mostró que los largos netos aumentaron 14% a 102,895 contratos de futuros y opciones a partir del 6 de mayo, mientras que los cortos netos disminuyeron 1.3% a 28,320.

¡Lo más destacado del día fue que los inicios de viviendas aumentaron 13.2% a una tasa anualizada de 1.07 millones! Inicialmente, el informe realmente no afectó demasiado al mercado, lo que puede haber causado cierta confusión. Más tarde en la tarde, el cierre fue en el territorio más alto, ya sea por el informe o simplemente por la toma de ganancias de los cortos. Los osos pueden haber estado golpeando sus cofres en los últimos días, pero un retroceso no hace un mercado bajista. Sí, siempre hay un punto de inflexión en cada movimiento, pero la próxima semana, podríamos ver un comercio más alto. Después de todo, la próxima semana, la presidenta de los EE. UU., Janet Yellen, habla y el miércoles es el Acta del FOMC, lo que dará lugar a algunas especulaciones sobre esa “fecha de ajuste”. La fabricación ha sido fuerte, el empleo está aumentando gradualmente y los precios al consumidor han aumentado. Aún así, Yellen ha hecho referencia a los datos “desiguales”, que pueden ser otra forma de decir trabajo en progreso. Los salarios tardan en aumentar incluso a medida que aumentan los costos de alimentos. Los datos desiguales han confundido a los comerciantes

Aquí hay una idea de cobertura para cualquiera que no tenga suficiente maíz, planee vender en un rebote más adelante en el verano, o simplemente le gusten los diferenciales de opciones comerciales. Esta posición me gusta más para los coberturistas que para los especuladores porque el maíz que tiene un productor en el campo representaría una posición larga en el tablero. Dicho esto, creo que esto podría funcionar para cualquiera que crea que podría haber un rebote de maíz y les gustaría venderlo. Me encanta la idea de comprar un rebote del 4 de julio y venderlo a principios de agosto. Piense en esta operación como una jugada de riesgo de polinización utilizando un diferencial de débito de llamada horizontal.

Mi pensamiento es así:

Venda el 1 de agosto Call de maíz mientras compra simultáneamente el 1 de septiembre Call de maíz en la misma huelga. Puede usar el strike que prefiera, cuanto mayor sea el strike, más barato será el débito inicial. Para este ejemplo, voy a usar 470 a precios actuales (el maíz de septiembre está en 434 mientras escribo esto al mediodía del 24 de junio de 2014).

Venda el 1 de agosto de 470 llame por 5 centavos ($ 250) – vence el 25 de julio
Compre el 1 de septiembre de 470 llame por 8.5 centavos ($ 425) – Expira el 22 de agosto
El costo total de su bolsillo será de 3.5 centavos ($ 175 antes de las tarifas)

RECORDATORIO

Las opciones de maíz de agosto caducan el 25 de julio, las opciones de maíz de septiembre caducan el 22 de agosto. Ambos precios de opciones se derivan de los futuros de maíz de septiembre. Esto es confuso para muchas personas y este artículo probablemente no tendrá sentido a menos que lo tenga en cuenta.
¿Qué pasa si el mercado sube?

Si el mercado del maíz se recuperara por encima de 470 antes del 25 de julio y expirara, el operador se ejercitaría con la opción de compra corta de 470 agosto, convirtiéndola en un contrato de futuros de maíz corto de septiembre marcado desde 470. Eso representará una venta de 5000 fajos de maíz para el productor (en el tablero / papel en lugar de un contrato a través de un procesador). La belleza de este intercambio es que ya seríamos dueños de la llamada de septiembre, bloqueando pérdidas superiores a 470 *.

Avance rápido hasta el vencimiento de la opción de septiembre el 22 de agosto, si los precios están por encima de 470, la llamada larga expirará en el dinero y se convertirá en un largo contrato de futuros de maíz de septiembre, compensando el contrato corto (de la llamada corta de agosto) que ya tenemos en el libros. Esto resultaría en una pérdida neta de los 3.5 centavos que pagamos inicialmente (antes de las tarifas). Ahora, esto sería bueno para el productor porque su grano también estará por encima de 470. Afortunadamente, para el productor subvencionado, los precios están muy por encima de 470 ya que su grano se habrá apreciado significativamente en ese punto. Si el mercado se vendiera después de que la opción de compra de agosto expirara en el dinero, pero la opción de compra de septiembre no, el productor apreciaría las ganancias de la venta de maíz de septiembre (de la opción de agosto vencida) en su cuenta de futuros.
¿Qué sucede si el maíz baja o nunca llega a 470?

Es importante comprender que este comercio no representa una cobertura contra los precios que bajan desde aquí. Si los precios se negocian lateralmente o bajan, las opciones de compra en agosto y septiembre caerán. Si al vencimiento del 25 de julio de las opciones de agosto, los futuros de maíz de septiembre están por debajo de 470, la llamada de agosto que vendimos caducará sin valor. Eso dejará una llamada desnuda de 470 largos en los libros para el próximo mes hasta que expiren las opciones de septiembre. Los productores pueden usar la llamada desnuda a fines de julio / agosto como una estrategia de retroceso o de propiedad para cubrir las ventas que podrían estar buscando hacer en agosto. Recuerde, el precio en el diferencial fue de 3.5 centavos, que sería lo máximo que el comerciante / productor podría perder si los precios nunca volvieran a ver 470. *

En la lista de observación de Swing Trader’s Insight de esta mañana, reiteré la llamada de anoche de que los futuros de eMini S&P tenían una señal de Taylor Trading Technique Sell Short day para hoy. Esta señal dio una gran oportunidad comercial después de la apertura del mercado de valores a las 8:30 a.m.

El gráfico diario de los futuros de eMini de septiembre muestra el ciclo TTT de los últimos días. El viernes pasado fue un día interno, dando una configuración para el lunes. El lunes, a su vez, fue un día de reunión, ya que la apertura estuvo cerca del mínimo de la sesión y el cierre estuvo cerca del máximo de la sesión, lo que refleja la tendencia alcista del lunes.

Tanto la reunión de arranque del lunes como el ciclo TTT nos dijeron que anticipáramos un día de Venta Corta para el martes. En un día de Venta corta, buscamos un movimiento inicial más alto, a menudo por encima del máximo de la sesión anterior. Anticipamos que esta recuperación inicial fracasará, y esperamos acortarnos cuando el mercado baje.

Para un “libro de texto” TTT Vender día corto utilizamos el máximo de la sesión anterior como nuestro “precio de referencia”; un nivel para medir la actividad del mercado. Específicamente, un movimiento inicial por encima del máximo de la sesión anterior nos da una pista para comenzar a buscar un fracaso en el rally. Un movimiento posterior por debajo del máximo del día anterior (una trampa de toros) indica un cambio de tendencia a la baja y un desencadenante de venta corta.

Por lo general, sugiero que busquemos realizar operaciones con índices bursátiles después de la apertura a las 8:30 a.m. y el mercado de valores. El comercio previo a la comercialización suele ser entrecortado con movimientos falsos. Incluso si hay configuraciones comerciales en el mercado previo, la apertura del mercado de valores a menudo causa un retroceso que nos da una segunda oportunidad para nuestra entrada anticipada.

Este fue el caso hoy. La sesión previa a la comercialización fue alta 1974.50. La apertura de las 8:30 a.m. vio otro rally, esta vez haciendo una nueva sesión alta a 1976.25. Este rally fue nuestro detonante para buscar una venta corta.

Obtuvimos la primera entrada corta alrededor de las 8:50 AM, ya que cayó por debajo del precio de referencia 1974.00. Si desea ser cauteloso y esperar el lanzamiento de la declaración preparada de Yellen a las 9 AM, tiene una segunda oportunidad para un corto, ya que se recuperó a un máximo más bajo de 1975.00.

Cualquiera de estas señales fue la oportunidad de venta corta que anticipamos. El stop loss inicial iría por encima del máximo de hoy de 1976.25 o el máximo del contrato de 1978.25. De cualquier manera, el TTT parece seguir el impulso del mercado. Mientras la tendencia baje, parecemos ser cortos.

El testimonio de Yellen no hizo nada para aliviar la presión a la baja del mercado. A las 9:50 a.m., cayó al mínimo del jueves de 1962.50 (un movimiento de aproximadamente 11.00 puntos). Los operadores a corto plazo podrían buscar ganancias aquí, ya que el lunes se mantuvo bajo. Si cerró el comercio aquí, podría intentar reducir si este mínimo se eliminó. Si estaba buscando más inconvenientes, podría continuar reduciendo las paradas a medida que el mercado registrara mínimos más bajos.

Aunque la Técnica de negociación de Taylor se desarrolló antes de los días del comercio electrónico durante todo el día, todavía puede ser efectiva en la actualidad. La negociación durante la noche puede proporcionarle patrones adicionales para configuraciones de negociación durante el día de negociación regular, especialmente para mercados como los futuros del índice bursátil.

En el aviso de Swing Trader’s Insight de anoche, etiqueté hoy un día corto de venta de Taylor Trading Technique (TTT) para los futuros de eMini S&P. Un día de Venta corta nos dice que anticipemos que el mercado tenderá a la baja durante esa sesión. Esta liquidación suele ir precedida de un pequeño repunte, que sirve para eliminar los cortos débiles y atraer el impulso que persigue a los compradores.

Mientras Taylor lo escribía, vio la sesión anterior alta como un “precio de referencia” en un día de Vender Corto. Un repunte inicial por encima del máximo del día anterior fue una señal para buscar una oportunidad de acortarse y un movimiento posterior por debajo del mínimo del día anterior fue el detonante de una venta en corto.

Esta configuración es una instancia en la que el comercio nocturno ha significado un cambio en el enfoque comercial. Los movimientos del mercado durante la noche pueden darnos otros patrones para aplicar al TTT.
Esto nos lleva al comercio de hoy en el eMini S&P. El eMini tenía una señal de Vender día corto, pero anoche nunca alcanzó el máximo del miércoles de 1978.00. Sin embargo, si tratamos el comercio nocturno como una sesión de negociación distinta, entonces podemos considerar los máximos y mínimos durante la noche como precios de referencia TTT de la misma manera que normalmente usaríamos los máximos y mínimos del día anterior.

1972.75 fue el máximo de anoche para los futuros de septiembre eMini S&P; Este fue el primer precio de referencia que usaríamos para la configuración de TTT Sell Short Day de hoy. (Si el mercado se hubiera recuperado por encima de 1978.00 durante la sesión del día, lo habríamos utilizado para nuestro precio de referencia).

En la apertura del mercado bursátil a las 8:30 a.m., el ES estaba por debajo del precio de referencia de 1972.75, pero en aproximadamente 20 minutos se había recuperado por encima del máximo nocturno. Esta fue nuestra primera señal para buscar una venta corta; Una caída por debajo del precio de referencia unos 20 minutos después fue el primer desencadenante de una venta corta.
El mínimo de esa caída fue 1972.00 y el máximo anterior había sido 1975.25. En general, sugiero un stop loss por encima de la sesión alta, por lo que dependiendo de qué tan apretado colocaste el stop, puedes o no haber sido detenido en el primer corto. (Para mi período de negociación, generalmente utilizo una parada de 6 puntos; esto habría puesto su parada por encima del máximo de la sesión eventual de 1976.00).

Si lo detuvieron en el primer corto, hubo una segunda señal de venta corta alrededor de las 10 a.m. Esta venta se disparó a la baja después de las noticias sobre el incidente del avión en Ucrania. A las 10:30 hizo un mínimo de sesiones diarias de 1961.75, justo por encima del mínimo nocturno. Esta fue una caída de 10 puntos en aproximadamente media hora; un operador de hit and run podría cubrir pantalones cortos cuando el mínimo de la noche se mantuvo. Los comerciantes de pacientes a más largo plazo / a más largo plazo podrían permanecer cortos, ya que el mercado continuó registrando máximos y mínimos más bajos durante la mañana.

Los operadores de hoy se han dado cuenta de que el comercio en línea gira en torno a dos cuestiones cruciales: la ejecución y el análisis. Las empresas de corretaje se centran en la ejecución y la estabilidad de sus plataformas de negociación, ya que esa es su competencia principal. Las plataformas de negociación, como nuestro dt Pro, tienen una gran ejecución y estabilidad, y también tienen excelentes gráficos y análisis. Sin embargo, para los operadores que buscan cambiar su análisis técnico a overdrive, hay desarrolladores que se especializan en gráficos y análisis que pueden complementar una plataforma de negociación. Las categorías principales de estos desarrollos analíticos pueden desglosarse en gráficos, estrategias comerciales y análisis de precio / volumen. Nuestra plataforma dt Pro es compatible con muchos de los paquetes de gráficos y análisis líderes en la industria en el mercado actual.

Para algunos traders, los gráficos son la herramienta más esencial al evaluar una idea de trading. Muchos proveedores de gráficos de terceros ofrecen una amplia gama de indicadores técnicos y herramientas de dibujo de gráficos que pueden no estar disponibles en las plataformas de ejecución. Para los operadores que se centran principalmente en los indicadores técnicos y los patrones de gráficos, tener un paquete de software robusto diseñado principalmente para el análisis puede ser un gran beneficio. dt Pro es compatible con eSignal, MotiveWave, MultiCharts, NeoTicker, Sierra Chart y Trade Navigator. Encontrar la opción que mejor funcione para usted se reduce a la preferencia personal del operador y a lo que le resulta más útil.

Los servicios de software basados ​​en estrategias se han vuelto muy populares desde la introducción del comercio electrónico. Existen tres tipos de servicios de estrategia en el mercado hoy en día, todos disponibles con nuestra plataforma de negociación dt Pro. El primer tipo de servicio de estrategia es el software que genera gráficos y señales para mercados específicos que el comerciante puede elegir ejecutar por su cuenta. Los proveedores como AbleSys tienen como objetivo dar a los comerciantes una ventaja al proporcionar señales ejecutables a través de su servicio AbleTrend. El segundo tipo de servicio de estrategia es el proveedor del sistema de comercio automatizado. Empresas como Collective2 permiten a los desarrolladores publicar y ejecutar sus sistemas a través de su sitio web. Los comerciantes e inversores pueden evaluar esos sistemas de desarrolladores y decidir si quieren que su cuenta sea parte de ese sistema automatizado de comercio. El tercer tipo de servicio de estrategia está dirigido a los comerciantes que desean desarrollar sus propios sistemas. Proveedores como SmartQuant y RightEdge proporcionan las herramientas para que los desarrolladores diseñen, desarrollen y prueben sus estrategias y sistemas.

Además, el análisis de volumen y precio, como los Gráficos de huella de MarketDelta y el Perfil de mercado, se han vuelto muy populares en los últimos años. Los operadores pueden analizar precios, indicadores de volumen y tendencias directamente en la plataforma de negociación. MarketDelta Trader es un DOM de huella por el que puede comerciar y puede integrarse con nuestro software dt Pro.

Makris Trading se esfuerza por ofrecer a nuestros clientes lo mejor en ejecución y análisis. Por excelencia en la ejecución, tenemos dt Pro. dt Pro tiene algunos análisis excelentes, pero para los operadores que buscan más potencia, tenemos el mejor software de terceros para gráficos, estrategia y comercio. ¡Muchos están disponibles para que los demuestres hoy e incluso te permiten probar su software sin riesgos!

Los humanos han utilizado la madera para la construcción durante miles de años, pero debido a la pesadez de la madera y los métodos manuales de cosecha, la extracción a gran escala no se produjo hasta los avances mecánicos de la Revolución Industrial.

La madera se produce tanto de madera dura como de madera blanda. La madera dura proviene de árboles de hoja caduca que tienen hojas anchas. La mayoría de la madera dura se utiliza para diversas aplicaciones industriales, principalmente paletas de madera, e incluye roble, goma, arce y fresno. Las especies de madera dura con hermosos colores y patrones se utilizan para productos de alta calidad como muebles, pisos, paneles y gabinetes e incluyen nogal negro, cerezo negro y roble rojo. La madera de los árboles con cono se llama madera blanda, independientemente de su dureza real.

La mayoría de la madera de los EE. UU. Es de madera blanda. Las maderas blandas, como el pino amarillo del sur, el abeto Douglas, el pino ponderosa y los abetos verdaderos, se utilizan principalmente como madera estructural, como 2×4 y 2×6, postes, papel y cartón. La madera contrachapada se usa principalmente en la construcción, particularmente para pisos, techos, paredes y puertas.

La construcción y remodelación de viviendas representan dos tercios del consumo de madera de EE. UU. El precio de la madera y la madera contrachapada está altamente correlacionado con la fortaleza del mercado de construcción de viviendas de EE. UU.

El contrato de futuros se negocia en Globex, el intercambio electrónico del Grupo CME. El mercado abre a las 9:00 a.m. CT y se detiene a las 4:00 p.m. CT. El mercado vuelve a abrir a las 5:00 p.m. CT y continúa hasta las 9:00 p.m. CT de lunes a jueves. Los viernes, el mercado cierra a las 1:55 p.m. CT y no reanuda las operaciones hasta el lunes.

Un contrato de futuros de Lumber es de 110,000 pies de tablero nominales, o aproximadamente 260 metros cúbicos. La unidad de precios del contrato de futuros está en dólares por cada 1,000 pies tabla (mbf). El precio de liquidación anterior (4 de septiembre de 2014) para los futuros de madera aserrada de noviembre de 2014 fue de 340.1, o $ 37,411 por contrato. El símbolo de contrato más común es LBS. El contrato también se conoce como madera de longitud aleatoria.

Un incremento de precio de contrato de futuros o “tick” es $ .10 por mbf. Un movimiento de “tic” es de $ 11.00. El siguiente tic después de 340.1 a la baja es 340.0, seguido de 339.9. Por lo tanto, un cambio de precio de 340.1 a 339.1 es de $ 110.

El requisito de fianza de rendimiento o margen inicial para iniciar un contrato de futuros es de $ 1,760 (a partir del 11 de noviembre de 2015). Para controlar ese contrato de futuros en el futuro, el margen de mantenimiento se convierte en $ 1,600 (a partir del 11 de noviembre de 2015).

El límite de precio diario es de $ 10 por mbf por encima o por debajo del precio de liquidación del día anterior.

Los listados de meses de contratos de futuros son enero (F), marzo (H), mayo (K), julio (N), septiembre (U) y noviembre (X).

El Último Día de Negociación (LTD) del contrato de futuros es el día hábil inmediatamente anterior al día 16 del mes del contrato a las 12:05 PM. El contrato de futuros de Lumber de noviembre de 2014 LTD es, por ejemplo, el 14 de noviembre de 2014.

Este mercado en particular es ligero en cuanto a volumen de negociación e interés abierto en comparación con otros mercados físicos de productos básicos. Espere un posible deslizamiento.

El algodón es una fibra vegetal natural que proviene de pequeños árboles y arbustos de un género que pertenece a la familia de las malvas, una de las cuales es la planta común de algodón americano americano (upland). El algodón se ha utilizado en la India durante al menos los últimos 5.000 años y probablemente mucho más tiempo, y fue utilizado por los antiguos chinos, egipcios y norteamericanos y sudamericanos. El algodón fue uno de los primeros cultivos de los colonos europeos en los EE. UU.

El algodón requiere una larga temporada de crecimiento, abundante sol y agua durante la temporada de crecimiento, y luego clima seco para la cosecha. En los Estados Unidos, el Cotton Belt se extiende desde el norte de Florida hasta Carolina del Norte y hacia el oeste hasta California. En los Estados Unidos, el tiempo de siembra varía desde principios de febrero en el sur de Texas hasta principios de junio en las secciones del norte del Cinturón de Algodón. El capullo de la planta florece y se convierte en una cápsula ovalada que se abre al madurar. En la madurez, el algodón es más vulnerable al daño del viento y la lluvia. Aproximadamente el 95% del algodón en los EE. UU. Ahora se cosecha mecánicamente con recolectores o pelacables de tipo huso y luego se envía a las desmotadoras de algodón para su procesamiento. Allí se seca, limpia, separa y empaca en pacas.

El algodón se usa en una amplia gama de productos, desde ropa hasta muebles para el hogar y productos médicos. El valor del algodón se determina según la grapa, el grado y el carácter de cada paca. La grapa se refiere a la longitud de fibra corta, media, larga o extra larga, con una grapa media que representa aproximadamente el 70% de todo el algodón de EE. UU. El grado se refiere al color, brillo y cantidad de materia extraña y está establecido por el Departamento de Agricultura de EE. UU. El carácter se refiere al diámetro, resistencia, cuerpo, madurez de la fibra (proporción de fibras maduras a inmaduras), uniformidad y suavidad. El algodón es el quinto cultivo comercial líder en los Estados Unidos y es una de las principales exportaciones agrícolas de la nación. El peso del algodón generalmente se mide en términos de una “bala”, que se considera igual a 480 libras.

El algodón No. 2 cotiza en el Intercontinental Exchange (ICE). El contrato de futuros se negocia electrónicamente de 9:00 p.m. ET a 2:20 p.m. ET, de lunes a viernes. La apertura previa es a las 7:30 p.m. ET.

El tamaño de un contrato de futuros de algodón es de 50,000 libras de peso neto. Un contrato es de aproximadamente 104 pacas de algodón. El símbolo de contrato más común es CT.

El incremento de precio se cotiza en centavos y centésimas de centavo por libra. El último precio negociado (9 de septiembre de 2014) para los futuros de algodón de diciembre de 2014 fue de 65.79 o $ .6579 por libra. El movimiento de precio mínimo o “tick” es 1/100 de un centavo por libra o $ 5.00 por contrato. El siguiente precio después de 65.79 al alza es 65.80, seguido de 65.81. Por lo tanto, un cambio de precio de 65.79 a 66.79 es de $ 500.

El bono de rendimiento o el requisito de margen inicial para iniciar una posición de contrato de futuros es de $ 1,595 (a partir del 11 de noviembre de 2015). Para controlar esa posición de futuros en el futuro, el margen de mantenimiento se convierte en $ 1,450 (a partir del 11 de noviembre de 2015).

El contrato de futuros está sujeto a un límite de precio diario que comienza en 3.00 centavos por libra y puede llegar a 7.00 centavos por libra.

Los listados de meses de contratos de futuros son marzo (H), mayo (K), julio (N), octubre (V) y diciembre (Z).

Los contratos de algodón se entregan físicamente. El primer día de notificación (FND) del contrato de futuros es cinco días hábiles antes del primer día de entrega del mes del contrato spot, que es el primer día hábil de ese mes. El contrato de futuros de algodón de diciembre de 2014 FND es el 21 de noviembre de 2014, por ejemplo. El último día de notificación son los doce días hábiles desde el final del mes spot. El último día de negociación (LTD) del contrato de futuros es de diecisiete días hábiles desde el final del mes spot. El contrato de futuros de algodón de diciembre de 2014 LTD es, por ejemplo, el 8 de diciembre de 2014.

El jueves, los futuros del oro disminuyeron por cuarta sesión consecutiva, ya que el dólar recibió un apoyo continuo por las previsiones de que la Reserva Federal tendrá una actitud más dura hacia las tasas de interés. El atractivo del refugio seguro del metal precioso se desvaneció a medida que los conflictos de Ucrania parecían progresar hacia una resolución.

CME Group Inc también anunció que a finales de este año lanzará un contrato de futuros de oro con entrega física en Hong Kong. Un alto ejecutivo de la bolsa dijo que esto les permitirá capturar la cobertura creciente y la compra de inversiones de la región asiática.

Nuevo contrato de CME con Hong Kong anunciado
El contrato de 1 kilogramo de oro del CME se anunció a medida que los otros intercambios de la región se apresuran a proporcionar una alternativa viable al punto de referencia global del oro, que ha sido objeto de un escrutinio continuo.

Harriet Hunnable, directora ejecutiva de productos de metal en CME, dijo: “Este contrato proporcionará una herramienta precisa de gestión de riesgos al mercado de Hong Kong. Sabemos que hay clientes que quieren exponerse a lo que está sucediendo aquí ”, según The Wall Street Journal.

Según el Consejo Mundial del Oro de China, Asia fue responsable del 63 por ciento del consumo total mundial de joyas de oro, barras y monedas el año pasado. Este es un aumento del 57 por ciento en 2010. China, el principal consumidor mundial de oro, también anunció que el 29 de septiembre su Shanghai Gold Exchange comenzará una versión global de sus contratos de futuros de oro. También habrá un almacén establecido en la zona de libre comercio de Shanghai capaz de contener hasta 1,000 toneladas métricas de oro. El propósito del nuevo almacén es que las regiones asiáticas lo usen como una instalación de almacenamiento para los flujos de comercio de oro, informa Reuters.

La London Bullion Market Association está tratando de desarrollar una alternativa electrónica transparente de acuerdo con los estrictos estándares de evaluación comparativa reglamentaria a través de consultas con los participantes del mercado. Esto se produce cuando la atención de los reguladores aumenta después de la manipulación de otros puntos de referencia del mercado.

Xu Luode, presidente del intercambio, dijo: “Nuestro mercado de oro aún es muy joven. Somos el mercado más grande del mundo, pero nuestra influencia en el mercado internacional aún es muy pequeña. Pero al establecer la junta internacional, podemos demostrar que nuestro país está abierto “, según Reuters. También agregó que la bolsa más tarde pondrá a disposición de los inversores extranjeros sus contratos de plata y platino.

El oro cae por cuarta sesión consecutiva
Los futuros del oro para entrega en diciembre disminuyeron $ 1.50, o 0.1 por ciento, a $ 1,243.80 la onza. Esta disminución se produjo en medio de los continuos esfuerzos en Ucrania para resolver los conflictos en curso, informa Market Watch.

El oro al contado cayó un 0,2 por ciento a $ 1.246,15 la onza, después de alcanzar un mínimo de tres meses de $ 1.243,56 en la sesión anterior, según el Economic Times.

El dólar ha ganado en medio de los pronósticos de que después de la reunión de la próxima semana, la Reserva Federal cambiará el lenguaje en su declaración de política. Esto podría generar nuevas expectativas para un alza de tasas el próximo año. Es posible que un dólar más fuerte también tenga un impacto negativo en los productos vendidos en la moneda, lo que en última instancia los hará más costosos para los compradores que usan monedas extranjeras.

Naeem Aslam de Ava Trade dijo que no es pesimista sobre el oro a largo plazo como resultado de las incógnitas sobre las tensiones geopolíticas, así como sobre los problemas de crecimiento de Europa y China. También dijo que la evidencia de las crecientes presiones inflacionarias en los EE. UU. También podría elevar el oro, informa Market Watch.

Mientras tanto, los futuros de plata cayeron un 0,4 por ciento a $ 18.83 por onza, después de alcanzar un mínimo de tres meses. El platino bajó a un mínimo de siete meses de $ 1.372.70 la onza, mientras que el paladio cotizó a la baja en un 0.3 por ciento a $ 843.80, informa Economic Times.

El servicio de asesoramiento Trade Spotlight aplica la metodología de negociación GBE (compra o venta de contratos de productos básicos basados ​​en desgloses de formaciones de gráficos e indicadores técnicos) para identificar una o dos configuraciones de comercio por semana.

Destacando los posibles brotes de esta semana:

Revisemos tres contratos que están configurados para oportunidades comerciales utilizando la técnica de entrada Momentum. Esta técnica proporciona una manera de ingresar a un mercado de tendencias sin una formación tradicional de gráficos. Para obtener más información, visite la empresa U.S. Charts Company: http://www.gbemembers.com/education/momentum.php

Petróleo crudo

La tendencia del contrato de petróleo crudo de abril de 2015 ha aumentado según Trend Seeker (una herramienta de la empresa estadounidense Chart para ayudar a identificar la tendencia del mercado). El indicador MACD, un indicador de tendencia, concuerda ya que un cruce alcista ya ocurrió por debajo de la línea de base. El indicador estocástico, un indicador de impulso, señala un contrato que también tiene impulso ascendente. Un promedio móvil de 20 días está aumentando; un promedio móvil de 50 días está disminuyendo. Un cruce de estos promedios es una señal alcista. Después de establecer un nuevo contrato de doce meses bajo en 44.37 (29/1/15), el contrato se recuperó a 55.05 (2/03/15). El contrato se retiró pero una vez más se está recuperando. Una ruptura de la altura de 55.05 desencadena una entrada larga utilizando la técnica de entrada de impulso. Un objetivo al alza es un nivel de resistencia potencial cercano a 60.00. Se puede colocar un stop loss potencial por debajo de varios mínimos de contrato recientes.

Dolar canadiense

La tendencia del contrato de petróleo crudo de marzo de 2015 ha bajado de acuerdo con Trend Seeker (una herramienta de la empresa estadounidense Chart para ayudar a identificar la tendencia del mercado). El indicador MACD, un indicador de tendencia, señala una tendencia alcista que ya ha cruzado por debajo de la línea de base. El buscador de tendencias que cambia a una tendencia alcista es la confirmación comercial necesaria para una oportunidad de entrada larga. El indicador estocástico, un indicador de impulso, señala un contrato que también tiene impulso ascendente. Sin embargo, los promedios móviles de 20 y 50 días están disminuyendo. Después de establecer un nuevo contrato de doce meses bajo en .7808 (30/1/15), el contrato se recuperó a .8090 (2/03/15). El contrato se retiró y nuevamente se está recuperando. Una ruptura de la altura de .8090 desencadena una entrada larga utilizando la técnica de entrada de impulso. Un objetivo al alza es un nivel de resistencia potencial cercano a .8460. Se puede colocar un stop loss potencial por debajo de varios mínimos de contrato recientes.

Canola

La tendencia del contrato de petróleo crudo de mayo de 2015 está en alza según Trend Seeker (una herramienta de la empresa estadounidense Chart para ayudar a identificar la tendencia del mercado). El indicador MACD, un indicador de tendencia, concuerda cuando ocurrió un cruce alcista, aunque muy por encima de la línea de base. El indicador estocástico, un indicador de impulso, señala un contrato que también tiene un impulso ascendente pero que se acerca al nivel de “sobrecomprado”. Los promedios móviles de 20 y 50 días se han cruzado, una señal alcista. Una ruptura de la altura de 458.00 desencadena una entrada larga usando la Técnica de Entrada de Momentum. Un objetivo al alza es un nivel de resistencia potencial cercano a 475.00 (27/06/14). Se puede colocar un stop loss potencial por debajo de la línea de tendencia inferior con toques en 440.60 (29/01/15), 446.20 (2/03/15) y 448.60 (2/05/15).