Comentario semanal sobre el ganado 15/04/2016 – Educación de comercio de Forex

Comentario semanal sobre el ganado 15/04/2016


Fundamentalmente

Fue una semana positiva para los mercados de efectivo y los recortes de carne de bovino con informes de más de 135 operaciones en el oeste y un movimiento de más de 18 dólares en el recorte de efectivo de los mínimos de la semana pasada a los máximos de esta semana. Se podría pensar que habría empujado a los comederos o mercados de ganado gordo más alto, ¿verdad? Desafortunadamente, los futuros estaban obsesionados con la cobertura a corto plazo en los mercados de granos y una caída en el amor por salir del tapete y seguir el efectivo al alza. El ganado vivo de abril que entra en el mercado se cotiza a 131.50, mientras que junio cotiza 10+ menos cerca de 121 y el resto de la curva de 2016 trabaja cerca de 117-118. Fundamentalmente, un fuerte mercado de efectivo y una curva de futuros invertidos grita COMPRAR, pero con el aumento de los insumos (grano) los fondos tardan en agregar longitud. Al final de la próxima semana comercial, tenemos ganado en alimentación y número de sacrificio de ganado, tal vez eso nos dará suficientes datos alcistas para hacer que los futuros se muevan hacia el norte nuevamente. Si el efectivo se mantiene en los valores actuales, es difícil argumentar en contra de un impulso en los futuros del mes anterior, ya que May Feeders y las grasas de junio van al primer paso como contratos del mes inicial. El índice CME Feeder Cattle para 4/14 fue 44 centavos más bajo a $ 156.57.

Comentario fundamental aportado por John Payne (sitio web jpayne @ forex)
Según la temporada

El ganado vivo parece haberse superado estacionalmente en el corto plazo. La mayoría de las llamadas a 145 han quedado en silencio. Todavía siento que el mercado desafiará los máximos de marzo antes de que el mercado de carne de res de primavera haya concluido. El mercado ahora ha aliviado la condición de sobreventa, con suerte concluyendo la venta masiva. Todavía veo esto como una corrección a un mercado alcista menor, encapsulado dentro de un importante mercado bajista que comenzó a mediados de 2015. Las coberturas para LIVE Cattle se han reducido agresivamente, financiando o extendiendo la vida útil de la cobertura. Recomiendo dejar que todas las coberturas funcionen de aquí en adelante, en caso de que mi análisis sea incorrecto, y no buscaría volver a bajar hasta que podamos trabajar en una proporción de 1: 3 o 1: 4. Lanzaremos junio pone en una proporción de 1: 4 o mayor si se le da la oportunidad. Moore Research tiene una compra estacional para el ganado vivo de diciembre a partir del 20 de abril. El ganado vivo no tuvo suficiente movimiento de precios para
“Rodar” nuestras posiciones de venta esta semana.

El ganado de engorde tiene una cantidad considerable de beneficios estacionales para ellos (mayo – junio). Eso es relativo al tiempo, no necesariamente al precio. La necesidad de un retroceso correctivo ha sido satisfecha. Similar a Live Cattle, veo esto como una corrección a un mercado alcista menor, dentro de un mercado bajista importante. La baja de inversión hecha 4/7 todavía se mantiene. Para mantener la fe en la temporada, necesitamos ver a los alimentadores construir un impulso alcista alejándose del mínimo de reversión. Moore Research tiene una compra estacional para el ganado alimentador de agosto a partir del 20 de abril. No modificamos ninguna de las posiciones de ganado alimentador existentes la semana pasada.
Técnicamente

Los alimentadores de mayo comenzaron la semana con una posible brecha inicial abierta por debajo del mercado el viernes. Desafortunadamente, para el martes se había llenado el vacío, y más. Esto niega la brecha de cualquier significado técnico. Durante toda la semana, los alimentadores de mayo lucharon por mantener un impulso alcista, con todos menos un día cerrando en o cerca de los mínimos del día. La única buena noticia técnica fue que no hubo ningún daño significativo en el mínimo de reversión del 7/7/2016. Es de destacar que los alimentadores de abril todavía tienen reversiones viables desde el 3/31 y el 4/7, y su línea de tendencia ascendente. Con suerte, la próxima temporada nos dará otro intento de resistencia en 165 y 166. Por supuesto, primero tenemos que ir más allá de la parte superior del reciente rango de negociación establecido alrededor de 155 que ha estancado ambos intentos de reversión.

La tendencia a corto plazo es neutral.

Los promedios móviles son negativos.

Objetivos secundarios

Inversión baja en 146.975

Soporte en 146.65.

142.65 soporte es el mínimo anual. Si el mercado sale y cierra por debajo de 142, mi actitud levemente alcista se habrá confirmado 100% equivocada.

Objetivos superiores (a largo plazo)

Todavía me gusta la brecha en 173 hasta la mayor resistencia en 184, pero el mercado necesita generar un impulso alcista y, por supuesto, superar la gran resistencia en 166.

Dado el alcance de la liquidación de la resistencia en 166, nuestro primer objetivo será volver a 166.
Estrategia de cobertura

Todas las opciones se han desplegado una vez, cubriendo el costo de la cobertura. Como estamos usando el dinero de la casa en este momento, dejaremos que los setos funcionen y no buscaremos obtener ganancias a la baja hasta que podamos trabajar en una proporción de 1: 3 o 1: 4. Las llamadas que hicimos en contra de nuestros put todavía son viables. No superamos una relación de 1 llamada vs 2 put. Esto no protegerá gran parte de las ganancias de venta, pero dividido por el número de ventas, nos cuesta menos de 1.5 $ de protección si el mercado continúa a la baja. Desplegarnos nos habría costado 4 $ de protección. Si tenemos la oportunidad, volveremos a poner las posiciones de vuelta usando entre 1: 4 y 1: 6.

Para que el ganado se venda a fines de mayo, con coberturas establecidas a partir del nivel de 162 de mayo, trataría de maximizar la base y poner valor al contratar en este mercado a la baja. Compraría el ganado con llamadas de mayo. Me doy cuenta de que esto es contrario

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