Entrega física versus liquidación en efectivo – Educación de comercio de Forex

Entrega física versus liquidación en efectivo


Los contratos de futuros se liquidan en efectivo o se entregan físicamente. Los contratos de futuros que se entregan físicamente requieren que el titular produzca la mercancía o reciba la entrega del intercambio. Los contratos de futuros que se liquidan en efectivo no se pueden entregar y se emite un débito o crédito simple cuando expira el contrato.
Liquidación en efectivo

Al final del contrato, al titular de la posición simplemente se le carga o acredita la diferencia entre su precio de entrada y la liquidación final. Si tiene una larga duración del Emini S&P 500 desde 1700.00 y cuando expira el contrato, la liquidación final es de 1705.00, tiene 5.00 puntos, que es de $ 250. En su estado de cuenta, la posición larga de Emini S&P se compensa con la liquidación y su cuenta se acredita con una ganancia de $ 250.

Si bien los comerciantes que tienen contratos de liquidación en efectivo no son un riesgo para la entrega, deben entender cuándo los contratos salen del tablero. Si un comerciante es largo el Emini S&P 500, y quiere continuar manteniendo esa posición, es mejor rodar la posición antes de su vencimiento.

Los contratos populares liquidados en efectivo en CME Group son Emini S&P 500, Emini NASDAQ, Emini DOW, Lean Hogs y Feeder Cattle. Los contratos populares liquidados en efectivo en el intercambio ICE son Mini Russell 2000, WTI Crude Oil and Natural Gas. El petróleo crudo Brent se entrega físicamente pero tiene una opción de liquidación en efectivo.
Entrega Física

Al final del contrato, el titular del puesto tendrá que entregar la mercancía física si es corta o tomar la entrega si es larga. Se estima que solo el 2% de todos los contratos de futuros se entregan realmente. Todos los contratos entregados físicamente tienen un primer día de notificación y un último día de negociación. La mayoría de los corredores, si no todos, notificarán a los comerciantes si tienen un contrato y se acerca el primer día de notificación.

Si un comerciante desea entregar o recibir un producto, se coordinará con su corredor, la empresa de compensación y el intercambio para hacerlo. Si el comerciante no quiere recibir la entrega, puede “retenerse”.
Retender

Si un comerciante es largo y tiene una entrega asignada, puede optar por “retender” el producto. También tendrán que vender el contrato de futuros. Cuando se completa el proceso de retender, la entrega asignada se compensará con el contrato de futuros a corto. El intercambio generalmente trazará una tarifa por retender, que generalmente es de $ 100 por contrato o más.

Los contratos de futuros de entrega física populares incluyen (entre otros) monedas CME (Euro, JPY y GPB), bonos del Tesoro CBOT (2 años, 5 años, 10 años y 30 años), NYMEX Energies (petróleo crudo, gas natural, RBOB) Gasolina y aceite de calefacción), ganado vivo CME, granos CBOT (maíz, trigo, soja, harina de soja, aceite de soja, arroz y avena), metales COMEX (oro, plata y cobre) y softs ICE (azúcar, algodón , Cacao, café y zumo de naranja).

Recent Content

link to Hacer ejercicio, o no hacer ejercicio (opciones), esa es la pregunta

Hacer ejercicio, o no hacer ejercicio (opciones), esa es la pregunta

En un artículo anterior, expliqué el vencimiento, el ejercicio y la asignación de opciones de productos básicos. Observé que una posición de opción larga (comprada) (call o put) tiene derecho a ejercer el contrato. Para tomar una decisión informada, explicaré el resultado de ejercer un contrato de opción. Un contrato de opción de productos básicos […]