Mecánica Básica de Opciones Agrícolas – Educación de comercio de Forex

Mecánica Básica de Opciones Agrícolas


Hay dos tipos de opciones: call y put. Una opción de compra es un instrumento financiero que aumenta su valor si la materia prima subyacente aumenta su precio (por ejemplo, las opciones de maíz rastrean el precio del maíz). Una llamada esencialmente le da el derecho de comprar el producto básico subyacente a un precio predeterminado predeterminado (precio de ejercicio) en cualquier momento dentro de un cierto período de tiempo (antes del vencimiento). Una opción de venta funciona de la misma manera, excepto que es para la dirección opuesta del precio. Si el precio de un producto cae, una opción de venta aumenta de valor. Una opción de venta le da derecho a vender algo a un precio de ejercicio predeterminado antes de su vencimiento.

** En nuestro próximo artículo, repasaremos qué factores afectan los precios premium con mucho mayor detalle **

Las partes básicas más importantes para una opción:

Mercado de productos básicos / subyacente

P.ej. Maíz, Trigo, Soja

Tiempo hasta la expiración

El último día se puede intercambiar una opción.
La opción se comercializará hasta el tercer o cuarto viernes del mes anterior al mes de vencimiento. Por lo tanto, una opción de trigo de diciembre expirará en noviembre.

Precio de ejercicio

El precio al que el comprador de una opción call (put) puede ejercer su derecho a comprar (vender) el contrato de futuros subyacente (por ejemplo, $ 5.00, $ 5.10, $ 5.20, etc. call call)

Cantidad controlada

Cada contrato controla una cantidad específica de un producto (por ejemplo, el maíz, el trigo y la soya controlan 5,000 bushels por contrato)

Precio especial

El precio por el que se pueden comprar y vender opciones en el mercado abierto
Cada centavo ($ 0.01) en el maíz, el trigo y la soya equivale a $ 50. Por lo tanto, si compra una opción de venta por 10 centavos, cuesta $ 500 ($ 50 / centavo x 10 centavos) + comisión y tarifas.

Es importante comprender que cada opción de compra tiene un comprador y un vendedor: un comprador de la llamada y un vendedor de la llamada. Del mismo modo, una opción de venta tiene un comprador y un vendedor. La diferencia clave es esta: los compradores tienen los derechos que se tienen dentro del contrato de opción y los vendedores están ofreciendo los derechos que se tienen dentro del contrato de opción.
Opción de compra Opción de venta
El comprador de la opción paga la prima
Riesgo máximo = prima pagada
Recompensa máxima = pago ilimitado premium
Riesgo máximo = Prima pagada
Recompensa máxima = muy alta
El vendedor de la opción recoge la prima
Riesgo Máximo = Ilimitado
Max. Recompensa = Premium Recolecta Recoge Premium
Riesgo Máximo = Ilimitado
Max. Recompensa = Premium recolectado

Ejemplo:

Corn Call Buyer paga 20 centavos ($ 1,000) = El vendedor de Corn Call recauda 20 centavos ($ 1,000)

Corn Call Buyer gana dinero si puede venderlo por más de 20 centavos
Corn Call Seller gana dinero si puede comprarlo por menos de 20 centavos o la opción caduca sin valor

El comprador de maíz pone 30 centavos ($ 1,500) = el vendedor de maíz pone 30 centavos ($ 1,500)

Corn Put Buyer gana dinero si puede venderlo por más de 30 centavos
Corn Put Seller gana dinero si puede comprarlo por menos de 30 centavos o la opción caduca sin valor

Las opciones estándar tienen el mismo mes de contrato que el contrato de futuros subyacente. Por ejemplo, si un agricultor ejerce una llamada de maíz de diciembre de $ 6.00, se le asignará una posición larga de futuros a $ 6.00 en el contrato de futuros de diciembre. También hay opciones en serie u opciones a corto plazo que se negocian en meses que no tienen un contrato de futuros. Por ejemplo, si ejercita una opción Call Call de junio de $ 6.00, recibirá una posición larga de futuros a $ 6.00 en el contrato de julio.

Las opciones se negocian de la misma manera que se negocian los contratos de futuros. Todas las compras y ventas se realizan a través de un comercio competitivo en el intercambio.

Algunas opciones básicas para recordar:

Puede comprar / vender una opción al igual que un contrato de acciones o futuros. Mientras el mercado esté abierto, busca iniciar o liquidar una posición. No está bloqueado en el comercio hasta el vencimiento.
Recuerde que todo está estandarizado para un contrato de opciones, excepto el “precio premium”, ya que fluctúa en función de la oferta y la demanda. La estandarización incluye el producto, la compra / venta, el tiempo hasta el vencimiento y el precio de ejercicio.
Cuando compra una Llamada de maíz de diciembre de $ 6.00, para liquidarla, debe vender una Llamada de maíz de diciembre de $ 6.00. Del mismo modo, si compró un Put de soja de marzo de $ 10.00, para liquidar, debe vender un Put de soja de marzo de $ 10.00.
La compra de una opción de compra / venta no requiere margen, ya que su riesgo máximo se limita a la prima que paga por la opción.
Vender (también conocido como escritura) un Call / Put es cuando un comerciante inicia una operación de opción vendiéndolo primero para cobrar la prima. Dado que la operación es “corta la opción”, requiere un margen con el intercambio ya que su riesgo es teóricamente ilimitado.

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